HODLと波段取引の争いは、実はポジション管理の争いである

多くの投資家は、今はHODLすべきか、それとも波段取引をすべきかで迷っているが、実際に利益や損失を決定するのは戦略のラベルではなく、ポジション管理である。強気市場の初期はホールドに適しており、調整局面では構造的な波段取引の方が適している。現在はその両者の過渡期に近い。
完全にHODLし続けると、高いボラティリティの中でジェットコースターに乗ることになりやすい。一方、頻繁に波段取引を行うと、主要な上昇波を取り逃すリスクもある。したがって、より良い解決策は「コアポジション＋フローティングポジション」である。コアポジションはトレンドに乗るために持ち、フローティングポジションは高値で売り、安値で買い戻すことでコストを下げる。
心理的観点から見ると、多くの人の損失は判断ミスではなく、ポジションが重すぎて感情が制御できなくなることによる。上昇時には欲深く追加買いし、下落時には恐怖で損切りし、結果的に逆の操作をしてしまう。成熟したトレーダーは、まず「どれだけ稼ぐか」ではなく、「どれだけの下落に耐えられるか」を考える。
現在の価格帯で、すでに一定の含み益がある場合は、一部利益確定をして利益をロックし、主導権を握ることができる。市場には常にチャンスはあるが、元本が大きく下落すると、心の平静さも崩れる。
マクロ経済のイベントは週次で波動を増幅させるため、適度にレバレッジを抑え、現金を残すことは、不確実性への敬意である。
一言で言えば、HODLは信仰、波段取引は技術だが、ポジション管理こそ運命を左右する。

**イメージの説明**: 投資戦略の比較図

市場は常に変動している。重要なのは、戦略そのものよりも、どのようにポジションを管理し、リスクをコントロールするかだ。適切なポジション管理を行えば、どんな市場環境でも生き残ることができる。
**結論**：信念と技術を持ちつつも、最終的には自分のポジションと心の状態をコントロールすることが成功への鍵である。