Andrew KangのブートストラップトレーダーからMechanism Capitalの創設者への旅は、暗号市場のタイミングとファンダメンタル分析のマスタークラスのように読める。Xプラットフォームで26万人以上のフォロワーを持ち、主流採用前に数十億ドル規模のプロジェクトを見抜いた実績を持つKangは、業界では稀有な存在だ。鋭いテクニカルインサイトと忍耐強い早期投資を通じて巨大な上昇を積み上げる規律を兼ね備えた、希少なタイプの投資家である。
Andrew Kangが特に魅力的なのは、その投資成功だけではない。彼のポートフォリオは2018年の$50,000から2021年中には多くの確立されたベンチャーファンドに匹敵する規模に成長し、すべて自己資金で賄っていることだ。むしろ、彼の強みは、熱狂的な市場で逆張りの見解を示す意欲と、規律ある資本管理にある。これにより、暗号サイクルの中で生き残る者と清算された投機家を分けている。
Andrew Kangの暗号業界での進化は、そのままこの分野の成熟を映している。最初は独立トレーダー兼暗号アナリストとして活動し、逆張りの洞察とタイムリーな市場予測で評判を築いた。彼のマイニングデリバティブの機会に関する分析—「マイニング運営者は生き残り、繁栄するためにデリバティブ市場に関わる必要がある。結果としての取引活動は、マイナーの収益の数倍を生み出す可能性がある」—は、新興市場に対する高度な構造的思考を示している。
Andrew Kangの市場予測は、2025年にビットコインが新高値をつけたことで裏付けられた。これは、2024年6月の彼の確信を証明したものだ。ARK Investの元暗号リードであり、現在Placeholder VCのパートナーであるChris Burniskeも、Kangのビットコイン強気論を公に支持し、自身のマルチイヤーの仮説と一致していると述べた。その後、市場はこの見解を確認した。
Andrew Kang: 早期投資と市場の確信を通じて財産を築いた暗号通貨投資家
Andrew KangのブートストラップトレーダーからMechanism Capitalの創設者への旅は、暗号市場のタイミングとファンダメンタル分析のマスタークラスのように読める。Xプラットフォームで26万人以上のフォロワーを持ち、主流採用前に数十億ドル規模のプロジェクトを見抜いた実績を持つKangは、業界では稀有な存在だ。鋭いテクニカルインサイトと忍耐強い早期投資を通じて巨大な上昇を積み上げる規律を兼ね備えた、希少なタイプの投資家である。
Andrew Kangが特に魅力的なのは、その投資成功だけではない。彼のポートフォリオは2018年の$50,000から2021年中には多くの確立されたベンチャーファンドに匹敵する規模に成長し、すべて自己資金で賄っていることだ。むしろ、彼の強みは、熱狂的な市場で逆張りの見解を示す意欲と、規律ある資本管理にある。これにより、暗号サイクルの中で生き残る者と清算された投機家を分けている。
なぜAndrew Kangは2025年のビットコインの史上最高値を期待しつつも、イーサリアムには慎重になったのか
2024年6月、市場が新高値をつける中、Andrew Kangは一連の思慮深い警告を発表し、強気のセンチメントに逆らった。その見解は、現在の市場サイクルの位置を理解するための貴重な視点を提供している。
6月20日、Kangは明確に述べた：ビットコインは構造的に健全であり、$50,000を下回る崩壊は考えにくいが、イーサリアムは逆風に直面していると。「イーサリアムについては、ETFが上場されるまで価格は安定する可能性が高いが、今年の上限は約$4,000になると予測している」と述べた。これは降伏ではなく、市場構造に基づく慎重な見方だった。
彼の理由付けは後の投稿でより詳細になった。Kangは、ビットコインのスポットETFが機関投資家のポートフォリオ配分チャネルを成功裏に開いた一方で、イーサリアムETFは異なる計算を必要とすると指摘した。「イーサリアムが経済状況を改善する説得力のある方法を作り出さない限り、スポットETFの承認による大きな上昇は見込めない」と6月23日に書いた。
より深い懸念は、過去のパターン認識に由来していた。「今の市場環境は、2021年5月を思い出させるもので、2021年6月ではない」と彼は説明した。その時点では、$64,000から$45,000のリトレースメントをパニックなく吸収していたが、最終的な安値ははるかに深かった。「私たちは希望を持ち続けた。より多くのリテール投資家が参入し、$40,000は強いサポートライン、スーパーサイクル、など。しかし結局、底はさらに下に行った。」
