ケン・グリフィン、史上最も収益性の高いヘッジファンドであるシタデル・アドバイザーズの創設者は、第3四半期に計算された動きとして、2つの人工知能駆動企業に大きなポジションを取得しました。彼の投資選択は、AIブームにおいて資本を展開する場所を評価する投資家にとって貴重な教訓を提供します。シタデルは、2023年初以来2,200%以上のリターンをもたらしているNASDAQ: PLTRのパランティア・テクノロジーズの38万8,000株と、同期間に1,100%以上上昇したNASDAQ: HOODのロビンフッド・マーケッツの12万8,100株を購入しました。個々のポジションサイズは控えめにとどまりましたが、戦略的な選択は、堅実なファンダメンタルズを持つ確立された企業でも依然として大きなリターンを生み出せることを示しています。## パランティアがエンタープライズAIのリーダーである理由パランティア・テクノロジーズは、商業企業や政府機関向けに高度な分析プラットフォームを提供しています。同社のフラッグシップ製品であるGothamとFoundryは、独自のオントロジーテクノロジーに基づいた意思決定フレームワークに機械学習機能を組み込んでいます。コアの分析機能を超えて、パランティアは生成AIプラットフォームを開発し、クライアントが高度なAIをビジネスアプリケーションや運用プロセスに統合できるようにしています。機関投資家からの認知も、パランティアの市場での地位を裏付けています。モルガン・スタンレーのアナリストは、同社をエンタープライズAI採用の先駆者と特定し、フォレスター・リサーチは正式にAI意思決定プラットフォームのリーダーの一つとしてランク付けしました。国際データコーポレーション（IDC）も、サプライチェーンの効率化に不可欠なAI対応のソース・トゥ・ペイソフトウェアにおいて、パランティアの支配的地位を認めています。同社の第3四半期の財務実績は成長の勢いを示しました。売上高は63%増の11億ドルに達し、9四半期連続の拡大を記録しました。非GAAP純利益は110%増の1株当たり0.21ドルに上昇し、経営陣は2025年の通年ガイダンスを引き上げ、売上高の53%成長を予測しています。ただし、評価指標は現実を厳しく映し出しています。パランティアは売上の約96倍で取引されており、これは8月のピーク137倍から低下したものの、依然としてS&P 500の他のどの企業よりもほぼ3倍高い水準です。AppLovinは33倍の売上高で2位に位置しています。この評価の差は、パランティアが65%下落しても指数の中で最も高価な保有銘柄の地位を維持できる可能性を示唆しています。このパラドックスは明白です。パランティアは、成長軌道が魅力的な優れた企業として機能しています。業界の予測によると、Grand View Researchによれば、AIプラットフォームへの支出は2033年まで年38%のペースで拡大すると見込まれています。しかし、現在の価格対価値比率は根本的に持続不可能に見え、リスクとリターンのダイナミクスは下落リスクに偏っています。## ロビンフッドのAI駆動取引革新における位置付けロビンフッド・マーケッツは、若年層向けに特化したモバイルファーストのオンライン取引プラットフォームを運営しています。同プラットフォームは、ミレニアル世代とZ世代の投資家から1900万の資金提供済みアカウントを誇り、最も近い競合のほぼ倍の規模です。この世代の優位性は、資産移転の予測を考慮すると重要です。今後数十年で、約120兆ドルがベビーブーマーから若年層へと移動し、史上最大の資産移転となる可能性があります。ロビンフッドは、伝統的なブローカーサービスにおいて少数の市場シェアを維持していますが、株式、固定収入、オプション、信用取引の分野で着実に地歩を広げています。同社の予測市場への参入は特に成功し、ローンチからわずか1年以上で約30%の市場シェアを獲得しました。ロビンフッドの人工知能戦略は、会話型アシスタントのCortexに焦点を当てており、投資家が金融市場を解釈するのを支援します。このプラットフォームは、生成AIを用いて、最新の市場動向、アナリストの評価、テクニカル分析を統合し、実用的な洞察を提供します。最近では、個別のポートフォリオに連動したデータストリームも取り入れられました。これらのAI機能へのアクセスには、月額5ドルまたは年額50ドルのRobinhood Gold会員資格が必要です。