三つの高利回りジャンク債券ファンドに注目すべき理由

平均的な投資家が過度なリスクを取らずにより良いリターンを追求する場合、ジャンク債ファンドは魅力的な解決策を提供します。これらの投資商品は、投資適格未満の債券（一般にジャンク債と呼ばれる）の分散されたポートフォリオを保有しており、個別の証券リスクを低減しながら、従来の企業債や国債と比べて優れた利回りを実現します。このアプローチの魅力は、その数学的な優位性にあります：高利回りの証券はしばしば金利変動に対してあまり脆弱でなく、リスクの高い個別証券にもかかわらず、長期的にはより安定した保有となるのです。

なぜジャンク債ファンドは平均投資家にとって理にかなっているのか

具体的な推奨事項に入る前に、なぜジャンク債ファンドの構造が一般の人々にとって非常に効果的なのか理解しておく価値があります。個人投資家は、高利回り証券の適切な分散ポートフォリオを自分で構築する専門知識や資本を持ちません。プロが運用するファンドは、この問題を解決し、数十または数百の債券に投資を分散させることで、単一のデフォルトの影響を効果的に中和します。このリスク軽減戦略が、これらのファンドが市場サイクルを通じて低利回りの類似商品よりも優れている主な理由です。

注目すべきトップパフォーマー3選

常に優れたパフォーマンスとプロフェッショナルな運用で際立つ3つのファンドがあります：PIMCO High Yield Spectrum（PHSAX）、Nuveen High Yield Income Fund（NCOAX）、およびManning & Napier High Yield Bond Series（MNHYX）。それぞれがZacksミューチュアルファンドランキングの#1を獲得しており、同業他社を上回ることが期待されるファンドに与えられる称号です。

PIMCO High Yield Spectrumは、その資産の大部分を高利回り投資債券（コンバーチブル債、ワラント、スワップ契約などの高度なデリバティブを含む）に投入しています。2025年9月時点で、保有資産の71.1%を雑多な債券に配分し、コア戦略への集中を示しています。同ファンドは、3年間の年率リターンが10.1%と堅調なパフォーマンスを示しており、厳しい市場環境下でも安定した結果を出しています。

Nuveen High Yield Income Fundは、より広範なアプローチを採用し、米ドル建ての国内企業や海外企業が発行する未格付けの債務にも投資しています。ファンドの運用者は、信用格付けが適正と判断すれば格付けのない債券も評価します。この柔軟性により、3年間の年率リターンは9.9%を達成し、合理的な1%の経費率を維持しています。

Manning & Napier High Yield Bond Seriesは、多資産アプローチを採用し、伝統的な債券だけでなく、銀行ローン、上場投資信託（ETF）、および類似の経済特性を持つデリバティブ商品も含めています。さらに、新興市場の企業や政府の米ドル建て固定収入証券への投資も検討します。2021年3月からポートフォリオマネージャーを務めるスコット・フリードマンの指導の下、3年間の年率リターンは9.8%となっています。

重要なパフォーマンス指標

リターンは物語っています：これら3つのファンドは、2025年9月までの3年間でそれぞれ10.1%、9.9%、9.8%を記録しました。過去の実績が将来を保証するわけではありませんが、異なる運用哲学を持つこれらのファンドの一貫性は、現在のジャンク債市場に本物のチャンスが存在することを示唆しています。経費率も合理的な範囲にとどまっており、これらの投資商品は高利回りの固定収入への効率的な入り口を提供します。

高利回りの投資機会を探る準備ができている投資家にとって、これらのZacksランクのジャンク債ファンドは、パフォーマンスの可能性とプロフェッショナルなリスク管理のバランスを取った信頼できる出発点です。