#MyWeekendTradingPlan 先物市場展望 — まず防御、その後正確な攻撃

暗号先物市場は週末に向けて極度のストレス状態にあり、現環境は明らかに攻撃よりも慎重さを優先しています。ビットコインが80,000ドル付近から75,000〜77,000ドルゾーンへ急落したことで、25億ドル以上のロングポジションの清算が発生し、システムから過剰なレバレッジが迅速に排除されました。このようなイベントは市場構造をリセットすることが多いですが、自動的にトレンドの反転を示すわけではありません。センチメントは依然として脆弱で、流動性は薄く、感情も高ぶっており、ボラティリティの罠に陥りやすい典型的な状況です。
ポジショニングの観点からは、ヒーローを演じる時ではありません。下落時の買い手がV字回復を期待している一方で、より広範なマクロ環境は戦略的な防御姿勢を支持しています。米国政府の部分的閉鎖、今後の連邦準備制度理事会（Fed）指導部の不確実性、持続するインフレ圧力が、グローバルなリスク資産に重くのしかかっています。この環境下で、確認なしに価格を追いかけるのはギャンブルに近くなります。資本の保全が最優先です。
ビットコインは依然として市場全体の揺るぎないアンカーです。75,000ドルの水準は、技術的にも心理的にも境界線となっています。このゾーンを週末を通じて維持できれば、売り手の疲弊と強者による早期の蓄積を示唆します。ただし、明確な下落が起これば、次の重要な心理的・流動性ゾーンである69,000〜70,000ドルへの扉が開きます。BTCが明確な底を形成するまでは、持続的な上昇モメンタムは限定的です。
クリーンな方向性の動きを期待するよりも、最も可能性の高いシナリオは横ばいのボラティリティを伴う調整です。大きなロングポジションの清算後は、ショートが利益確定し、資金調達率が正常化することで短期的なリリーフバウンスが一般的です。ただし、週末の流動性は非常に薄いため、両方向に鋭いヒゲが出る可能性が高まります。本格的なトレンドの変化は、日曜日の夜や月曜日のアジア時間に取引量と機関投資家の参加が戻る際に確認される可能性が高いです。
主要資産の中では、BTCとSOLが引き続き注目されています。ビットコインは$75k 地域を成功裏に防衛し、より広範な信頼回復を図る必要があります。現在心理的レベルをテストしているソラナは、リクイデーションによる売り崩れ後のリバウンドが最も早い銘柄の一つであり、強いリテール参加とモメンタム駆動の取引行動により、反発しやすいです。センチメントが変われば、SOLは最初に反応しやすい銘柄です。
ソラナエコシステム内では、JUP $100 Jupiter(が高ベータのチャンスとして引き続き注目されています。「ジュピュアリー」エアドロップからの残存モメンタムが関心を高めており、SOLが安定すれば、ボラティリティの高い取引の対象となります。一方、DOGEは静かな強さを見せており、ホエールウォレットの残高は調整にもかかわらず安定しており、確信とセンチメントの改善に伴うミーム主導の反発の可能性を示唆しています。
相対的な強さは、市場のストレス時に最も重要なシグナルの一つです。Rippleの最近のDFSA承認を受けてサポートされているXRPは、マクロ圧力にもかかわらず堅調さを維持しています。同様に、ZKとZROが広範な市場の血を流す中で緑色を維持しているのは注目すべきシグナルです。パニック時に売らずに持ちこたえる資産は、状況が安定した後に先導することが多く、早期ローテーションの候補となります。
マクロの不確実性は依然として最大の懸念材料です。米国政府の閉鎖はリアルタイムのリスクオフの引き金となり、一時的に資本を金や米ドルに向かわせています。同時に、市場はKevin Warshや今後のFed政策の変化に関する動向を注視しています。金融政策の方向性に関するシグナルは即座にDXYに影響し、暗号市場もそれに追随します。
苦しい状況ではありますが、43万以上のトレーダーの清算は構造的にプラスの効果をもたらします。過剰なレバレッジが排除され、連鎖的な清算リスクが低減されることで、需要が戻った場合の価格発見がよりクリーンになります。これは即時の反発を保証するものではありませんが、将来の動きの質を大きく向上させます。
今週末は引き続き防御モードを維持します。資本の約60％はステーブルコインに残し、$74kに向かうBTCのウィックに対して選択的にリミット注文を設定しています。私の焦点は、ビットコインが日曜日の夜まで)の底を維持できるかどうかです。サポートが維持され、月曜日のアジア時間でモメンタムが確認されれば、攻撃モードに切り替え、SOLやJUPなどのハイベータ資産をターゲットにしたコントロールされた先物のボラティリティプレイを行います。
この不安定な市場では、忍耐が武器です — シールドなしで攻撃するのは単なるギャンブルです。
安全に留意し、リスクを管理し、賢く取引しましょう