金が10,000 USDに到達したとき：実質購買力の真実

推定「10,000 USD/oz」は多くの投資家が目指す目標のようです。しかし、金価格が高くなることは本当にあなたをより裕福にするのでしょうか？その答えはあなたを驚かせるでしょう。

幻覚効果：高値だが購買力は低下

名目通貨単位で比較するのではなく、経済に流通している貨幣量で金価格を比較すると、実際のピークは1982年にあったことがわかります。当時、1オンスの金は現在より約16%高い購買力を持っていました — たとえ今日の金価格が高騰していても。

これは単純な理由によります：通貨は金の価格上昇速度よりもはるかに速く発行されるからです。社会に流通する貨幣量が倍増すると、貨幣建て資産の価格も上昇しますが、実質的な購買力は低下します。

具体的な例を見てみましょう。1982年、1オンスの金で小さな家を買うことができました。当時、流通貨幣量はまだ少なく、金は非常に「高価」でした。現在、1オンスの金は約5200ドルですが、同じような家は50万ドルに達しています。結論：金はもはや以前のように家を買えません。名目価格は何倍にも上昇していますが。

価値を失うときに恩恵を受ける人々

経済が継続的に新たな貨幣を発行し続けると、さまざまな人々の運命は異なります。

「レバレッジ資産」を所有する人々 — 不動産や成長企業のような — は非常に早く裕福になります。彼らは価値を維持するだけでなく、拡大する通貨システムの中で地位を高めます。ベトナムでは1990年代からの不動産がそれにあたります。

金や「保守的」資産だけを持つ人々は、現状維持にとどまります。名目価値は守られますが、社会における相対的な地位は後退します。

現金だけを持つ人々 — 最も悪いケース — は価値を継続的に失います。

常に発展し続ける社会と貨幣の拡大の環境では、「何もしない」ことは敗北です。あなたはますます巨大な数字を見ることになるでしょう：2000万円の家は驚きではなくなり、500万円の車も普通になり、 USD/ozの金も珍しくありません。しかし、あなたの給料は追いついていません。

実際の危険：貨幣価値の喪失は高価な資産ではない

「すべてが高くなる」という感覚は、資産自体が価値を増すからではありません。実際には貨幣の価値が下がるのです。これは通貨供給の拡大によって生じる幻覚効果です。

金を買うことは資産の価値を維持するのに役立ちます。しかし、ドル通貨システムの中では、金を買うことはあまり意味がありません。むしろ、貨幣が引き続き発行されると、相対的に順位を下げる可能性さえあります。

「通貨ループ」からの脱却：ビットコインはチャンス？

この状況から本当に抜け出すには、金よりも「弾力性」のある資産を見つける必要があります。価値を維持しつつ、拡大する貨幣システムの中で成長可能な資産です。ビットコインはその有望な候補と見なされています。

金と異なり、ビットコインは絶対的な希少性を持つように設計されています — 21百万BTCのみ。通貨のインフレが進むとき、BTCは価値をより良く保持し、さらにはデジタル金融システムの中で地位を高める可能性があります。これが、ビットコインが「デジタルゴールド」と呼ばれる理由です。

ここでの教訓は、金が悪いわけでもビットコインが良いわけでもありません。重要なのは：金だけを持つことでは、通貨の弱体化から抜け出せないということです。あなたは、現状の利益を守るだけでなく、将来のために成長メカニズムを持つ資産を見つける必要があります。