第3四半期の結果は、堅調な運営の勢いを反映しています。資金提供済みアカウント、プラットフォーム資産、純預金流入はすべて記録的な水準に達しました。売上高は倍増の12億ドルに、GAAP純利益は3倍の0.61ドルに増加しました。CEOのヴラジミール・テネフは、「予測市場は本当に盛り上がっている」と強調し、2024年末に開始された予測市場の取引量は連続四半期で倍増していると述べました。評価の観点から見ると、ロビンフッドは合理的な位置付けにあります。株価収益率は42倍で、ウォール街は今後3年間で22%の年間利益成長を見込んでおり、この倍率は高成長のプラットフォームが世代的な市場シェアを獲得していることを反映しています。## これらの投資選択をより広い視野で評価するケン・グリフィンの選択は、重要な原則を浮き彫りにします。過去に大きなリターンをもたらした企業でも、現在のファンダメンタルズに基づいて評価すれば、堅実な投資判断となり得るということです。パランティアはこの複雑さを示しています。卓越したビジネスの質と過剰な評価が組み合わさると、慎重さを要するシナリオとなります。一方、ロビンフッドは、堅実な成長見通しとより妥当な評価指標を備えた異なるプロフィールを示しています。これらの保有銘柄の対比は、機会評価において規律あるアプローチの重要性を示唆しています。過度な評価圧縮を避けつつ、人工知能のトレンドにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって、これらの違いを理解することは不可欠です。ロビンフッドの世代的追い風、市場シェアの拡大、合理的な評価は、パランティアのプレミアム価格の拡大可能性よりも、よりバランスの取れたリスク・リワードのポジショニングを提供するかもしれません。
ケン・グリフィンのヘッジファンドは、注目すべき2つの爆発的なAI株にどのようにポジションを取ったかについて解説します。これらの銘柄は今後の市場動向に大きな影響を与える可能性があり、投資家にとって重要な注目ポイントとなっています。
この画像は、最近のAI株のパフォーマンスを示しています。
AI技術の進歩とともに、これらの企業は急速に成長しています。
### 主要なポイント
- これらの株は今後数ヶ月で大きく動く可能性がある
- ケン・グリフィンの戦略は、これらの銘柄に積極的に投資することに焦点を当てている
- 投資家は市場の動向を注意深く監視すべきだ
これらの情報は、投資判断を下す際に役立つでしょう。
ケン・グリフィン、史上最も収益性の高いヘッジファンドであるシタデル・アドバイザーズの創設者は、第3四半期に計算された動きとして、2つの人工知能駆動企業に大きなポジションを取得しました。彼の投資選択は、AIブームにおいて資本を展開する場所を評価する投資家にとって貴重な教訓を提供します。シタデルは、2023年初以来2,200%以上のリターンをもたらしているNASDAQ: PLTRのパランティア・テクノロジーズの38万8,000株と、同期間に1,100%以上上昇したNASDAQ: HOODのロビンフッド・マーケッツの12万8,100株を購入しました。個々のポジションサイズは控えめにとどまりましたが、戦略的な選択は、堅実なファンダメンタルズを持つ確立された企業でも依然として大きなリターンを生み出せることを示しています。
パランティアがエンタープライズAIのリーダーである理由
パランティア・テクノロジーズは、商業企業や政府機関向けに高度な分析プラットフォームを提供しています。同社のフラッグシップ製品であるGothamとFoundryは、独自のオントロジーテクノロジーに基づいた意思決定フレームワークに機械学習機能を組み込んでいます。コアの分析機能を超えて、パランティアは生成AIプラットフォームを開発し、クライアントが高度なAIをビジネスアプリケーションや運用プロセスに統合できるようにしています。
機関投資家からの認知も、パランティアの市場での地位を裏付けています。モルガン・スタンレーのアナリストは、同社をエンタープライズAI採用の先駆者と特定し、フォレスター・リサーチは正式にAI意思決定プラットフォームのリーダーの一つとしてランク付けしました。国際データコーポレーション（IDC）も、サプライチェーンの効率化に不可欠なAI対応のソース・トゥ・ペイソフトウェアにおいて、パランティアの支配的地位を認めています。
