AUDはハト派的なRBAの賭けと雇用データに注目し、堅調さを維持しています。

オーストラリアドルは今週堅調に推移しており、オーストラリア準備銀行（RBA）のより積極的な金融政策スタンスへの期待によって支えられています。最近のインフレサプライズが予想以上に高めに出たことを受けて、RBAは最新の政策コミュニケーションでよりハト派的なトーンを採用しています。市場は2月の会合で利上げの確率を29％と見積もっており、年末までに合計38ベーシスポイントの引き締めが予想されています。この中央銀行の新たなハト派的な姿勢は、米ドルの動きが不安定な中でもAUDの下支えとなっています。

一方、米ドルは週初の取引で逆風に直面しています。トランプ氏のグリーンランドに関する最近のエスカレーションは、米国の政策安定性に対する懸念を再燃させ、ややハト派的な再評価に基づいて築かれていたドルの強さの一部を後退させました。市場参加者の間では、米国の積極的かつ予測不可能な政策に対する不確実性から、ドルの脱中心化（de-dollarisation）の動きが再び浮上しています。通貨のポジショニングを見ると、最近のドルロングは解消されつつありますが、地政学的緊張の緩和が進めば、特に今後数週間で経済指標が強化されれば、ドルのリリーフラリーを引き起こす可能性もあります。

ハト派的見通しがAUDの強さを支える

RBAの最近のハト派的コメントは、以前のガイダンスからの転換を示しており、当局がインフレ圧力をより真剣に受け止めていることを示しています。この転換は、AUDトレーダーにとって重要であり、他の主要中央銀行との乖離を生み出しています。市場は、2026年に中央銀行が政策を引き締める必要が出てくる可能性を見極めており、そのシナリオはオーストラリアドルを利回り追求の投資家にとってより魅力的にしています。

明日の雇用統計は、このハト派的な見通しの重要な試金石となるでしょう。RBAは来週の四半期インフレデータにより注目していますが、労働市場の状況も市場の価格形成に影響を与え続けています。予想外に弱い雇用統計は、ハト派的な見解を崩し、AUDを全体的に押し下げる可能性があります。一方、堅調な雇用結果は、より引き締められた金融政策への期待を強化し、通貨の新たな上昇を促す可能性があります。

テクニカル背景：主要サポートレベル

テクニカル的には、AUDUSDは0.6665のサポートゾーンから明確に反発し、その後1月のドル高をすべて巻き戻しています。この回復は、RBAのハト派的な姿勢と地政学的懸念からくるUSDの弱さの相互作用を反映しています。

買い手は、0.6665のサポートレベル付近でリスク対リワードの良い設定を見つけており、新高値への動きに備えています。このゾーンを下回ると、弱さが0.6600付近まで進む可能性があり、その場合売り手はショートポジションを積み増すことになるでしょう。0.6725も小さなサポートエリアとして機能し、その下で価格が下落した場合、買い手はリスクを限定して介入する可能性があります。

リスク管理は引き続き最優先事項です。上昇を狙うトレーダーはサポート下にストップを置き、反転を狙うトレーダーは明確な下抜けを確認してからショートポジションを増やす必要があります。

今週の市場のきっかけとなるイベント

今週のスケジュールは、センチメントを変える可能性のあるイベントで満載です。今日のダボスでの世界経済フォーラムにおけるトランプ氏の登場は注目を集め、特にグリーンランドや米国の外交政策に関する発言があれば、市場に大きな動きが生じる可能性があります。ヘッドラインやソーシャルメディアの投稿は、急激な市場の動きを引き起こすこともあるため、予期せぬ政策コメントに注意が必要です。

また、今日には連邦準備制度（Fed）の議会公聴会も予定されており、米ドルのボラティリティをさらに高める可能性があります。明日のオーストラリアの雇用統計と米国の失業保険申請件数の発表は、特にRBAのハト派的な見通しを背景に、取引の流れを支配するでしょう。金曜日には米国のフラッシュPMIデータが発表され、方向性のあるカタリストに満ちた週を締めくくります。

ハト派的なRBAの姿勢と米国の政策不確実性の相互作用が、今後のAUDUSDの取引ダイナミクスを左右し続ける中心テーマとなるでしょう。