光伏概念株、好調な動き！ 本日、A株の光伏概念株は一斉に大きく上昇しました。始値から間もなく、協鑫集成、愛旭股份、アマドン、拓日新能、聚和材料、晶科科技、赛伍技术、中利集团など10銘柄以上がストップ高まで急騰しました。正午の終値時点で、板塊内でストップ高または10%以上の上昇を示した銘柄は約30銘柄にのぼっています。 アナリストは、今日の光伏セクターの大幅上昇は、二つの「好材料」の共振によるものだと指摘しています。第一に、イーロン・マスク率いる企業が光伏製造の展開を強化しており、市場は中国の高効率なイテレーションと迅速な対応能力を持つトップ装置メーカーが、テスラやSpaceXのサプライチェーンに参入し、業界の成長空間を切り開くことを期待しています。第二に、業界の基本面に積極的な兆候が見られ、2026年以来、多くの一流メーカーが複数回にわたりコンポーネント価格を引き上げており、「反内巻き」政策の誘導や生産能力のクリアリング予想と相まって、市場は供給と需要の格局の改善に対する信頼を大きく高めています。 **集団爆発** 月曜日（2月9日）、光伏概念株は一斉に大きく上昇しました。正午の終値時点で、宇宙光伏指数は6%以上上昇し、BC電池指数、光伏ガラス指数は5%以上、HJT電池指数、TOPcon電池指数は4%以上の上昇を記録しました。 個別銘柄では、聚和材料、ジェプテック、蘇文電能が20%ストップ高、晶科科技、協鑫集成、愛旭股份、アマドン、拓日新能、赛伍技术など約20銘柄が10%ストップ高となっています。 ニュース面では、先週末、海外メディアの報道によると、テスラはアメリカ国内の複数の候補地を評価中で、太陽電池製造事業の拡大を計画しており、今後3年間で毎年100GWの太陽光発電能力を実現することを目指しています。最近、イーロン・マスクのチームは中国の太陽光企業を訪問し、製造設備などについて相談したと伝えられています。 以前、マスクは、テスラとSpaceXはそれぞれ地上用電力と宇宙用光伏の需要に基づき、今後数年で100GWの光伏上下流の生産能力を建設する計画だと明らかにしました。 中信証券は、現段階では、テスラは主にTOPCon技術方案を採用し、SpaceXはP型HJT技術ルートを選定する可能性が高いと予測しています。中国の光伏装置のリーディング企業は、高効率なイテレーションと迅速な対応といった顕著な優位性を持ち、テスラやSpaceXの高い基準と厳しい要求に応えるため、各环节のトップ企業がその装置供給チェーンの高いシェアを獲得し、さらには勝者総取りの状況になる可能性もあります。これにより、地上から宇宙までの広大な成長空間がさらに開かれる見込みです。 また、国内の光伏業界の基本面も積極的な兆候を示しています。2026年以来、天合光能は分散型光伏コンポーネントの価格を複数回引き上げています。同時に、晶科能源、晶澳科技など一流企業も次々と価格を引き上げており、業界の価格上昇が続いています。 今回の一斉値上げは、長期の低迷と深刻な調整を経た後、光伏業界の回復傾向が明確になりつつある重要なシグナルと見なされています。「反内巻き」政策の誘導や生産能力のクリアリング予想と相まって、市場は供給と需要の格局の改善に対する信頼を大きく高めています。 **市場の潜在力** SpaceXは商業宇宙開発をリードし、スターリンクの構築と衛星のアップグレードを加速させ、百万個の衛星展開を申請し、正式に宇宙データセンターに進出しています。宇宙用光伏は、現段階で衛星や軌道上の計算能力の唯一のエネルギー源であり、その需要増加と市場規模は指数関数的に拡大する見込みです。 中信証券の推計によると、保守的なシナリオでは、2030年までに世界の宇宙光伏需要と市場規模はそれぞれ1GWと800億元以上に達し、楽観的なシナリオでは、2030年に世界の宇宙光伏需要と市場規模はそれぞれ70GWと約3兆元に達すると予測されています。