2月9日、先週金曜日にリスク資産が激しく反発し、米国株は全体的に大きく上昇しました。主要3指数は少なくとも2％以上上昇し、ダウ工業株平均は1,200ポイント超の上昇で、史上初めて5万ポイントの大台を突破しました。暗号通貨も同様に大きく上昇し、7万ドルの節目に再び戻りました。金と銀のV字型反転が起こり、銀は日中の安値から20％急騰しました。今週の市場は米国のCPIに注目が集まっており、多くのソフトウェア株の決算発表も予定されています。先週の売りは一時的なものであり、黄仁勳氏が言うように「理不尽なもの」だと考える投資家も多く、今後の動きに注目が集まっています。【米国株価指数】金曜日の取引終了時点で、S&P 500指数は1.97％上昇し6,932.30ポイント、ダウ・ジョーンズ工業株平均は2.47％上昇して50,115.67ポイント、ナスダック総合指数は2.18％上昇して23,031.21ポイントとなりました。週全体では、ダウ平均は2.50％上昇、ナスダックは1.84％下落、S&P 500は0.10％下落しました。特に、S&P 500のソフトウェア・サービス指数は1週間以上で15％急落した一方、ダウ工業株平均は金曜日の取引終了時点で史上初めて50,000ポイントを超えました。これは、景気循環株とNvidiaの牽引によるものです。市場が大きく反発する中、トランプ前大統領は週末に再び「声を上げ」、ダウの新記録を関税政策の成果とし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測しました。「覚えておいてください、トランプはすべて正しい！アメリカ最高裁判所も注目しています。」先週金曜日、ソフトウェア株や大手企業のAIへの巨額投資に対する懸念を背景に、黄仁勳氏は再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言しました。彼は特に、AI企業がAI投資から利益を得られる限り、「倍増、再び倍増、さらに倍増」して投資を続けると強調しました。ドイツ銀行のマクロ・テーマ調査責任者、ジム・リード氏は、報告書の中で、米国株式市場は依然として主にテクノロジーセクターに牽引されているため、このセクターの継続的な弱さが指数に困難をもたらす可能性があると警告しています。リード氏は、「市場は一定期間、持続的なローテーションを消化できるが、個別のセクターで大きな勝利があっても、指数レベルではすぐに明確な圧力が現れるわけではない。しかし、支配的なセクターの売りが長引き、深刻さを増すほど、全体の指数はその引きずりに耐えるのが難しくなる」と述べています。今週は、ソフトウェア株が再び試練に直面します。Unity、AppLovin、Robinhoodなどの主要ソフトウェア銘柄の決算発表が相次ぎます。これらのパフォーマンスと経営陣のコメントによって、今回の売りが妥当だったのかどうかが検証されるでしょう。また、コカ・コーラやマクドナルドなどの有名企業も決算を発表します。投資家は、シスコやアプライドマテリアルズといった「AI大手にシャベルを売る」産業チェーン企業のAI需要に関する最新の説明にも注目しています。重要な経済指標としては、水曜日と金曜日に米国の非農業部門雇用者数とCPIの発表があります。ただし、先週の米国政府の一時的な「閉鎖」により、経済データの発表スケジュールはやや混乱しています。地政学的には、先週金曜日に米国とイランの代表者がオマーンの首都で間接交渉を行った後、トランプ米大統領は「両国は非常に良い話し合いをした」と述べ、来週も再び会談を行うと予告しました。イラン側もこの会談を「良いスタート」と評価していますが、今後の具体的なスケジュールは未定です。【米国債】先週金曜日、米国債の利回りは低下し、基準となる10年物国債の利回りは4.217％で取引を終えました。FRBの政策金利に敏感な2年物国債の利回りは3.5％でした。【注目の米国株】人気の米国株では、Nvidiaが7.87％上昇、Appleが0.80％上昇、GoogleのクラスC株が2.48％下落、クラスA株が2.53％下落、Microsoftが1.90％上昇、Amazonが5.55％下落、TSMC（台湾積体電路製造）が5.48％上昇、Metaが1.31％下落、Teslaが3.50％上昇、超威半導体（Cree）も8.28％上昇、Intelが4.87％上昇しました。