バフェットが20億ドルの不労所得！「株の神」と称されるウォーレン・バフェット率いる五大商社の保有株の収益率が、ついに200%に達しました。これにより、投資家たちは巨額の利益を享受しています。今後も彼らの投資戦略に注目が集まっています。

現地時間月曜日、日経平均株価は2000ポイント超の上昇を記録し、史上初めて56000ポイントの節目を突破しました——これにより、バークシャー・ハサウェイが保有する日本資産、すなわち五大商社の投資時価総額は410億ドルを突破しました。

2019年以降、引退したバークシャー・ハサウェイのCEOウォーレン・バフェットは、日本株に対して一連の大規模な賭けを行ってきました。月曜日の東京株式市場の大幅上昇により、関連銘柄の株価も押し上げられ、1日の浮動利益は約20億ドルに達しました。バークシャーの決算発表の詳細と合わせると、その投資コストは約138億ドルであり、これはこの投資がほぼ2倍に増価したことを意味します。

現在、この「オマハの賢者」の日本での賭けは、彼の伝説的な投資キャリアの中でも最も儲かった章の一つとなっています。

月曜日、円はドルに対して0.8%上昇し、156の節目を割り込みました。円はアービトラージ取引にとって極めて重要（投資家は円を借り入れて高リスク資産を購入）であるため、市場は円の動向に注目しています。同時に、米国上場の基準日本ETFは年内に10%の上昇を記録しています。

シティグループは、日経225指数が57000ポイントに上昇する見込みであり、東証株価指数（TOPIX）は3800ポイントに達すると予測しています。

ブルース・クック率いるゴールドマン・サックスの日本調査チームは、最近の外国資金と個人投資家の日本株買いが継続しており、好調な決算シーズンが市場の熱意をさらに高めていると述べています。この期間中、51%の企業が市場予想を上回る業績を示しました。

市場は、日本が低金利緩和政策を継続すると予想しており、この種の政策は従来、大規模な輸出志向の企業グループにとって追い風となっています。同時に、円の競争力維持を促す政策は、実質的にバークシャー・ハサウェイの国際投資ポートフォリオの中核企業の評価額を守る役割も果たしています。

特筆すべきは、バークシャーの日本での投資自体が一種のアービトラージ取引であることです。バフェットは約1%の金利で円資金を借り入れ、関連株を購入していますが、これらの株の配当利回りは約4%です。彼が投資する五大総合商社は、多角経営を行う大規模な企業グループであり、エネルギー、金属、食品など多岐にわたる事業を展開し、収益には大量のドル収入が含まれています。円の継続的な下落局面では、その業績がさらに向上しています。

去年5月の株主総会で、バフェットは日本への投資は長期的なものだと述べました。彼は、今後50年間これらの株を売却することは考えていないと明かし、日本の五大商社の経営実績は非常に優れていると語っています。「彼らには異なる風習や商習慣があります。彼らは異なるビジネスのやり方を持っており——これは世界中で共通しています——私たちは彼らのやり方を変えようとは考えていません。彼らは非常に成功しているからです。」とバフェットは続けました。「私たちはどの株も売却しませんし、何十年も経てばそうなることもありません。日本への投資はまさに私たちの好みに合っています。」

（出典：第一财经）