脱炭素化に向けた競争は世界の投資環境を再形成しており、リチウム株の買い時がかつてないほどの機関投資資金を引き寄せています。国際再生可能エネルギー機関（IRENA）によると、電気自動車や再生可能エネルギー貯蔵の爆発的な成長により、今後10年でバッテリー用リチウムの消費量は10倍に急増すると予測されています。伝統的なエネルギーの専門知識と新興のクリーンテックの交差点に位置するリチウム株を探している投資家にとって、オキシデンタル・ペトロリアム（OXY）は魅力的なケーススタディを提供します。ヒューストンを拠点とするこのエネルギー大手は、配当を維持しながらリチウム採掘に移行しており、この稀有な組み合わせがウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイの注目を集めています。## オキシデンタル・ペトロリアム：レガシーエネルギーとリチウムの機会をつなぐ橋時価総額537億ドルのオキシデンタル・ペトロリアム・コーポレーションは、100年以上にわたり米国、中東、北アフリカで炭化水素の採掘と石油化学製品の生産を極めてきました。同社の低炭素エネルギーへのシフトは、子会社のOxy Low Carbon Venturesを通じて推進されており、その投資方針を根本的に変えています。この戦略的な再配置は単なる企業のグリーンウォッシングではなく、洗練された投資家に響く本物の方向転換を示しています。バークシャー・ハサウェイは2022年第1四半期にオキシデンタルのポジションを開始しました。さらに、2024年6月以降、バークシャーは約260万株の追加取得を行い、合計約2億5060万株、評価額152億ドルに達しています。この大規模な投資は、バフェットが同社の戦略的方向性とリチウム株を長期的な資産形成の手段とみなしていることを示しています。## 財務実績と配当の魅力リチウム株の買い時を評価する収益重視の投資家にとって、オキシデンタルの配当プロフィールは魅力的な安定性を提供します。同社は1株あたり0.22ドルの四半期配当を支払い、年間利回りは0.88ドル、前向きの配当利回り1.46％に相当します。特に、配当性向は控えめな17.78％であり、今後の配当拡大の余地が十分にあります。評価面では、オキシデンタルは2024年度の予想PER15.46倍で取引されており、これは過去5年平均の31.83倍を大きく下回っています。この割引は、リチウムセクターへのエクスポージャーを求めるバリュー投資家にとって魅力的な機会を提供します。2024年第1四半期の結果は、運営の卓越性を示しました。同社は60億ドルの収益を上げ、調整後1株当たりの利益は0.63ドルを超え、ウォール街の予測を上回りました。さらに、四半期末には13億ドルの制限なし現金を保有し、7億2000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。2024年第2四半期の見通しとして、管理陣は1日あたり123万〜127万バレルの生産を予測しており、これは3年以上ぶりの最高四半期生産量となります。この運営の勢いは、米国内のオンショア活動の拡大やメキシコ湾の生産再開によって支えられており、同社が複数のエンジンで動いていることを示しています。## リチウム採掘革新：ダイレクトリチウム抽出技術オキシデンタルが買うべきリチウム株の中で真に際立つのは、その独自のリチウム抽出技術です。2024年6月、オキシデンタルとバークシャー・ハサウェイ・エナジーの子会社BHEリニューアブルズは、TerraLithiumのダイレクトリチウム抽出（DLE）技術を実証するためのジョイントベンチャーを正式に発表しました。このパートナーシップは、カリフォルニアのインペリアルバレーにあるBHEの既存の地熱インフラを活用し、10の地熱発電所が毎分50,000ガロンのリチウム濃度の高い塩水を処理しながら、345メガワットのクリーン電力を生成しています。DLEアプローチは、従来のリチウム採掘と比べてパラダイムシフトをもたらします。従来の方法では、多量の水を蒸発させる池を必要とし、リチウムを塩層から抽出するのに数ヶ月かかりますが、DLE技術は地熱塩水から高純度のリチウム化合物を直接抽出可能です。もしこのデモンストレーションが成功すれば、BHEはバレー全体およびそれ以外の地域に商業用リチウム施設を建設・運営し、技術のライセンス供与も計画しています。オキシデンタルの米国内陸資源・炭素管理事業のプレジデント、リチャード・ジャクソンは次のように強調しました。「オキシデンタルの塩水管理の専門知識とBHEリニューアブルズの地熱運営の卓越性を活用することで、持続可能なリチウム生産の先駆者となることができると確信しています。」この技術的な堀は、従来の採掘方法に焦点を当てる競合他社との差別化要因となっています。## アナリストのコンセンサスと今後の見通し投資コミュニティはオキシデンタルの変革に注目しています。株式を追跡するアナリストは、2024年度の1株当たり利益が5.1％増の3.89ドルに達し、その後2025年度には28.5％増の5.00ドルに上昇すると予測しています。コンセンサスの評価は「中程度の買い」で、21人のアナリストがカバーしています：うち6人が「強気買い」、14人が「ホールド」、1人が「強気売り」を推奨しています。平均目標株価は72ドルで、19.5％の上昇余地を示唆しています。一方、2024年4月にスコシアバンクが示した最高目標株価は90ドルで、49.4％の上昇可能性を示しています。これらの予測は、プロの投資家がリチウムの巨大トレンドと伝統的エネルギーの配当利回りの両方にエクスポージャーを求めて、引き続きオキシデンタルのようなリチウム株を評価している理由を裏付けています。
オクシデンタル・ペトロリアム：グリーンエネルギー時代に買うべき一流リチウム株
