继伯克希尔出手押注谷歌后，私募巨头景林和但斌旗下东方港湾都大举加仓谷歌。 东方港湾董事长但斌近日公开表示看好AI应用。他表示，如果说2025年是人工智能的起步蓄力阶段，那么2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年，（各类创新）此起彼伏。 **谷歌成为景林在美第一大重仓股** 当地时间2月6日，私募巨头景林资产的海外主体景林资产管理香港有限公司，向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2025年末の米国株保有状況データ。 2025年第四季度、景林香港公司は谷歌-A（GOOGL）を約93万株大幅に買い増し、これにより新たに第一位の重倉銘柄となり、四半期末の保有時価は8.42億ドルに達し、保有比率は20％超に上った。同時に英偉達（NVIDIA）154万株を大幅に売却し、Meta（旧Facebook）約23万株を減らした。 **景林香港公司2025年第四季度の主要保有銘柄の変動** 2025年末時点で、景林香港の上位五銘柄は谷歌-A、Meta、拼多多（Pinduoduo）、网易（NetEase）、満幇集団（Manbang Group）であり、2025年第三四半期末の上位五銘柄はMeta、网易、英偉達、拼多多、谷歌-Aだった。 **景林香港公司2025年末の上位五銘柄** **画像出典：WhaleWisdom.com** 増減については、谷歌以外にも、2025年第四四半期に拼多多、富途控股（Futu）、インテル（Intel）、華住集団（Huazhu Group）などの株式を買い増し、新たにブロードコム（Broadcom）を建てた。英偉達やMetaの売却に加え、贝壳（KE Holdings）、ユナイテッドヘルス（UnitedHealth）、台積電（TSMC）なども2025年第四四半期に売却した。 **バークシャー・ハサウェイ、但斌ともに巨額で谷歌を買い入れ** 最近、谷歌は頻繁に投資の大物たちに買い入れられている。 より早いシグナルは、バークシャー・ハサウェイの2025年第3四半期報告に見られる。ウォーレン・バフェットがCEO在任中、バークシャーは稀に見る谷歌-Aの建て玉を行い、約1785万株を買い入れ、これが第10位の重倉銘柄となった。 バークシャーの買い入れ以降、谷歌-Aの株価は上昇基調をたどっている。データによると、2025年9月30日から2026年2月6日までの間に、谷歌-Aの株価は約32％上昇した。同じ期間、英偉達の株価はわずか0.63％下落した。 今年1月27日、但斌率いる東方港湾は2025年第四四半期の米国株保有状況を開示し、同じく2025年第四四半期に谷歌を大きく買い増しした。対象は谷歌-C（GOOG）と2倍レバレッジのGOOGL-Direxion（GGLL）だった。 その中で、谷歌-Cは2025年第三四半期末に東方港湾の米国株の第2位の重倉銘柄であり、2025年第四四半期に40％超の増加を見せ、2025年末時点での第一位の重倉銘柄となり、保有比率は30.85％に達した。同時に、東方港湾は2025年第三四半期に2倍レバレッジのGOOGL-Direxionを建てており、2025年第四四半期も大幅に買い増し、レバレッジを利用して谷歌の保有比率をさらに高めた。 **東方港湾2025年末までの全保有銘柄** **画像出典：WhaleWisdom.com** **投資機関2026年にAI応用を期待** 最近、但斌はメディアのインタビューで次のように述べた。「もし2025年が人工知能のスタート段階だとすれば、2026年はAI応用が飛躍的に進展する年となる可能性が高い。（さまざまな革新が）次々と現れるだろう。」 但斌は次のように考えている。「長期的なサイクルに視野を広げると、これはおそらく準備期間に過ぎない。我々は依然として人工知能が10年の相場を牽引すると明確に考えている。今年のAIの大きな方向性は引き続き持続するだろう。」 AI応用は、今年多くの国内機関も注目している分野だ。 中信建投証券（601066）の証券・メディア業界のチーフアナリスト、楊艾莉（ヤン・エイリー）は、AI応用の主線を堅く支持し、2025年と比較して2026年のAI応用分野の変化は、もはや概念にとどまらず、実際のシーンに落とし込み、ビジネスストーリーを再構築することになると考えている。さらに、業界の企業は継続的かつ大規模な計算能力と人材投入を行っており、商業化の進展は非常に緊迫している。 国金証券のコンピュータ業界アナリスト、劉高暢（リウ・ガオチャン）は、2026年のAI応用は「必修科目」になっており、AI応用業界のファンダメンタルは2025年後半に転換点を迎え、利益面の弾力性がコスト削減と効率向上の論理を強力に裏付けていると指摘している。セクターは、基本的な支えのある右側の投資区間に入った。 中金基金の混合資産部門の責任者は、中国証券記者に対し、現在、AI応用のユーザー獲得競争は白熱化しており、AI産業はインフラ投資期から商業価値の実現期へと移行していると述べた。資本は、産業チェーンの下流において迅速にキャッシュフローを生み出す応用段階に移行し、AI応用シーンに注目すべきだ。具体的には、C端のAIスーパーエントランス、AIプログラミング、B端の企業サービスインテリジェンスなどが挙げられる。