今後5年間で、宇宙用P型HJTやペロブスカイト電池の市場成長空間は百倍、甚至千倍に達する可能性があります。 中信証券は、SpaceXが自前の光伏生産能力を明確にしているほか、国内外の他のメーカーも生産能力の計画を加速させる見込みであり、宇宙計算能力の発展とともに、ペロブスカイト積層電池技術が成熟に向かうにつれ、装置のアップグレード需要も継続的に解放され、遠い将来に百GW/年規模の市場を開く可能性があると指摘しています。また、宇宙用光伏技術は、工芸の難易度、カスタマイズ性、装置の標準化、低効率による冗長な構成などの面で従来の光伏を大きく上回り、関連装置の価値も著しく高まる見込みです。これにより、宇宙用光伏装置の市場規模は予想以上に拡大する可能性があります。 中銀証券は、「反内巻き」「宇宙光伏」が2026年の光伏投資の二大主軸であり、イーロン・マスクのチームは国内メーカーへの調査を開始しており、光伏装置の景気もさらに高まっていると指摘しています。短期的には装置の受注増も見込まれ、長期的には国内優位の材料が海外の増益に寄与すると期待されています。 我が国の光伏産業は、装置と材料の面で世界をリードしています。東方証券は、宇宙光伏の市場規模は十分に大きく、仮に世界で毎年8万個の衛星を打ち上げる必要があるとすると、1個あたり100kWとした場合、年間の宇宙光伏の規模は8GWに達すると予測しています。国内の優れた装置メーカーが増加受注を獲得できると期待されており、もしマスクの光伏生産能力計画が上流のシリコン材料やシリコンウエハーに拡大すれば、国内装置メーカーの市場規模もさらに拡大する可能性があります。さらに、コア材料の製造企業が海外のトップ顧客への出荷規模を拡大し、利益の増加を促進することも期待されています。（出典：証券会社中国）
直線的に上昇し、集団でストップ高！マスク（マスク・マスク）が完全に引火！さらに重大な好材料が襲来し、投資家の期待が高まっています。
光伏概念株、好調な動き！
本日、A株の光伏概念株は一斉に大きく上昇しました。始値から間もなく、協鑫集成、愛旭股份、アマドン、拓日新能、聚和材料、晶科科技、赛伍技术、中利集团など10銘柄以上がストップ高まで急騰しました。正午の終値時点で、板塊内でストップ高または10%以上の上昇を示した銘柄は約30銘柄にのぼっています。
アナリストは、今日の光伏セクターの大幅上昇は、二つの「好材料」の共振によるものだと指摘しています。第一に、イーロン・マスク率いる企業が光伏製造の展開を強化しており、市場は中国の高効率なイテレーションと迅速な対応能力を持つトップ装置メーカーが、テスラやSpaceXのサプライチェーンに参入し、業界の成長空間を切り開くことを期待しています。第二に、業界の基本面に積極的な兆候が見られ、2026年以来、多くの一流メーカーが複数回にわたりコンポーネント価格を引き上げており、「反内巻き」政策の誘導や生産能力のクリアリング予想と相まって、市場は供給と需要の格局の改善に対する信頼を大きく高めています。
集団爆発
月曜日（2月9日）、光伏概念株は一斉に大きく上昇しました。正午の終値時点で、宇宙光伏指数は6%以上上昇し、BC電池指数、光伏ガラス指数は5%以上、HJT電池指数、TOPcon電池指数は4%以上の上昇を記録しました。
個別銘柄では、聚和材料、ジェプテック、蘇文電能が20%ストップ高、晶科科技、協鑫集成、愛旭股份、アマドン、拓日新能、赛伍技术など約20銘柄が10%ストップ高となっています。
ニュース面では、先週末、海外メディアの報道によると、テスラはアメリカ国内の複数の候補地を評価中で、太陽電池製造事業の拡大を計画しており、今後3年間で毎年100GWの太陽光発電能力を実現することを目指しています。最近、イーロン・マスクのチームは中国の太陽光企業を訪問し、製造設備などについて相談したと伝えられています。
