美東時間月曜日、米国株のテクノロジー株は引き続き堅調な反発を見せ、ナスダックはほぼ1％上昇、ダウは史上最高値を再び更新し、S&P500指数は0.5％近く上昇して史上高値に迫った。取引終了時点で、ダウ平均は0.04％高の50,135.87ポイント、S&P500は0.47％高の6,964.82ポイント、ナスダックは0.90％高の23,238.67ポイントとなった。先週の米株市場は、ソフトウェアセクターを引き金とした「売り浴びせ」に見舞われたが、金曜日に大きく反発し、ダウは史上初めて5万ポイントを突破した。今週初めも反発基調が続き、テクノロジー大手7社は堅調な動きを見せており、前週の急落は一部銘柄にとって魅力的な買い場となった。しかし、市場分析では、今後も変動が続く可能性があり、テクノロジー株のファンダメンタルズが引き続き評価を支えられるかどうかは注視が必要だと指摘されている。モルガン・スタンレーの戦略担当マイケル・ウィルソン氏のチームは、米国のテクノロジー株にはさらなる上昇余地があり、AIブームが堅調な売上見通しを支えていると見ている。大型テクノロジー株の収益成長予想は「過去数十年の高水準」に達しており、評価額は最近の市場変動後にやや低下している。ウォルフ・リサーチのクリス・セニエク氏は、今年好調な消費財などのセクターは既に過熱状態にあり、非ソフトウェア系のテクノロジー株は機関投資家や個人投資家の間で依然「非常に混雑」していると指摘。短期的にはさらなるシステミックな売りが続く可能性も示唆している。大型テクノロジー株の大半は上昇し、NVIDIAは2.50％上昇、Appleは1.17％下落、Microsoftは3.11％上昇、Googleは0.45％上昇、Amazonは0.76％下落、Metaは2.38％上昇、Teslaは1.51％上昇、Broadcomは3.31％上昇、Oracleは9.64％上昇、Netflixは0.89％下落、AMDは3.63％上昇。人気の中国概念株はまちまちで、ナスダック中国金龍指数は0.12％上昇、Alibabaは0.30％上昇、JD.comは0.21％下落、Pinduoduoは0.32％上昇、NIOは2.98％下落、Xpengは1.02％下落、Li Autoは3.27％下落、Bilibiliは2.41％下落、Baiduは0.71％上昇、NetEaseは0.50％上昇、Tencent Musicは0.43％下落、小馬智行は3.49％上昇。ドル指数は軟化し、月曜日に0.78％下落して97の節目を割り込み、これによりコモディティ市場は支えられ、貴金属は全面高となった。現物金は反発を続け、5000ドルの節目を突破した。現物銀は日内に7％超上昇した。COMEX金先物は2％超上昇し、COMEX銀先物は8％の大幅高となった。**ハセッ卜、「雇用データに予防線」**米東時間月曜日、米国ホワイトハウス国家経済委員会委員長のハセッ卜は、CNBCのインタビューで、間もなく発表される雇用統計に対して「予防線」を張った。彼は、今後数ヶ月の雇用増加データは弱まるだろうと述べたが、これは成長ペースの減速を意味するのではなく、労働市場の構造的変化を反映していると説明した。企業が技術革新や効率向上によってより高い生産性を実現する場合、新規労働力の需要は自然と減少する。ハセッ卜は、人口増加が緩やかである一方、生産性の伸びは「急上昇」していることを踏まえ、低い雇用データも高いGDP成長と整合すると考えている。また、彼は、失業率を安定させるために必要な月次の雇用増加幅を示す「均衡雇用成長率」は、「バイデン前政権時代の水準よりもはるかに低い」と付け加えた。この見解は、低い雇用増加数字の合理的な説明を意図している。ハセッ卜の労働力データに関するコメントは、米国国債の価格上昇を促した。さらに、彼は、GDP成長率は「非常に堅調」であり、年末までに4.0％に達すると予測、年間の総成長率は3.0％と見込んでおり、昨年第一四半期のマイナス成長はバイデン政権の責任だと述べた。**アルファベットの債券発行、認購需要は千億ドル超**アルファベットのグローバルな債券発行は記録的な規模となり、AI投資を支えるために百年債を発行予定。米東時間月曜日、アルファベットはドル建て債券の発行を通じて200億ドルを調達し、当初計画の150億ドルを上回ったほか、スイスと英国市場での債券発行も初めて行った。関係者によると、今回のアルファベットの債券発行の引き受け需要はすでに1000億ドルを超えている。この需要の強さは、企業の債券発行史上最も活発なケースの一つとされ、投資家が人工知能ブームに関連した債務資産に強い関心を示していることを示している。今回の英ポンド建て債券は、3年から100年までの期間の債券を含み、最速で火曜日に価格が決定される見込み。英国の年金基金や保険会社の需要が堅調なため、長期資金調達を求める発行体にとっては好まれる市場となっている。アルファベットは先週、今年の資本支出計画を最高1850億ドルと発表し、過去3年間の支出総額を上回った。モルガン・スタンレーは、クラウドコンピューティング大手が今年借入額4000億ドルに達し、投資適格債の発行総額は記録的な2兆2500億ドルに上ると予測している。一部の信用戦略担当者は、この大規模な発行が企業債のスプレッドを押し上げる可能性を警告している。モルガン・スタンレーの米国信用戦略責任者ヴィシュワス・パトカルは、「これは1997-98年や2005年の状況に似ている。信用のパフォーマンスは良くないが、『サイクルの終わり』ではない」と述べている。先週、オラクルは250億ドルの債券を発行し、認購需要は記録的な1290億ドルに達した。
ダウ平均株価、再び史上最高値を更新