しかし、Kangは降伏を推奨していなかった。「弱気ではあるが、市場をショートしたりすべてを売ることを意味しているわけではない」と強調した。むしろ、リスク管理を提唱した。予期せぬボラティリティに備えた資本の温存や、過剰なレバレッジポジションを避けることだ。この「弱気な見通しと責任あるリスク管理」の区別こそが、彼の投資哲学を定義している。
重要なのは、Kangはビットコインの将来性について楽観的な見解を持ち続けていることだ。「2025年にBTCが新高値をつけると信じている（ただし、すべてのアルトコインがこれを達成できるわけではない）」と予測した。さらに付け加えた：「これは、市場が数ヶ月以内に極端な調整を経験しないことを意味しない。結局、市場はすべての乱暴者を従わせ、謙虚にさせることができるのだから」。この予言は的中し、ビットコインは2025年に新たな史上最高値を記録したが、その道のりは依然として不安定だった。
トレーダーからファンドマネージャーへ：Andrew KangがMechanism Capitalを築いた軌跡
Andrew Kangの暗号業界での進化は、そのままこの分野の成熟を映している。最初は独立トレーダー兼暗号アナリストとして活動し、逆張りの洞察とタイムリーな市場予測で評判を築いた。彼のマイニングデリバティブの機会に関する分析—「マイニング運営者は生き残り、繁栄するためにデリバティブ市場に関わる必要がある。結果としての取引活動は、マイナーの収益の数倍を生み出す可能性がある」—は、新興市場に対する高度な構造的思考を示している。
2020年6月までに、KangはMechanism Capitalを立ち上げ、個人トレーダーから正式に機関投資ファンドマネージャーへと移行した。この変化は自然な流れだった。彼の個人的影響力と資産規模が拡大するにつれ、有望なプロジェクトの早期ラウンドに参加できる能力も高まった。
Kangのファンドの特徴は、その投資思想にある。「千倍のリターンを達成する方法は、優れたプロダクトポテンシャルを持つチームを早期に発見することだ」この哲学は抽象的ではなく、具体的な方法論に基づいている。2018年の$50,000の個人ポートフォリオから始まり、2021年までに外部資金を調達せずに確立された暗号VCに匹敵する規模に成長した。「これが可能なのは、優れたプロダクトポテンシャルを持つSレベルのチームを早期に発見し、パブリックマーケットを通じてプロジェクトの大部分の所有権を獲得し、価値が100倍以上に増加するまで完全に支援し続けるからだ。中には1,000倍に増加するものもある。」
支援は資本だけにとどまらない。トークンインセンティブ設計、コミュニティ開発戦略、DeFiプロトコルの統合、取引所とのパートナーシップ、そしてポートフォリオ企業が構築するプラットフォームの高確信ユーザーになることも含む。このハンズオンアプローチにより、$50百万未満の評価から数十億ドルの公開規模までプロジェクトを追い続けている。
ポートフォリオは実績を物語る。Thorchain、Pancakeswap、Frax Finance—これらはKangの代表的な保有銘柄で、市場資本は数十億ドルに上る。最近のLayer 2プロトコルのBlastや貸付プラットフォームのPuffer Financeなどのポジションも、市場サイクルに合わせて進化していることを示している。さらに、Zeus Networkのクロスチェーンインフラ、Orbit ProtocolやMetaStreetのレンディングプリミティブ、Plume Networkの新興RWAチェーンなど、多様なインフラ分野への投資も見られる。
多面的なAndrew Kang：NFTコレクター、ミームコイン戦略家、AI投資家
コアな暗号ファンド運営を超え、Andrew Kangは洗練されたコレクターや新興テック投資家としても並行して実績を築いている。
NFTコレクターとして、Kangは多くがデジタルアートを軽視する中で確固たる信念を示した。2021年、Mechanism CapitalはKanonというアート重視のDeFiプロジェクトに投資し、アーティスト資金調達と投資家リターンを融合させた。この個人コレクションは伝説的となり、2023年6月には、Azuki NFTの最大保有者となり、580のElementals、436のBEANZも所有している。2024年3月には、サザビーズのオークションでPepe NFTを取得し、文化的ミームが美術品へと変貌を遂げた瞬間を迎えた。
しかし、Andrew Kangの最も逆張りかつ後に正当化された仮説は、ミームコインに関するものだった。多くがこれらの資産を純粋な投機とみなす中、Kangは新たな資産クラスを認識した。2024年3月、彼はこの見解を大胆に表明した：「ミームコインは世界的な投機資金の焦点となっている。伝統的な株式と比べて、ミームコインは世界中のユーザーにとってアクセスしやすくなっている。だからこそ、Dogecoinの上昇はGameStopの株価上昇よりも高いのだ。」
