投資の伝説、ウォーレン・バフェットがバークシャー・ハサウェイの六十年にわたるリーダーシップから退いた後も、彼の遺産と影響力は同社のポートフォリオの意思決定に深く根付いており、その戦略に反映されています。長期保有と基本的な価値評価の哲学は、今も投資判断を導き続けています。彼の実績ある実績から恩恵を受けたい投資家にとって、バークシャーのポートフォリオからの特定の銘柄選択は、2026年に向けて魅力的な機会を提供しています。投資環境は、今やこの10年を決定づける力として人工知能（AI）にシフトしており、特に2つの保有銘柄が、なぜバフェットのチームがその潜在能力を認識したのかを示しています。アルファベットとアマゾンはともに、AI開発に多大な資源を投入しつつも、コア事業の強みを維持しており、この組み合わせが忍耐強い投資家にとって大きな利益をもたらす可能性があります。## アルファベット：AI投資が本格的な配当を生み始めるとき2025年、アルファベットは競合他社がAI能力で優位に立ち始めたことで懐疑的な見方が広まりました。市場参加者は、Googleの検索支配が、より革新的なライバルからの圧力により最終的に崩れるのではないかと懸念しました。しかし、同社のコミットメントは異なる物語を語っています。昨年、AIの進展と競争力の確保を目的として、910億ドルから930億ドルの資本支出を約束しました。その結果が徐々に現れ始めています。Geminiの改善は業界の注目を集めており、Waymoの自動運転車における役割拡大も投資家の関心を引いています。最も重要なのは、Q3のデータが示すもので、アルファベットは過去12か月間でほぼ740億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、これは巨額の資本支出を差し引いてもなお、堅実な収益性を維持していることを示しています。これにより、同社は積極的なイノベーションを資金調達しつつも、強い収益性を保つことができることが証明されました。バフェットのチームはこの転換点に明らかに注目しました。2025年第3四半期に、彼らは1,780万株以上を追加取得し、43億ドルの投資を行い、アルファベットのバークシャーのポートフォリオに占める割合を2%に押し上げました。この買いの背後にある確信は、今後も大きな成長余地があると見ていることを示しています。評価指標では、アルファベットはP/E比31倍で、広く知られるS&P 500の平均と一致しています。「マグニフィセントセブン」と呼ばれる主要な7つのハイテク株の中では、収益倍率で2番目に安価であり、AIの進展から長期的に恩恵を受ける見込みのある企業にとって魅力的なエントリーポイントです。今後も次世代技術への資本投入を続けることで、株価は2026年以降も上昇基調を維持する見込みです。## アマゾン：戦略的投資と評価のリセットアマゾンも同様のストーリーを描いています。AIインフラへの巨額投資と実際の運営改善が同時に進行しています。過去1年間で、eコマースとクラウドの巨人は、AI能力を構築するために1200億ドルの資本支出を行いました。この規模の支出は持続可能でないように見えるかもしれませんが、数字を詳しく見てみると違った見方ができます。その巨大な投資にもかかわらず、アマゾンはなおも150億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、ビジネスモデルがAI支出を吸収しつつも財務の健全性を損なっていない証拠です。これらの投資はすでに成果を見せ始めています。AWSは引き続き利益の源泉であり、AIは広告事業の強化に活用され、eコマースの運営も機械学習による最適化で効率化が進んでいます。最近数週間、AIに焦点を当てた保有銘柄からの資金流出により、株価は勢いを失いました。さらに、Microsoft AzureやGoogle Cloudなどのクラウド市場での競争も激化し、競争圧力が株価に影響を与え、評価のリセットを引き起こしています。しかし、この圧力は逆にチャンスをもたらす可能性もあります。アマゾンのP/E比はわずか32倍で、アマゾンの成長可能性が高いにもかかわらず、アルファベットとほぼ同水準です。バフェットのチームは2019年にアマゾンの大部分を取得し、その後も少量の利益確定を行いましたが、その売却活動は2023年に終了しています。売却停止は、現状の設定を魅力的と見ているか、少なくともさらなる削減を必要としないと判断していることを示しています。