以前、マスクは、テスラとSpaceXはそれぞれ地上用電力と宇宙用光伏の需要に基づき、今後数年で100GWの光伏上下流の生産能力を建設する計画だと明らかにしました。
中信証券は、現段階では、テスラは主にTOPCon技術方案を採用し、SpaceXはP型HJT技術ルートを選定する可能性が高いと予測しています。中国の光伏装置のリーディング企業は、高効率なイテレーションと迅速な対応といった顕著な優位性を持ち、テスラやSpaceXの高い基準と厳しい要求に応えるため、各环节のトップ企業がその装置供給チェーンの高いシェアを獲得し、さらには勝者総取りの状況になる可能性もあります。これにより、地上から宇宙までの広大な成長空間がさらに開かれる見込みです。
また、国内の光伏業界の基本面も積極的な兆候を示しています。2026年以来、天合光能は分散型光伏コンポーネントの価格を複数回引き上げています。同時に、晶科能源、晶澳科技など一流企業も次々と価格を引き上げており、業界の価格上昇が続いています。
今回の一斉値上げは、長期の低迷と深刻な調整を経た後、光伏業界の回復傾向が明確になりつつある重要なシグナルと見なされています。「反内巻き」政策の誘導や生産能力のクリアリング予想と相まって、市場は供給と需要の格局の改善に対する信頼を大きく高めています。
市場の潜在力
SpaceXは商業宇宙開発をリードし、スターリンクの構築と衛星のアップグレードを加速させ、百万個の衛星展開を申請し、正式に宇宙データセンターに進出しています。宇宙用光伏は、現段階で衛星や軌道上の計算能力の唯一のエネルギー源であり、その需要増加と市場規模は指数関数的に拡大する見込みです。
中信証券の推計によると、保守的なシナリオでは、2030年までに世界の宇宙光伏需要と市場規模はそれぞれ1GWと800億元以上に達し、楽観的なシナリオでは、2030年に世界の宇宙光伏需要と市場規模はそれぞれ70GWと約3兆元に達すると予測されています。今後5年間で、宇宙用P型HJTやペロブスカイト電池の市場成長空間は百倍、甚至千倍に達する可能性があります。
中信証券は、SpaceXが自前の光伏生産能力を明確にしているほか、国内外の他のメーカーも生産能力の計画を加速させる見込みであり、宇宙計算能力の発展とともに、ペロブスカイト積層電池技術が成熟に向かうにつれ、装置のアップグレード需要も継続的に解放され、遠い将来に百GW/年規模の市場を開く可能性があると指摘しています。また、宇宙用光伏技術は、工芸の難易度、カスタマイズ性、装置の標準化、低効率による冗長な構成などの面で従来の光伏を大きく上回り、関連装置の価値も著しく高まる見込みです。これにより、宇宙用光伏装置の市場規模は予想以上に拡大する可能性があります。
中銀証券は、「反内巻き」「宇宙光伏」が2026年の光伏投資の二大主軸であり、イーロン・マスクのチームは国内メーカーへの調査を開始しており、光伏装置の景気もさらに高まっていると指摘しています。短期的には装置の受注増も見込まれ、長期的には国内優位の材料が海外の増益に寄与すると期待されています。
我が国の光伏産業は、装置と材料の面で世界をリードしています。東方証券は、宇宙光伏の市場規模は十分に大きく、仮に世界で毎年8万個の衛星を打ち上げる必要があるとすると、1個あたり100kWとした場合、年間の宇宙光伏の規模は8GWに達すると予測しています。国内の優れた装置メーカーが増加受注を獲得できると期待されており、もしマスクの光伏生産能力計画が上流のシリコン材料やシリコンウエハーに拡大すれば、国内装置メーカーの市場規模もさらに拡大する可能性があります。さらに、コア材料の製造企業が海外のトップ顧客への出荷規模を拡大し、利益の増加を促進することも期待されています。
（出典：証券会社中国）