ディズニー（DIS.US）は2020年以来初めて米ドル建て投資適格債券市場に復帰し、火曜日に高格付けの米ドル債を発行しました。これは、企業が借入スプレッドの縮小を背景に資金調達コストを集中して確保する発行ラッシュに加わるものです。関係者によると、今回のディズニーの債券発行は最大で4つの期間に分かれ、3年から10年までをカバーしています。その中で最長期間の債券の初期価格指標は、同期間の米国国債より約0.85ポイント高い水準と見込まれており、調達資金は一般的な企業用途に充てられる予定です。この取引は、火曜日の米国投資適格債券市場における8件の発行の一つです。前日には、アルファベット（GOOG.US、GOOGL.US）が200億ドルの債券発行を行い、引き受け需要は1000億ドルを超え、現在の投資家の高格付け企業債への強い関心を示しています。関係者によると、ディズニーの今回の債券発行のブックビルディングマネージャーには、フランス銀行、シティグループ、ドイツ銀行、JPモルガン、三井住友銀行、米国合衆国連合銀行が名を連ねています。新規発行債券の格付けは、ムーディーズA2、スタンダード＆プアーズグローバルAと予想されています。市場関係者は、資金調達スプレッドの縮小と資金需要の旺盛さを背景に、ディズニーがこのタイミングで債券市場に復帰したことは、比較的有利な条件で資金を補充するのに役立つとともに、米国投資適格債券市場の活発な状況を反映していると見ています。
ディズニー(DIS.US)、四年ぶりに投資適格の米ドル債を発行、借入・資金調達の利ざやが縮小し、コストを固定
ディズニー（DIS.US）は2020年以来初めて米ドル建て投資適格債券市場に復帰し、火曜日に高格付けの米ドル債を発行しました。これは、企業が借入スプレッドの縮小を背景に資金調達コストを集中して確保する発行ラッシュに加わるものです。
関係者によると、今回のディズニーの債券発行は最大で4つの期間に分かれ、3年から10年までをカバーしています。その中で最長期間の債券の初期価格指標は、同期間の米国国債より約0.85ポイント高い水準と見込まれており、調達資金は一般的な企業用途に充てられる予定です。
この取引は、火曜日の米国投資適格債券市場における8件の発行の一つです。前日には、アルファベット（GOOG.US、GOOGL.US）が200億ドルの債券発行を行い、引き受け需要は1000億ドルを超え、現在の投資家の高格付け企業債への強い関心を示しています。
関係者によると、ディズニーの今回の債券発行のブックビルディングマネージャーには、フランス銀行、シティグループ、ドイツ銀行、JPモルガン、三井住友銀行、米国合衆国連合銀行が名を連ねています。新規発行債券の格付けは、ムーディーズA2、スタンダード＆プアーズグローバルAと予想されています。
市場関係者は、資金調達スプレッドの縮小と資金需要の旺盛さを背景に、ディズニーがこのタイミングで債券市場に復帰したことは、比較的有利な条件で資金を補充するのに役立つとともに、米国投資適格債券市場の活発な状況を反映していると見ています。