夜間に米国のソフトウェア株は全体的に反発し、ウォール街のアナリストたちは人工知能（AI）がソフトウェア業界を覆すという「終末論」を一蹴し、市場の悲観的見方は過剰だと指摘した。甲骨文などの主要株は大きく反発し、テック巨頭による資本支出増加の約束も投資家の信頼を高めた。ソフトウェアセクター全体が堅調に推移し、iShares Expanded Tech-Software Sector ETFは月曜日に3％上昇した。このETFは以前、最高値から約28％急落しており、市場はAIが従来のソフトウェアの機能を奪い、収益モデルを覆すことを懸念していた。Wedbush SecuritiesのアナリストDan Ivesは、最近のソフトウェア株に関する「終末」ストーリーは「極度に誇張されている」と述べ、SalesforceとServiceNowを同機関のAI 30リストに加えた。甲骨文の株価は一時12％急騰し、9月10日以来最大の日中上昇率を記録し、終値はほぼ10％高となった。D.A. DavidsonのアナリストGil Luriaは、同株の格付けを中立から買いへ引き上げ、「ソフトウェアは死んでいない」と断言し、「企業は引き続き甲骨文の製品に支払うだろうし、‘適当にコーディングで置き換えられることはない’」と述べた。さらに、アマゾンは今年、データセンターやチップなどの設備に2000億ドルを投資することを約束し、この声明はAIの脅威に対する市場の懸念を和らげる一助となった。一部の投資家は、アマゾン、Alphabet、Meta、Microsoftなどの企業が合計約6500億ドルをAIツールに支出し、その一部がソフトウェア企業に流れると見込んでいる。ウォール街、「終末論」ストーリーに集中反撃--------------複数のアナリストが月曜日に次々と発言し、ソフトウェア業界が生存危機に直面しているという悲観論を覆した。WedbushのIvesは日曜のリサーチレポートで、市場がソフトウェア企業に対して「終末シナリオ」を価格付けしていると指摘し、**彼はこの見通しを「極度に誇張されている」と考えている**。彼は、移行プロジェクトがそれほど複雑でリスクが高くなる前に、顧客はAI採用を加速させるためにデータリスクを冒すことはほとんどないと述べた。Monday.comの経営陣も月曜日の決算説明会で同様の見解を示した。同社は今期と通年の収益見通しの弱さから株価が20％急落したが、共同創業者兼共同CEOのEran Zinmanは、「顧客は依然として我々の製品を好んでおり、AI技術を活用する最良の方法を模索している」と述べた。「彼らにとって最良の方法は、すでに使っているシステムを利用し続けることで、その中に大部分のデータ、背景、ワークフローがあるからだ」と語った。Crossmark Global Investmentsのチーフ・マーケットストラテジストVictoria Fernandezは、「AIとソフトウェア企業は‘ある程度共存できるが、問題はこれらの企業がどれだけ価格決定権を保持できるかだ’」と述べ、また、資産負債表が堅調な大手企業は「試しに投資してみる価値がある」と付け加えた。甲骨文は大幅反発も高値からは依然50％近く下落--------------月曜日の大幅反発にもかかわらず、甲骨文の株価は昨年9月の高値から約50％下落しており、今年に入っての下落率は約20％だ。D.A. Davidsonは、同社とChatGPT開発者のOpenAIとの提携関係について、より楽観的な見方を示している。以前、市場はOpenAIの収益性の欠如と巨額の支出を賄うための急速な成長の必要性に疑問を呈していた。Luriaはリサーチレポートで、「我々は現在、OpenAIに対してより好意的に見ている。これは、その戦略の変化、新たな最先端モデル、Googleの競合相手が最近台頭したことによる圧力、そして資金調達の進展に基づく」と述べている。最大のクラウド顧客であるAMD、Meta、NVIDIAを含む契約需要を満たすため、甲骨文は今年、追加の生産能力を構築するために450億ドルから500億ドルを調達する計画だ。しかし、Melius ResearchのアナリストBen Reitzesは月曜日、「甲骨文はキャッシュフローを生み出さず、OpenAIがAnthropicやGoogleに勝てる保証もない」と指摘した。Reitzesは、「彼らは全力を尽くしているが、負債と株式がしばらくの間プレッシャーになる可能性がある」と述べた。大型テック企業の支出増加がセクターの信頼感を後押し--------------テック巨頭の資本支出増加の約束は、ソフトウェア株の反発にとって重要な触媒となった。アマゾンは今年、データセンターやチップなどに2000億ドルを投資すると約束し、この声明は月曜日に市場のムードを高めた。一部の投資家は、アマゾン、Alphabet、Meta、MicrosoftがAIツールに合計約6500億ドルを支出し、その一部がソフトウェア企業に流れると考えている。この論理は、打撃を受けたソフトウェアセクターの支援材料となっている。甲骨文以外の主要ソフトウェア企業も大きく下落した。Salesforceは今年これまで約26％下落し、ServiceNowは32％の下落を記録。MicrosoftやPalantirなどの重鎮株を含むTech-Software Sector ETFは、今年これまで20％下落したが、月曜日に3％反発し、投資家の心理が回復しつつあることを示している。リスク警告および免責事項市場にはリスクが伴います。投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的、財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。