美東時間月曜日、米国株のテクノロジー株は引き続き堅調な反発を見せ、ナスダックはほぼ1％上昇、ダウは史上最高値を再び更新し、S&P500指数は0.5％近く上昇して史上高値に迫った。取引終了時点で、ダウ平均は0.04％高の50,135.87ポイント、S&P500は0.47％高の6,964.82ポイント、ナスダックは0.90％高の23,238.67ポイントとなった。
先週の米株市場は、ソフトウェアセクターを引き金とした「売り浴びせ」に見舞われたが、金曜日に大きく反発し、ダウは史上初めて5万ポイントを突破した。今週初めも反発基調が続き、テクノロジー大手7社は堅調な動きを見せており、前週の急落は一部銘柄にとって魅力的な買い場となった。
しかし、市場分析では、今後も変動が続く可能性があり、テクノロジー株のファンダメンタルズが引き続き評価を支えられるかどうかは注視が必要だと指摘されている。
モルガン・スタンレーの戦略担当マイケル・ウィルソン氏のチームは、米国のテクノロジー株にはさらなる上昇余地があり、AIブームが堅調な売上見通しを支えていると見ている。大型テクノロジー株の収益成長予想は「過去数十年の高水準」に達しており、評価額は最近の市場変動後にやや低下している。
ウォルフ・リサーチのクリス・セニエク氏は、今年好調な消費財などのセクターは既に過熱状態にあり、非ソフトウェア系のテクノロジー株は機関投資家や個人投資家の間で依然「非常に混雑」していると指摘。短期的にはさらなるシステミックな売りが続く可能性も示唆している。
大型テクノロジー株の大半は上昇し、NVIDIAは2.50％上昇、Appleは1.17％下落、Microsoftは3.11％上昇、Googleは0.45％上昇、Amazonは0.76％下落、Metaは2.38％上昇、Teslaは1.51％上昇、Broadcomは3.31％上昇、Oracleは9.64％上昇、Netflixは0.89％下落、AMDは3.63％上昇。
人気の中国概念株はまちまちで、ナスダック中国金龍指数は0.12％上昇、Alibabaは0.30％上昇、JD.comは0.21％下落、Pinduoduoは0.32％上昇、NIOは2.98％下落、Xpengは1.02％下落、Li Autoは3.27％下落、Bilibiliは2.41％下落、Baiduは0.71％上昇、NetEaseは0.50％上昇、Tencent Musicは0.43％下落、小馬智行は3.49％上昇。
ドル指数は軟化し、月曜日に0.78％下落して97の節目を割り込み、これによりコモディティ市場は支えられ、貴金属は全面高となった。現物金は反発を続け、5000ドルの節目を突破した。現物銀は日内に7％超上昇した。COMEX金先物は2％超上昇し、COMEX銀先物は8％の大幅高となった。
ハセッ卜、「雇用データに予防線」
米東時間月曜日、米国ホワイトハウス国家経済委員会委員長のハセッ卜は、CNBCのインタビューで、間もなく発表される雇用統計に対して「予防線」を張った。
彼は、今後数ヶ月の雇用増加データは弱まるだろうと述べたが、これは成長ペースの減速を意味するのではなく、労働市場の構造的変化を反映していると説明した。企業が技術革新や効率向上によってより高い生産性を実現する場合、新規労働力の需要は自然と減少する。
ハセッ卜は、人口増加が緩やかである一方、生産性の伸びは「急上昇」していることを踏まえ、低い雇用データも高いGDP成長と整合すると考えている。
また、彼は、失業率を安定させるために必要な月次の雇用増加幅を示す「均衡雇用成長率」は、「バイデン前政権時代の水準よりもはるかに低い」と付け加えた。この見解は、低い雇用増加数字の合理的な説明を意図している。
ハセッ卜の労働力データに関するコメントは、米国国債の価格上昇を促した。
さらに、彼は、GDP成長率は「非常に堅調」であり、年末までに4.0％に達すると予測、年間の総成長率は3.0％と見込んでおり、昨年第一四半期のマイナス成長はバイデン政権の責任だと述べた。
アルファベットの債券発行、認購需要は千億ドル超
アルファベットのグローバルな債券発行は記録的な規模となり、AI投資を支えるために百年債を発行予定。
米東時間月曜日、アルファベットはドル建て債券の発行を通じて200億ドルを調達し、当初計画の150億ドルを上回ったほか、スイスと英国市場での債券発行も初めて行った。
関係者によると、今回のアルファベットの債券発行の引き受け需要はすでに1000億ドルを超えている。この需要の強さは、企業の債券発行史上最も活発なケースの一つとされ、投資家が人工知能ブームに関連した債務資産に強い関心を示していることを示している。
今回の英ポンド建て債券は、3年から100年までの期間の債券を含み、最速で火曜日に価格が決定される見込み。英国の年金基金や保険会社の需要が堅調なため、長期資金調達を求める発行体にとっては好まれる市場となっている。
アルファベットは先週、今年の資本支出計画を最高1850億ドルと発表し、過去3年間の支出総額を上回った。モルガン・スタンレーは、クラウドコンピューティング大手が今年借入額4000億ドルに達し、投資適格債の発行総額は記録的な2兆2500億ドルに上ると予測している。
一部の信用戦略担当者は、この大規模な発行が企業債のスプレッドを押し上げる可能性を警告している。モルガン・スタンレーの米国信用戦略責任者ヴィシュワス・パトカルは、「これは1997-98年や2005年の状況に似ている。信用のパフォーマンスは良くないが、『サイクルの終わり』ではない」と述べている。
先週、オラクルは250億ドルの債券を発行し、認購需要は記録的な1290億ドルに達した。