ビットコインは、$80.5Kから$95Kの明確な範囲内に73日間圧縮されてきました。レンジ市場は、特に金や銀など伝統的にボラティリティが低い資産と比較した場合、異常に低いボラティリティによって特徴付けられています。内容ボラティリティ指標が極端を示す流動性とポジショニングが静かに構築されているトレーダーは確認を待っている10月10日の清算イベント以降、センチメントは陰鬱であり、この狭いゾーンと抑えられた価格動きは、市場参加者の無関心感をもたらしています。とはいえ、ボラティリティ指標は、この圧縮レベルが歴史的に稀であり、多くの場合、急激な方向性の動きに先行することを示す信号を点滅させています。なぜなら、市場は長期間の静穏を拡大によって解決しやすいためです。## ボラティリティ指標が極端を示すビットコインは、その巨大なボラティリティとしばしば関連付けられ、絶対的な基準でもそうです。しかし、時間の経過とともに、そのボラティリティの程度は劇的に低下してきており、BTCはより成熟し、機関投資家に採用される資産となり、流動性も深まっています。実際、ボラティリティ調整済みの基準では、Nvidia、Tesla、Metaなどの特定のメガキャップテック株とますます比較可能になっています。出典：iSharesこの記事執筆時点で、ビットコインの年率換算ボラティリティは34.06％であり、そう遠くない過去の三桁から大きく低下しています。注目すべきは、ビットコインの歴史的ボラティリティが、価格が狭い範囲内にとどまるにつれて短期的にさらに縮小していることです。これは、30日実現ボラティリティ指標に反映されており、BTCの30日間のローリングウィンドウ内の日次リターンの標準偏差を測定し、その結果を年率換算しています。昨年11月16日以降、BTCが現在のレンジに入った時点で、この30日実現ボラティリティは2.06％から1.66％に低下しています。このような長期間のボラティリティ抑制は、歴史的にビットコインでは稀であり、これは特に注目に値します。すでに起こったことのためではなく、拡大と方向性の解決が起こる可能性が高まるためです。もう一つの圧縮を裏付ける指標は、ビットコインのシャープレシオです。これは、超過リターンと実現ボラティリティを比較することでリスク調整後のリターンを測定します。簡単に言えば、投資家が取るリスクに対してリターンが十分に報われているかどうかを示します。チャートに示されているように、ビットコインのシャープレシオは再び、過去に主要な市場底と関連付けられるレベルに落ちています。これらの谷は、通常、ボラティリティがリターンに対して高止まりしている場合、またはリターンが停滞しながらボラティリティが縮小している場合に出現し、いずれも後期の統合とセンチメントの枯渇の特徴です。ここで重要なのは、文脈です。低いシャープレシオの値は、正確な底値を示すものではなく、さらなる下落を否定しません。2022年の弱気市場では、ビットコインのシャープレシオは長期間深く低迷していましたが、その間も価格は下げ続けていました。しかし、これらの局面は一貫してリスク・リワードのリセットと一致し、下落の勢いが弱まり、市場が衝動的なトレンド行動から移行することを示しています。歴史的に低い実現ボラティリティと長期にわたるレンジ内の価格動きと合わせて、低迷したシャープレシオは、ビットコインが圧縮された低信念の環境で動いているというもう一つの証拠を追加します。これらの条件は、即座の反転を保証するわけではありませんが、市場のボラティリティが長期間抑えられているため、体制変化の確率が高まり始めていることを反映しています。## 流動性とポジショニングが静かに構築されている長期間の狭いレンジは、流動性とポジショニングが静かに蓄積されることを可能にし、これは明らかに1週間のBTC清算ヒートマップに反映されています。上昇側では、$91,500から$93,000の間に濃密な清算流動性の集中が見られ、未テストのショートポジションの蓄積を示唆しています。下落側では、流動性クラスターは$88,000から$86,000の間で特に厚く、さらに深さは中間の$85,000台にまで及び、レバレッジをかけたロングエクスポージャーがレンジ下に蓄積していることを示しています。価格が解決せずに振動し続けると、これらのゾーンはより集中し、いずれかの境界が突破されたときに決定的な動きが連鎖的な清算を引き起こす可能性が高まります。この文脈では、狭いレンジはレバレッジと流動性を非対称に積み重ねており、最終的に価格が統合から抜け出したときに追随の拡大を引き起こす舞台を整えています。## トレーダーが確認のために注目しているシグナルBTCのポジティブなトレンド反転を示唆する最初のエリアは、平行チャネル内の上昇トレンドラインの回復です。