重要なニュースとして、テスラは太陽光発電の生産能力拡大に向けて複数の選択肢を検討中です。ニューヨーク州バッファロー工場の拡張や、ニューヨーク州、アリゾナ州、アイダホ州に新たな工場建設も含まれます。【グローバル指数】先週金曜日、欧州株式市場では、英国のFTSE 100指数が0.59％上昇し、10,370ポイントとなりました。フランスのCAC 40指数は0.43％上昇し8,274ポイント、ドイツのDAX指数は0.94％上昇し24,721ポイントとなっています。アジア株式市場では、ハンセン指数が1.21％下落し26,560ポイント、国有企業指数は0.68％下落し9,031ポイント、日経225指数は0.81％上昇し54,254ポイントとなっています。【中国指数】2月6日、ハンセンテクノロジー指数先物は夜間に0.85％下落し、ナスダック中国ゴールデンドラゴン指数は3.71％上昇、FTSE中国A50指数は0.73％下落しました。【中国株】先週金曜日、中国の主要な中概株では、テンセントホールディングス（香港株）が1.97％下落、アリババが3.01％上昇、ピンドゥオドゥオ（拼多多）が3.65％上昇、ネットイーズ（网易）が2.18％上昇、百度が5.02％上昇、携程（Ctrip）が3.57％上昇、理想自動車（Li Auto）が6.63％上昇、小鵬（Xpeng）が4.98％上昇、蔚来（NIO）が7.23％上昇しました。【外国為替・商品市場】先週金曜日、米ドル指数は2週間ぶりの高値から下落し、米国市場直前に下げを加速させ、97.633で0.2％下落して取引を終えました。貴金属市場は再びV字型の逆転を見せました。CMEグループが金・銀先物のマージンを6回目に引き上げた後、スポット金は一時4655.57ドルの安値をつけましたが、その後反発し、日中の安値から200ドル以上上昇し、最終的に3.9％上昇して4965.79ドルで取引を終えました。スポット白銀はより激しく変動し、一時10％近く下落し64ドルに迫りましたが、その後素早く回復し、最終的に9.89％上昇して77.798ドルとなりました。国際原油はレンジ内で推移し、イランと米国のオマーンでの間接交渉は、両国の軍事衝突への懸念を大きく和らげることはできませんでした。WTI原油は日中に2度64ドルの大台に乗りましたが、その後下落し、最終的に0.35％上昇して63.51ドルで取引を終えました。ブレント原油は0.81％上昇し、68.1ドルで取引されました。【ニュースのハイライト】**先週の米国市場の大きな変動の背景：ヘッジファンドが「すべてを空売り」、木曜日にソフトウェア株に買いが入り、金曜日に「過酷なショートスクイズ」**ゴールドマン・サックスは、金曜日の空売りの巻き戻しは、最近の空売りポジションの約20％しか解消していないと警告しています。つまり、空売り投資家が弱気の立場をさらに強化しない限り、月曜日にはより大きな反発が起きる可能性があり、市場の下落部分だけでなく、他のセクターにも波及する恐れがあります。**トランプ氏は自慢：3年前倒しで目標達成、任期終了時にはダウ10万ポイントに到達**トランプ氏は、関税政策のおかげでダウの新記録を達成したとし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測しています。「覚えておいてください、トランプはすべて正しい！アメリカ最高裁判所も注目しています。」**ゼレンスキー：米国はロシアとウクライナの6月までの和平合意を望む**米国はロシアとウクライナに対し、6月までに和平合意を結ぶよう促しており、ウクライナも新たな交渉ラウンドの提案を受け入れました。ゼレンスキー大統領は、米国が中間選挙を見据えてできるだけ早く紛争を終わらせたい意向を示唆しています。しかし、その後ロシアはウクライナの電力網に大規模な攻撃を行い、両国はドンバスの領土問題など重要な課題で意見が対立しています。