アマゾンのAI投資の規模と、研究開発支出を競争優位に変える同社の実績を考えると、忍耐強い投資家は、これらの取り組みが成熟し、2026年を通じて具体的なビジネス効果を生み出すにつれて、株価が再び上昇軌道に乗ると期待できます。## ウォーレン・バフェットのシグナル：あなたのポートフォリオに何をもたらすかこれらの銘柄選択を通じて得られるより広い教訓は、バフェットの投資が未来について何を伝えているのかを理解することにあります。両社ともに、AIに多額の投資を行っていますが、それは投機的な賭けではなく、競争優位の根本的な再構築の一環です。両者とも十分なキャッシュフローを生み出し、これらの取り組みを資金面で支えつつ、株主に報いています。どちらの銘柄も、論争や投機的な選択を示すものではありません。アルファベットとアマゾンは、持続可能な需要のあるセクターで事業を展開し、価格設定力を維持し、長期的な価値創造に焦点を当てた経営陣によって運営されています。現在の評価は、過去の基準から見れば安くはありませんが、S&P 500やそれぞれの成長見通しと比較すれば合理的な範囲内にあります。これらの機会を検討する投資家にとって、重要なポイントは、バフェットのチームはトレンドを追いかけるのではなく、市場の根本的な変化に対応した堅実なビジネスモデルと強固な財務体質を持つ企業に投資しているということです。その規律あるアプローチは、Stock Advisorの歴史を通じて平均973％のリターンを生み出しており、S&P 500の195％を大きく上回っています。配当重視の投資家でも成長志向の投資家でも、バフェットの組織が選ぶ保有銘柄を監視することは、長期的なチャンスがどこに潜んでいるのかを理解する上で貴重な洞察をもたらします。これらの2銘柄は、テクノロジーセクターの継続的な進化を捉えるためのポートフォリオにとって、真剣に検討すべき候補です。
ウォーレン・バフェットの投資戦略に学ぶ：成長が期待される2大テック巨人
このガイドでは、ウォーレン・バフェットの投資原則に基づき、今後大きく成長が見込まれる2つのテクノロジー企業について詳しく解説します。
### 主要ポイント
- **長期的な視野を持つことの重要性**
- **企業の基礎的な価値を見極める方法**
- **市場の変動に左右されない投資戦略**
これらの原則を理解し、実践することで、あなたの投資ポートフォリオを次のレベルへと引き上げることができるでしょう。
詳細な分析と具体的な投資例については、以下のリンクをご覧ください：[詳しくはこちら](https://example.com)
投資の伝説、ウォーレン・バフェットがバークシャー・ハサウェイの六十年にわたるリーダーシップから退いた後も、彼の遺産と影響力は同社のポートフォリオの意思決定に深く根付いており、その戦略に反映されています。長期保有と基本的な価値評価の哲学は、今も投資判断を導き続けています。彼の実績ある実績から恩恵を受けたい投資家にとって、バークシャーのポートフォリオからの特定の銘柄選択は、2026年に向けて魅力的な機会を提供しています。
投資環境は、今やこの10年を決定づける力として人工知能（AI）にシフトしており、特に2つの保有銘柄が、なぜバフェットのチームがその潜在能力を認識したのかを示しています。アルファベットとアマゾンはともに、AI開発に多大な資源を投入しつつも、コア事業の強みを維持しており、この組み合わせが忍耐強い投資家にとって大きな利益をもたらす可能性があります。
アルファベット：AI投資が本格的な配当を生み始めるとき
2025年、アルファベットは競合他社がAI能力で優位に立ち始めたことで懐疑的な見方が広まりました。市場参加者は、Googleの検索支配が、より革新的なライバルからの圧力により最終的に崩れるのではないかと懸念しました。しかし、同社のコミットメントは異なる物語を語っています。昨年、AIの進展と競争力の確保を目的として、910億ドルから930億ドルの資本支出を約束しました。
その結果が徐々に現れ始めています。Geminiの改善は業界の注目を集めており、Waymoの自動運転車における役割拡大も投資家の関心を引いています。最も重要なのは、Q3のデータが示すもので、アルファベットは過去12か月間でほぼ740億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、これは巨額の資本支出を差し引いてもなお、堅実な収益性を維持していることを示しています。これにより、同社は積極的なイノベーションを資金調達しつつも、強い収益性を保つことができることが証明されました。