この高値低値の形成は11月21日から始まり、1月20日の構造ブレイクまで続きました。このゾーンの回復と再テストが高ボリュームで行われれば、トレンドの変化を示唆しますが、このレベルでの継続的な拒否は、売り手がコントロールを維持していることを意味します。***免責事項：** スポンサー付きインサイトおよびプレスリリースカテゴリー内の内容は、パートナーおよびスポンサーによって提供されています。これらの記事で表明されている見解や意見は著者のものであり、当ウェブサイトの公式方針や立場を反映しているものではありません。私たちのチームは価値ある信頼できるコンテンツの共有に努めていますが、これらのスポンサー記事やプレスリリース内の主張の正確性、完全性、有効性について責任を負いません。読者は、提供された情報に基づいて意思決定を行う前に、自身の調査とデューデリジェンスを行うことを推奨します。*
BTCのボラティリティ圧縮が極端なレベルに達する：トレーダーは解放に備える - Coinfea
ビットコインは、$80.5Kから$95Kの明確な範囲内に73日間圧縮されてきました。レンジ市場は、特に金や銀など伝統的にボラティリティが低い資産と比較した場合、異常に低いボラティリティによって特徴付けられています。
内容ボラティリティ指標が極端を示す流動性とポジショニングが静かに構築されているトレーダーは確認を待っている
10月10日の清算イベント以降、センチメントは陰鬱であり、この狭いゾーンと抑えられた価格動きは、市場参加者の無関心感をもたらしています。とはいえ、ボラティリティ指標は、この圧縮レベルが歴史的に稀であり、多くの場合、急激な方向性の動きに先行することを示す信号を点滅させています。なぜなら、市場は長期間の静穏を拡大によって解決しやすいためです。
ボラティリティ指標が極端を示す
ビットコインは、その巨大なボラティリティとしばしば関連付けられ、絶対的な基準でもそうです。しかし、時間の経過とともに、そのボラティリティの程度は劇的に低下してきており、BTCはより成熟し、機関投資家に採用される資産となり、流動性も深まっています。実際、ボラティリティ調整済みの基準では、Nvidia、Tesla、Metaなどの特定のメガキャップテック株とますます比較可能になっています。
この記事執筆時点で、ビットコインの年率換算ボラティリティは34.06％であり、そう遠くない過去の三桁から大きく低下しています。
昨年11月16日以降、BTCが現在のレンジに入った時点で、この30日実現ボラティリティは2.06％から1.66％に低下しています。このような長期間のボラティリティ抑制は、歴史的にビットコインでは稀であり、これは特に注目に値します。すでに起こったことのためではなく、拡大と方向性の解決が起こる可能性が高まるためです。
もう一つの圧縮を裏付ける指標は、ビットコインのシャープレシオです。これは、超過リターンと実現ボラティリティを比較することでリスク調整後のリターンを測定します。簡単に言えば、投資家が取るリスクに対してリターンが十分に報われているかどうかを示します。
ここで重要なのは、文脈です。低いシャープレシオの値は、正確な底値を示すものではなく、さらなる下落を否定しません。2022年の弱気市場では、ビットコインのシャープレシオは長期間深く低迷していましたが、その間も価格は下げ続けていました。しかし、これらの局面は一貫してリスク・リワードのリセットと一致し、下落の勢いが弱まり、市場が衝動的なトレンド行動から移行することを示しています。
歴史的に低い実現ボラティリティと長期にわたるレンジ内の価格動きと合わせて、低迷したシャープレシオは、ビットコインが圧縮された低信念の環境で動いているというもう一つの証拠を追加します。これらの条件は、即座の反転を保証するわけではありませんが、市場のボラティリティが長期間抑えられているため、体制変化の確率が高まり始めていることを反映しています。
流動性とポジショニングが静かに構築されている
下落側では、流動性クラスターは$88,000から$86,000の間で特に厚く、さらに深さは中間の$85,000台にまで及び、レバレッジをかけたロングエクスポージャーがレンジ下に蓄積していることを示しています。
価格が解決せずに振動し続けると、これらのゾーンはより集中し、いずれかの境界が突破されたときに決定的な動きが連鎖的な清算を引き起こす可能性が高まります。この文脈では、狭いレンジはレバレッジと流動性を非対称に積み重ねており、最終的に価格が統合から抜け出したときに追随の拡大を引き起こす舞台を整えています。
トレーダーが確認のために注目しているシグナル
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