中国は、タイプ1の再使用可能な試験衛星の打ち上げに成功しました。商業宇宙産業は、高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向に向けて進化しています。2月7日に中国が再利用可能な試験宇宙船を成功裏に打ち上げたことは、長期の軌道滞留と帰還に関する重要技術の継続的な進展を示し、将来的な往復コストの削減に寄与します。世界の商業宇宙産業は、今後も高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向で発展を続ける見込みです。【黄仁勳：巨額のAI投資は「合理的かつ持続可能」】最近、市場に対して強いメッセージを送っているNvidiaのCEO、黄仁勳氏は金曜日に再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言しました。彼は特に、AI企業がAI投資から利益を得られる限り、「倍増、再び倍増、さらに倍増」して投資を続けると強調しました。【テスラ、太陽光発電能力拡大のための土地選定を進めていると報道】最新の報道によると、テスラはニューヨーク州バッファローの工場の拡張や、ニューヨーク州、アリゾナ州、アイダホ州に新たな工場を建設するなど、太陽光発電の生産能力拡大に向けた複数の選択肢を検討しています。今週公開されたポッドキャストでは、イーロン・マスク氏はSpaceXとテスラの両社が、年間100GWの太陽光発電容量を目標に進めていると述べました。【スペースX、火星計画を延期し無人月面着陸を優先か】複数の関係者によると、スペースXは投資家に対し、火星への有人ミッションよりも月面着陸を優先し、「後ほど」火星へのミッションを試みると伝えています。同社は2027年3月を目標に無人の月面着陸を実施しようとしており、以前は2026年末までに5隻のスターシップを火星に打ち上げ、地球と火星の距離が短縮されるタイミングを利用して航行を容易にする計画を発表していました。
先週金曜日、リスク資産が激しく反発し、株式市場は大きく上昇しました。ダウ平均株価はついに5万ポイントを突破し、史上最高値を更新しました。トランプ大統領は、任期終了を宣言した後も市場の好調を受けて、今後さらに株価が倍増すると予測しています。
2月9日、先週金曜日にリスク資産が激しく反発し、米国株は全体的に大きく上昇しました。主要3指数は少なくとも2％以上上昇し、ダウ工業株平均は1,200ポイント超の上昇で、史上初めて5万ポイントの大台を突破しました。暗号通貨も同様に大きく上昇し、7万ドルの節目に再び戻りました。金と銀のV字型反転が起こり、銀は日中の安値から20％急騰しました。今週の市場は米国のCPIに注目が集まっており、多くのソフトウェア株の決算発表も予定されています。先週の売りは一時的なものであり、黄仁勳氏が言うように「理不尽なもの」だと考える投資家も多く、今後の動きに注目が集まっています。
【米国株価指数】
金曜日の取引終了時点で、S&P 500指数は1.97％上昇し6,932.30ポイント、ダウ・ジョーンズ工業株平均は2.47％上昇して50,115.67ポイント、ナスダック総合指数は2.18％上昇して23,031.21ポイントとなりました。週全体では、ダウ平均は2.50％上昇、ナスダックは1.84％下落、S&P 500は0.10％下落しました。特に、S&P 500のソフトウェア・サービス指数は1週間以上で15％急落した一方、ダウ工業株平均は金曜日の取引終了時点で史上初めて50,000ポイントを超えました。これは、景気循環株とNvidiaの牽引によるものです。
市場が大きく反発する中、トランプ前大統領は週末に再び「声を上げ」、ダウの新記録を関税政策の成果とし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測しました。「覚えておいてください、トランプはすべて正しい！アメリカ最高裁判所も注目しています。」