同社の第3四半期の財務実績は成長の勢いを示しました。売上高は63%増の11億ドルに達し、9四半期連続の拡大を記録しました。非GAAP純利益は110%増の1株当たり0.21ドルに上昇し、経営陣は2025年の通年ガイダンスを引き上げ、売上高の53%成長を予測しています。ただし、評価指標は現実を厳しく映し出しています。パランティアは売上の約96倍で取引されており、これは8月のピーク137倍から低下したものの、依然としてS&P 500の他のどの企業よりもほぼ3倍高い水準です。AppLovinは33倍の売上高で2位に位置しています。この評価の差は、パランティアが65%下落しても指数の中で最も高価な保有銘柄の地位を維持できる可能性を示唆しています。
このパラドックスは明白です。パランティアは、成長軌道が魅力的な優れた企業として機能しています。業界の予測によると、Grand View Researchによれば、AIプラットフォームへの支出は2033年まで年38%のペースで拡大すると見込まれています。しかし、現在の価格対価値比率は根本的に持続不可能に見え、リスクとリターンのダイナミクスは下落リスクに偏っています。
ロビンフッドのAI駆動取引革新における位置付け
ロビンフッド・マーケッツは、若年層向けに特化したモバイルファーストのオンライン取引プラットフォームを運営しています。同プラットフォームは、ミレニアル世代とZ世代の投資家から1900万の資金提供済みアカウントを誇り、最も近い競合のほぼ倍の規模です。この世代の優位性は、資産移転の予測を考慮すると重要です。今後数十年で、約120兆ドルがベビーブーマーから若年層へと移動し、史上最大の資産移転となる可能性があります。
ロビンフッドは、伝統的なブローカーサービスにおいて少数の市場シェアを維持していますが、株式、固定収入、オプション、信用取引の分野で着実に地歩を広げています。同社の予測市場への参入は特に成功し、ローンチからわずか1年以上で約30%の市場シェアを獲得しました。
ロビンフッドの人工知能戦略は、会話型アシスタントのCortexに焦点を当てており、投資家が金融市場を解釈するのを支援します。このプラットフォームは、生成AIを用いて、最新の市場動向、アナリストの評価、テクニカル分析を統合し、実用的な洞察を提供します。最近では、個別のポートフォリオに連動したデータストリームも取り入れられました。これらのAI機能へのアクセスには、月額5ドルまたは年額50ドルのRobinhood Gold会員資格が必要です。
第3四半期の結果は、堅調な運営の勢いを反映しています。資金提供済みアカウント、プラットフォーム資産、純預金流入はすべて記録的な水準に達しました。売上高は倍増の12億ドルに、GAAP純利益は3倍の0.61ドルに増加しました。CEOのヴラジミール・テネフは、「予測市場は本当に盛り上がっている」と強調し、2024年末に開始された予測市場の取引量は連続四半期で倍増していると述べました。
評価の観点から見ると、ロビンフッドは合理的な位置付けにあります。株価収益率は42倍で、ウォール街は今後3年間で22%の年間利益成長を見込んでおり、この倍率は高成長のプラットフォームが世代的な市場シェアを獲得していることを反映しています。
これらの投資選択をより広い視野で評価する
ケン・グリフィンの選択は、重要な原則を浮き彫りにします。過去に大きなリターンをもたらした企業でも、現在のファンダメンタルズに基づいて評価すれば、堅実な投資判断となり得るということです。パランティアはこの複雑さを示しています。卓越したビジネスの質と過剰な評価が組み合わさると、慎重さを要するシナリオとなります。一方、ロビンフッドは、堅実な成長見通しとより妥当な評価指標を備えた異なるプロフィールを示しています。
これらの保有銘柄の対比は、機会評価において規律あるアプローチの重要性を示唆しています。過度な評価圧縮を避けつつ、人工知能のトレンドにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって、これらの違いを理解することは不可欠です。ロビンフッドの世代的追い風、市場シェアの拡大、合理的な評価は、パランティアのプレミアム価格の拡大可能性よりも、よりバランスの取れたリスク・リワードのポジショニングを提供するかもしれません。