彼の分析はさらに深まる。Kangは、前サイクルでミームコインの時価総額が$1000億に達し、機関投資家の参加も加速していると指摘した。「新たな資金は、過剰リターンを狙ってミームコインを買い続けるだろう」と予測した。最も挑発的には、新たなパラダイムを予見した：「Meme coin 2.0、または‘カルチャーコイン’が登場し、特定の観衆やイデオロギー、集団をターゲットにするだろう。」
この予言は的中した。BOME、NAP、SLERFなどのSolanaベースのトークンや、PEPE、PEOPLE、WIF、BONK、FLOKIといったトークンが登場し、文化を軸にしたトークノミクスの正しさを裏付けた。
デジタル資産だけでなく、Andrew Kangは2024年2月にFigure（ブレット・アドコックが設立したAIヒューマノイドロボティクス企業）に$1900万を投資し、実物のAI分野にも資本を投入した。これは、数兆ドル規模の労働市場と自律型ロボティクスの交差点に位置し、暗号エコシステムを超えた賭けとなった。
Andrew Kangの投資手法：早期発見と忍耐強い資本配分
Andrew Kangの多彩なポートフォリオを一貫させるのは、パターン認識に基づく一貫した方法論だ。彼のアプローチは、広く普及する前に卓越したプロダクトビジョンを持つチームを見つけ、所有権を積み上げ、スケール段階で積極的に支援することにある。
これは、彼が「Sレベルのチーム」を見抜く能力を持っていたからこそ成功した。これらは技術的優位性、明確なストーリー、コミュニティの整合性、実行の規律を備えている。これらのパターンをプロジェクトの早期に発見し、爆発的な成長を前にして過剰な評価に陥ることを避けてきた。
CryptoRank、Nansen、Rootdataといったデータプラットフォームは、Andrew Kangの投資思想を実証している。彼のポートフォリオはLayer 2インフラ、DeFiプリミティブ、NFTプラットフォーム、ミームトークン、AIといった15以上のプロジェクトをカバーしている。PleasrDAOのようなコレクティブルに焦点を当てた投資DAOへの関与も、より実験的な構造への参加を示している。
市場の評価：Andrew Kangの予測と実際の結果
Andrew Kangの市場予測は、2025年にビットコインが新高値をつけたことで裏付けられた。これは、2024年6月の彼の確信を証明したものだ。ARK Investの元暗号リードであり、現在Placeholder VCのパートナーであるChris Burniskeも、Kangのビットコイン強気論を公に支持し、自身のマルチイヤーの仮説と一致していると述べた。その後、市場はこの見解を確認した。
逆張りの見解が一時的に誤ったと見なされた場合でも—例えば2021年のCELR（Celer Network）や、「Layer 2は勝者取りの分野ではない」という仮説—その根底にある論理は的中していた。現在のLayer 2の断片化は、まさに彼が予見した通りだ。
Andrew Kangから学ぶ教訓：確信、規律、市場の謙虚さ
Andrew Kangのキャリアの軌跡は、暗号投資家や市場参加者にいくつかの教訓をもたらす。まず、確信には勇気が必要だ。市場が熱狂しているときに逆張りの見解を示し、不確実性を認める覚悟だ。
次に、Andrew Kangは、早期に構造的な転換点を見抜けば、資本の複利効果が飛躍的に高まることを示している。$50,000の自己取引から始めて、数十億ドルのポートフォリオに成長させたのは、運ではなく、システマティックに新興の機会を認識した結果だ。
三つ目は、リスク管理の重要性だ。資本の温存、全投入を避けること、方向性と戦術の区別をつけること—これらは暗号の激しいボラティリティの中で極めて重要だ。多くの優れたアナリストが清算される中、Kangの長寿は洞察と慎重さの両方を示している。
最後に、Andrew Kangは、洗練された投資家は知的な柔軟性を持ち続けることを示している。マイニングデリバティブアナリストからLayer 2戦略家、ミームコイン理論家、AIロボティクス投資家へと進化した彼の軌跡は、時代遅れの仮説に固執するのではなく、新たなパラダイムに適応してきた証だ。
ナarrativeの変化と技術革新の速さに満ちた市場において、Andrew Kangの例は、最も成功する投資家は深い確信と謙虚さを併せ持ち、パターン認識とポートフォリオの規律を両立させ、逆張りの仮説を明確にしつつリスク管理を徹底することの重要性を示唆している。