先週金曜日、ソフトウェア株や大手企業のAIへの巨額投資に対する懸念を背景に、黄仁勳氏は再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言しました。彼は特に、AI企業がAI投資から利益を得られる限り、「倍増、再び倍増、さらに倍増」して投資を続けると強調しました。
ドイツ銀行のマクロ・テーマ調査責任者、ジム・リード氏は、報告書の中で、米国株式市場は依然として主にテクノロジーセクターに牽引されているため、このセクターの継続的な弱さが指数に困難をもたらす可能性があると警告しています。リード氏は、「市場は一定期間、持続的なローテーションを消化できるが、個別のセクターで大きな勝利があっても、指数レベルではすぐに明確な圧力が現れるわけではない。しかし、支配的なセクターの売りが長引き、深刻さを増すほど、全体の指数はその引きずりに耐えるのが難しくなる」と述べています。
今週は、ソフトウェア株が再び試練に直面します。Unity、AppLovin、Robinhoodなどの主要ソフトウェア銘柄の決算発表が相次ぎます。これらのパフォーマンスと経営陣のコメントによって、今回の売りが妥当だったのかどうかが検証されるでしょう。また、コカ・コーラやマクドナルドなどの有名企業も決算を発表します。投資家は、シスコやアプライドマテリアルズといった「AI大手にシャベルを売る」産業チェーン企業のAI需要に関する最新の説明にも注目しています。
重要な経済指標としては、水曜日と金曜日に米国の非農業部門雇用者数とCPIの発表があります。ただし、先週の米国政府の一時的な「閉鎖」により、経済データの発表スケジュールはやや混乱しています。
地政学的には、先週金曜日に米国とイランの代表者がオマーンの首都で間接交渉を行った後、トランプ米大統領は「両国は非常に良い話し合いをした」と述べ、来週も再び会談を行うと予告しました。イラン側もこの会談を「良いスタート」と評価していますが、今後の具体的なスケジュールは未定です。
【米国債】
先週金曜日、米国債の利回りは低下し、基準となる10年物国債の利回りは4.217％で取引を終えました。FRBの政策金利に敏感な2年物国債の利回りは3.5％でした。
【注目の米国株】
人気の米国株では、Nvidiaが7.87％上昇、Appleが0.80％上昇、GoogleのクラスC株が2.48％下落、クラスA株が2.53％下落、Microsoftが1.90％上昇、Amazonが5.55％下落、TSMC（台湾積体電路製造）が5.48％上昇、Metaが1.31％下落、Teslaが3.50％上昇、超威半導体（Cree）も8.28％上昇、Intelが4.87％上昇しました。
重要なニュースとして、テスラは太陽光発電の生産能力拡大に向けて複数の選択肢を検討中です。ニューヨーク州バッファロー工場の拡張や、ニューヨーク州、アリゾナ州、アイダホ州に新たな工場建設も含まれます。
【グローバル指数】
先週金曜日、欧州株式市場では、英国のFTSE 100指数が0.59％上昇し、10,370ポイントとなりました。フランスのCAC 40指数は0.43％上昇し8,274ポイント、ドイツのDAX指数は0.94％上昇し24,721ポイントとなっています。
アジア株式市場では、ハンセン指数が1.21％下落し26,560ポイント、国有企業指数は0.68％下落し9,031ポイント、日経225指数は0.81％上昇し54,254ポイントとなっています。
【中国指数】
2月6日、ハンセンテクノロジー指数先物は夜間に0.85％下落し、ナスダック中国ゴールデンドラゴン指数は3.71％上昇、FTSE中国A50指数は0.73％下落しました。
【中国株】
先週金曜日、中国の主要な中概株では、テンセントホールディングス（香港株）が1.97％下落、アリババが3.01％上昇、ピンドゥオドゥオ（拼多多）が3.65％上昇、ネットイーズ（网易）が2.18％上昇、百度が5.02％上昇、携程（Ctrip）が3.57％上昇、理想自動車（Li Auto）が6.63％上昇、小鵬（Xpeng）が4.98％上昇、蔚来（NIO）が7.23％上昇しました。
【外国為替・商品市場】
先週金曜日、米ドル指数は2週間ぶりの高値から下落し、米国市場直前に下げを加速させ、97.633で0.2％下落して取引を終えました。