アメリカのソフトウェア株が堅調に反発し、前回大きく下落した企業の株価が回復基調を見せている。特に、かつて「半減」したとされるオラクル（Oracle）の株価が約10％上昇し、9月以来最大の上昇幅を記録した。これにより、市場全体の投資心理が改善し、今後の動きに期待が高まっている。
夜間に米国のソフトウェア株は全体的に反発し、ウォール街のアナリストたちは人工知能（AI）がソフトウェア業界を覆すという「終末論」を一蹴し、市場の悲観的見方は過剰だと指摘した。甲骨文などの主要株は大きく反発し、テック巨頭による資本支出増加の約束も投資家の信頼を高めた。
ソフトウェアセクター全体が堅調に推移し、iShares Expanded Tech-Software Sector ETFは月曜日に3％上昇した。このETFは以前、最高値から約28％急落しており、市場はAIが従来のソフトウェアの機能を奪い、収益モデルを覆すことを懸念していた。Wedbush SecuritiesのアナリストDan Ivesは、最近のソフトウェア株に関する「終末」ストーリーは「極度に誇張されている」と述べ、SalesforceとServiceNowを同機関のAI 30リストに加えた。
甲骨文の株価は一時12％急騰し、9月10日以来最大の日中上昇率を記録し、終値はほぼ10％高となった。D.A. DavidsonのアナリストGil Luriaは、同株の格付けを中立から買いへ引き上げ、「ソフトウェアは死んでいない」と断言し、「企業は引き続き甲骨文の製品に支払うだろうし、‘適当にコーディングで置き換えられることはない’」と述べた。
さらに、アマゾンは今年、データセンターやチップなどの設備に2000億ドルを投資することを約束し、この声明はAIの脅威に対する市場の懸念を和らげる一助となった。一部の投資家は、アマゾン、Alphabet、Meta、Microsoftなどの企業が合計約6500億ドルをAIツールに支出し、その一部がソフトウェア企業に流れると見込んでいる。
ウォール街、「終末論」ストーリーに集中反撃
複数のアナリストが月曜日に次々と発言し、ソフトウェア業界が生存危機に直面しているという悲観論を覆した。WedbushのIvesは日曜のリサーチレポートで、市場がソフトウェア企業に対して「終末シナリオ」を価格付けしていると指摘し、彼はこの見通しを「極度に誇張されている」と考えている。彼は、移行プロジェクトがそれほど複雑でリスクが高くなる前に、顧客はAI採用を加速させるためにデータリスクを冒すことはほとんどないと述べた。
Monday.comの経営陣も月曜日の決算説明会で同様の見解を示した。同社は今期と通年の収益見通しの弱さから株価が20％急落したが、共同創業者兼共同CEOのEran Zinmanは、「顧客は依然として我々の製品を好んでおり、AI技術を活用する最良の方法を模索している」と述べた。「彼らにとって最良の方法は、すでに使っているシステムを利用し続けることで、その中に大部分のデータ、背景、ワークフローがあるからだ」と語った。
Crossmark Global Investmentsのチーフ・マーケットストラテジストVictoria Fernandezは、「AIとソフトウェア企業は‘ある程度共存できるが、問題はこれらの企業がどれだけ価格決定権を保持できるかだ’」と述べ、また、資産負債表が堅調な大手企業は「試しに投資してみる価値がある」と付け加えた。
甲骨文は大幅反発も高値からは依然50％近く下落
月曜日の大幅反発にもかかわらず、甲骨文の株価は昨年9月の高値から約50％下落しており、今年に入っての下落率は約20％だ。D.A. Davidsonは、同社とChatGPT開発者のOpenAIとの提携関係について、より楽観的な見方を示している。以前、市場はOpenAIの収益性の欠如と巨額の支出を賄うための急速な成長の必要性に疑問を呈していた。
Luriaはリサーチレポートで、「我々は現在、OpenAIに対してより好意的に見ている。これは、その戦略の変化、新たな最先端モデル、Googleの競合相手が最近台頭したことによる圧力、そして資金調達の進展に基づく」と述べている。
最大のクラウド顧客であるAMD、Meta、NVIDIAを含む契約需要を満たすため、甲骨文は今年、追加の生産能力を構築するために450億ドルから500億ドルを調達する計画だ。
しかし、Melius ResearchのアナリストBen Reitzesは月曜日、「甲骨文はキャッシュフローを生み出さず、OpenAIがAnthropicやGoogleに勝てる保証もない」と指摘した。Reitzesは、「彼らは全力を尽くしているが、負債と株式がしばらくの間プレッシャーになる可能性がある」と述べた。
大型テック企業の支出増加がセクターの信頼感を後押し
テック巨頭の資本支出増加の約束は、ソフトウェア株の反発にとって重要な触媒となった。アマゾンは今年、データセンターやチップなどに2000億ドルを投資すると約束し、この声明は月曜日に市場のムードを高めた。
一部の投資家は、アマゾン、Alphabet、Meta、MicrosoftがAIツールに合計約6500億ドルを支出し、その一部がソフトウェア企業に流れると考えている。この論理は、打撃を受けたソフトウェアセクターの支援材料となっている。
甲骨文以外の主要ソフトウェア企業も大きく下落した。Salesforceは今年これまで約26％下落し、ServiceNowは32％の下落を記録。MicrosoftやPalantirなどの重鎮株を含むTech-Software Sector ETFは、今年これまで20％下落したが、月曜日に3％反発し、投資家の心理が回復しつつあることを示している。
リスク警告および免責事項
市場にはリスクが伴います。投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的、財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。