景林、但斌、大規模にGoogleを買い増し！
继伯克希尔出手押注谷歌后，私募巨头景林和但斌旗下东方港湾都大举加仓谷歌。
东方港湾董事长但斌近日公开表示看好AI应用。他表示，如果说2025年是人工智能的起步蓄力阶段，那么2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年，（各类创新）此起彼伏。
谷歌成为景林在美第一大重仓股
当地时间2月6日，私募巨头景林资产的海外主体景林资产管理香港有限公司，向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2025年末の米国株保有状況データ。
2025年第四季度、景林香港公司は谷歌-A（GOOGL）を約93万株大幅に買い増し、これにより新たに第一位の重倉銘柄となり、四半期末の保有時価は8.42億ドルに達し、保有比率は20％超に上った。同時に英偉達（NVIDIA）154万株を大幅に売却し、Meta（旧Facebook）約23万株を減らした。
景林香港公司2025年第四季度の主要保有銘柄の変動
2025年末時点で、景林香港の上位五銘柄は谷歌-A、Meta、拼多多（Pinduoduo）、网易（NetEase）、満幇集団（Manbang Group）であり、2025年第三四半期末の上位五銘柄はMeta、网易、英偉達、拼多多、谷歌-Aだった。
景林香港公司2025年末の上位五銘柄
画像出典：WhaleWisdom.com
増減については、谷歌以外にも、2025年第四四半期に拼多多、富途控股（Futu）、インテル（Intel）、華住集団（Huazhu Group）などの株式を買い増し、新たにブロードコム（Broadcom）を建てた。英偉達やMetaの売却に加え、贝壳（KE Holdings）、ユナイテッドヘルス（UnitedHealth）、台積電（TSMC）なども2025年第四四半期に売却した。
バークシャー・ハサウェイ、但斌ともに巨額で谷歌を買い入れ
最近、谷歌は頻繁に投資の大物たちに買い入れられている。
より早いシグナルは、バークシャー・ハサウェイの2025年第3四半期報告に見られる。ウォーレン・バフェットがCEO在任中、バークシャーは稀に見る谷歌-Aの建て玉を行い、約1785万株を買い入れ、これが第10位の重倉銘柄となった。
バークシャーの買い入れ以降、谷歌-Aの株価は上昇基調をたどっている。データによると、2025年9月30日から2026年2月6日までの間に、谷歌-Aの株価は約32％上昇した。同じ期間、英偉達の株価はわずか0.63％下落した。
今年1月27日、但斌率いる東方港湾は2025年第四四半期の米国株保有状況を開示し、同じく2025年第四四半期に谷歌を大きく買い増しした。対象は谷歌-C（GOOG）と2倍レバレッジのGOOGL-Direxion（GGLL）だった。
その中で、谷歌-Cは2025年第三四半期末に東方港湾の米国株の第2位の重倉銘柄であり、2025年第四四半期に40％超の増加を見せ、2025年末時点での第一位の重倉銘柄となり、保有比率は30.85％に達した。同時に、東方港湾は2025年第三四半期に2倍レバレッジのGOOGL-Direxionを建てており、2025年第四四半期も大幅に買い増し、レバレッジを利用して谷歌の保有比率をさらに高めた。
東方港湾2025年末までの全保有銘柄
画像出典：WhaleWisdom.com
投資機関2026年にAI応用を期待
最近、但斌はメディアのインタビューで次のように述べた。「もし2025年が人工知能のスタート段階だとすれば、2026年はAI応用が飛躍的に進展する年となる可能性が高い。（さまざまな革新が）次々と現れるだろう。」
但斌は次のように考えている。「長期的なサイクルに視野を広げると、これはおそらく準備期間に過ぎない。我々は依然として人工知能が10年の相場を牽引すると明確に考えている。今年のAIの大きな方向性は引き続き持続するだろう。」
AI応用は、今年多くの国内機関も注目している分野だ。
中信建投証券（601066）の証券・メディア業界のチーフアナリスト、楊艾莉（ヤン・エイリー）は、AI応用の主線を堅く支持し、2025年と比較して2026年のAI応用分野の変化は、もはや概念にとどまらず、実際のシーンに落とし込み、ビジネスストーリーを再構築することになると考えている。さらに、業界の企業は継続的かつ大規模な計算能力と人材投入を行っており、商業化の進展は非常に緊迫している。
国金証券のコンピュータ業界アナリスト、劉高暢（リウ・ガオチャン）は、2026年のAI応用は「必修科目」になっており、AI応用業界のファンダメンタルは2025年後半に転換点を迎え、利益面の弾力性がコスト削減と効率向上の論理を強力に裏付けていると指摘している。セクターは、基本的な支えのある右側の投資区間に入った。
中金基金の混合資産部門の責任者は、中国証券記者に対し、現在、AI応用のユーザー獲得競争は白熱化しており、AI産業はインフラ投資期から商業価値の実現期へと移行していると述べた。資本は、産業チェーンの下流において迅速にキャッシュフローを生み出す応用段階に移行し、AI応用シーンに注目すべきだ。具体的には、C端のAIスーパーエントランス、AIプログラミング、B端の企業サービスインテリジェンスなどが挙げられる。