バフェットのチームはこの転換点に明らかに注目しました。2025年第3四半期に、彼らは1,780万株以上を追加取得し、43億ドルの投資を行い、アルファベットのバークシャーのポートフォリオに占める割合を2%に押し上げました。この買いの背後にある確信は、今後も大きな成長余地があると見ていることを示しています。
評価指標では、アルファベットはP/E比31倍で、広く知られるS&P 500の平均と一致しています。「マグニフィセントセブン」と呼ばれる主要な7つのハイテク株の中では、収益倍率で2番目に安価であり、AIの進展から長期的に恩恵を受ける見込みのある企業にとって魅力的なエントリーポイントです。今後も次世代技術への資本投入を続けることで、株価は2026年以降も上昇基調を維持する見込みです。
アマゾン：戦略的投資と評価のリセット
アマゾンも同様のストーリーを描いています。AIインフラへの巨額投資と実際の運営改善が同時に進行しています。過去1年間で、eコマースとクラウドの巨人は、AI能力を構築するために1200億ドルの資本支出を行いました。この規模の支出は持続可能でないように見えるかもしれませんが、数字を詳しく見てみると違った見方ができます。
その巨大な投資にもかかわらず、アマゾンはなおも150億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、ビジネスモデルがAI支出を吸収しつつも財務の健全性を損なっていない証拠です。これらの投資はすでに成果を見せ始めています。AWSは引き続き利益の源泉であり、AIは広告事業の強化に活用され、eコマースの運営も機械学習による最適化で効率化が進んでいます。
最近数週間、AIに焦点を当てた保有銘柄からの資金流出により、株価は勢いを失いました。さらに、Microsoft AzureやGoogle Cloudなどのクラウド市場での競争も激化し、競争圧力が株価に影響を与え、評価のリセットを引き起こしています。
しかし、この圧力は逆にチャンスをもたらす可能性もあります。アマゾンのP/E比はわずか32倍で、アマゾンの成長可能性が高いにもかかわらず、アルファベットとほぼ同水準です。バフェットのチームは2019年にアマゾンの大部分を取得し、その後も少量の利益確定を行いましたが、その売却活動は2023年に終了しています。売却停止は、現状の設定を魅力的と見ているか、少なくともさらなる削減を必要としないと判断していることを示しています。
アマゾンのAI投資の規模と、研究開発支出を競争優位に変える同社の実績を考えると、忍耐強い投資家は、これらの取り組みが成熟し、2026年を通じて具体的なビジネス効果を生み出すにつれて、株価が再び上昇軌道に乗ると期待できます。
ウォーレン・バフェットのシグナル：あなたのポートフォリオに何をもたらすか
これらの銘柄選択を通じて得られるより広い教訓は、バフェットの投資が未来について何を伝えているのかを理解することにあります。両社ともに、AIに多額の投資を行っていますが、それは投機的な賭けではなく、競争優位の根本的な再構築の一環です。両者とも十分なキャッシュフローを生み出し、これらの取り組みを資金面で支えつつ、株主に報いています。
どちらの銘柄も、論争や投機的な選択を示すものではありません。アルファベットとアマゾンは、持続可能な需要のあるセクターで事業を展開し、価格設定力を維持し、長期的な価値創造に焦点を当てた経営陣によって運営されています。現在の評価は、過去の基準から見れば安くはありませんが、S&P 500やそれぞれの成長見通しと比較すれば合理的な範囲内にあります。
これらの機会を検討する投資家にとって、重要なポイントは、バフェットのチームはトレンドを追いかけるのではなく、市場の根本的な変化に対応した堅実なビジネスモデルと強固な財務体質を持つ企業に投資しているということです。その規律あるアプローチは、Stock Advisorの歴史を通じて平均973％のリターンを生み出しており、S&P 500の195％を大きく上回っています。
配当重視の投資家でも成長志向の投資家でも、バフェットの組織が選ぶ保有銘柄を監視することは、長期的なチャンスがどこに潜んでいるのかを理解する上で貴重な洞察をもたらします。これらの2銘柄は、テクノロジーセクターの継続的な進化を捉えるためのポートフォリオにとって、真剣に検討すべき候補です。