脱炭素化に向けた競争は世界の投資環境を再形成しており、リチウム株の買い時がかつてないほどの機関投資資金を引き寄せています。国際再生可能エネルギー機関（IRENA）によると、電気自動車や再生可能エネルギー貯蔵の爆発的な成長により、今後10年でバッテリー用リチウムの消費量は10倍に急増すると予測されています。伝統的なエネルギーの専門知識と新興のクリーンテックの交差点に位置するリチウム株を探している投資家にとって、オキシデンタル・ペトロリアム（OXY）は魅力的なケーススタディを提供します。ヒューストンを拠点とするこのエネルギー大手は、配当を維持しながらリチウム採掘に移行しており、この稀有な組み合わせがウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイの注目を集めています。
オキシデンタル・ペトロリアム：レガシーエネルギーとリチウムの機会をつなぐ橋
時価総額537億ドルのオキシデンタル・ペトロリアム・コーポレーションは、100年以上にわたり米国、中東、北アフリカで炭化水素の採掘と石油化学製品の生産を極めてきました。同社の低炭素エネルギーへのシフトは、子会社のOxy Low Carbon Venturesを通じて推進されており、その投資方針を根本的に変えています。この戦略的な再配置は単なる企業のグリーンウォッシングではなく、洗練された投資家に響く本物の方向転換を示しています。
バークシャー・ハサウェイは2022年第1四半期にオキシデンタルのポジションを開始しました。さらに、2024年6月以降、バークシャーは約260万株の追加取得を行い、合計約2億5060万株、評価額152億ドルに達しています。この大規模な投資は、バフェットが同社の戦略的方向性とリチウム株を長期的な資産形成の手段とみなしていることを示しています。
財務実績と配当の魅力
リチウム株の買い時を評価する収益重視の投資家にとって、オキシデンタルの配当プロフィールは魅力的な安定性を提供します。同社は1株あたり0.22ドルの四半期配当を支払い、年間利回りは0.88ドル、前向きの配当利回り1.46％に相当します。特に、配当性向は控えめな17.78％であり、今後の配当拡大の余地が十分にあります。
評価面では、オキシデンタルは2024年度の予想PER15.46倍で取引されており、これは過去5年平均の31.83倍を大きく下回っています。この割引は、リチウムセクターへのエクスポージャーを求めるバリュー投資家にとって魅力的な機会を提供します。
2024年第1四半期の結果は、運営の卓越性を示しました。同社は60億ドルの収益を上げ、調整後1株当たりの利益は0.63ドルを超え、ウォール街の予測を上回りました。さらに、四半期末には13億ドルの制限なし現金を保有し、7億2000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。2024年第2四半期の見通しとして、管理陣は1日あたり123万〜127万バレルの生産を予測しており、これは3年以上ぶりの最高四半期生産量となります。この運営の勢いは、米国内のオンショア活動の拡大やメキシコ湾の生産再開によって支えられており、同社が複数のエンジンで動いていることを示しています。
リチウム採掘革新：ダイレクトリチウム抽出技術
オキシデンタルが買うべきリチウム株の中で真に際立つのは、その独自のリチウム抽出技術です。2024年6月、オキシデンタルとバークシャー・ハサウェイ・エナジーの子会社BHEリニューアブルズは、TerraLithiumのダイレクトリチウム抽出（DLE）技術を実証するためのジョイントベンチャーを正式に発表しました。このパートナーシップは、カリフォルニアのインペリアルバレーにあるBHEの既存の地熱インフラを活用し、10の地熱発電所が毎分50,000ガロンのリチウム濃度の高い塩水を処理しながら、345メガワットのクリーン電力を生成しています。
DLEアプローチは、従来のリチウム採掘と比べてパラダイムシフトをもたらします。従来の方法では、多量の水を蒸発させる池を必要とし、リチウムを塩層から抽出するのに数ヶ月かかりますが、DLE技術は地熱塩水から高純度のリチウム化合物を直接抽出可能です。もしこのデモンストレーションが成功すれば、BHEはバレー全体およびそれ以外の地域に商業用リチウム施設を建設・運営し、技術のライセンス供与も計画しています。
オキシデンタルの米国内陸資源・炭素管理事業のプレジデント、リチャード・ジャクソンは次のように強調しました。「オキシデンタルの塩水管理の専門知識とBHEリニューアブルズの地熱運営の卓越性を活用することで、持続可能なリチウム生産の先駆者となることができると確信しています。」この技術的な堀は、従来の採掘方法に焦点を当てる競合他社との差別化要因となっています。
アナリストのコンセンサスと今後の見通し
投資コミュニティはオキシデンタルの変革に注目しています。株式を追跡するアナリストは、2024年度の1株当たり利益が5.1％増の3.89ドルに達し、その後2025年度には28.5％増の5.00ドルに上昇すると予測しています。コンセンサスの評価は「中程度の買い」で、21人のアナリストがカバーしています：うち6人が「強気買い」、14人が「ホールド」、1人が「強気売り」を推奨しています。
平均目標株価は72ドルで、19.5％の上昇余地を示唆しています。一方、2024年4月にスコシアバンクが示した最高目標株価は90ドルで、49.4％の上昇可能性を示しています。これらの予測は、プロの投資家がリチウムの巨大トレンドと伝統的エネルギーの配当利回りの両方にエクスポージャーを求めて、引き続きオキシデンタルのようなリチウム株を評価している理由を裏付けています。