貴金属市場は再びV字型の逆転を見せました。CMEグループが金・銀先物のマージンを6回目に引き上げた後、スポット金は一時4655.57ドルの安値をつけましたが、その後反発し、日中の安値から200ドル以上上昇し、最終的に3.9％上昇して4965.79ドルで取引を終えました。スポット白銀はより激しく変動し、一時10％近く下落し64ドルに迫りましたが、その後素早く回復し、最終的に9.89％上昇して77.798ドルとなりました。
国際原油はレンジ内で推移し、イランと米国のオマーンでの間接交渉は、両国の軍事衝突への懸念を大きく和らげることはできませんでした。WTI原油は日中に2度64ドルの大台に乗りましたが、その後下落し、最終的に0.35％上昇して63.51ドルで取引を終えました。ブレント原油は0.81％上昇し、68.1ドルで取引されました。
【ニュースのハイライト】
先週の米国市場の大きな変動の背景：ヘッジファンドが「すべてを空売り」、木曜日にソフトウェア株に買いが入り、金曜日に「過酷なショートスクイズ」
ゴールドマン・サックスは、金曜日の空売りの巻き戻しは、最近の空売りポジションの約20％しか解消していないと警告しています。つまり、空売り投資家が弱気の立場をさらに強化しない限り、月曜日にはより大きな反発が起きる可能性があり、市場の下落部分だけでなく、他のセクターにも波及する恐れがあります。
トランプ氏は自慢：3年前倒しで目標達成、任期終了時にはダウ10万ポイントに到達
トランプ氏は、関税政策のおかげでダウの新記録を達成したとし、任期終了までに指数が10万ポイントに達すると予測しています。「覚えておいてください、トランプはすべて正しい！アメリカ最高裁判所も注目しています。」
ゼレンスキー：米国はロシアとウクライナの6月までの和平合意を望む
米国はロシアとウクライナに対し、6月までに和平合意を結ぶよう促しており、ウクライナも新たな交渉ラウンドの提案を受け入れました。ゼレンスキー大統領は、米国が中間選挙を見据えてできるだけ早く紛争を終わらせたい意向を示唆しています。しかし、その後ロシアはウクライナの電力網に大規模な攻撃を行い、両国はドンバスの領土問題など重要な課題で意見が対立しています。
中国は、タイプ1の再使用可能な試験衛星の打ち上げに成功しました。商業宇宙産業は、高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向に向けて進化しています。
2月7日に中国が再利用可能な試験宇宙船を成功裏に打ち上げたことは、長期の軌道滞留と帰還に関する重要技術の継続的な進展を示し、将来的な往復コストの削減に寄与します。世界の商業宇宙産業は、今後も高頻度・低コストの輸送と深宇宙探査の二つの方向で発展を続ける見込みです。
【黄仁勳：巨額のAI投資は「合理的かつ持続可能」】
最近、市場に対して強いメッセージを送っているNvidiaのCEO、黄仁勳氏は金曜日に再び登場し、「巨額のAI投資は合理的かつ持続可能」と断言しました。彼は特に、AI企業がAI投資から利益を得られる限り、「倍増、再び倍増、さらに倍増」して投資を続けると強調しました。
【テスラ、太陽光発電能力拡大のための土地選定を進めていると報道】
最新の報道によると、テスラはニューヨーク州バッファローの工場の拡張や、ニューヨーク州、アリゾナ州、アイダホ州に新たな工場を建設するなど、太陽光発電の生産能力拡大に向けた複数の選択肢を検討しています。今週公開されたポッドキャストでは、イーロン・マスク氏はSpaceXとテスラの両社が、年間100GWの太陽光発電容量を目標に進めていると述べました。
【スペースX、火星計画を延期し無人月面着陸を優先か】
複数の関係者によると、スペースXは投資家に対し、火星への有人ミッションよりも月面着陸を優先し、「後ほど」火星へのミッションを試みると伝えています。同社は2027年3月を目標に無人の月面着陸を実施しようとしており、以前は2026年末までに5隻のスターシップを火星に打ち上げ、地球と火星の距離が短縮されるタイミングを利用して航行を容易にする計画を発表していました。