貴金属市場は2025年にエキサイティングな展開を迎えています。金は1トロイオンスあたり3,300米ドルを安定して上回り、銀は38ドルの大台を超えました。しかし、これらのクラシックな貴金属が定期的に注目される一方で、プラチナはしばしば見過ごされがちです – しかし2025年には特に印象的な動きを見せています。
疑問が浮かびます：金とプラチナ、どちらが投資に適しているか？答えは簡単ではありません。両者は異なる市場ロジックに従っているからです。
現在の市場ポジションを理解するために、過去を振り返る価値があります。19世紀、プラチナは物理的な投資としてはニッチな存在でした。最初の国家発行プラチナ硬貨は1828年にロシアから登場しました。輸出禁止措置による急激な価格下落を経て、20世紀に入り再び脚光を浴びることになります。
重要な節目は1902年：オストワルド法による硝酸の特許取得が新たな工業用途を開きました。1924年にはプラチナは金の6倍の価格に達しました。戦争と経済危機の混乱を経て、市場は2000年以降に再び安定し始めます。2008年3月には、1トロイオンスあたり2,273米ドルで過去最高値を記録 – 金融危機の不安と供給不足によるものです。
一方、金はより穏やかな推移を示しました。2019年以降、連続して新記録を更新し、2025年4月には3,500米ドルを超えました。
2025年の価格動向は明確な姿を示しています：プラチナは年初に約900米ドルでスタートし、7月には1,450米ドルに達しました – 50%以上の上昇です。この勢いは複数の要因から生まれています。
金は純粋な投資・インフレヘッジ手段として輝きます。その価値推移は主に資本市場の動きに左右されます。
プラチナには付加的な要素があります：消費財でもあります。需要は投資家だけでなく、以下からも来ています：
この二重性により、プラチナはより変動性が高くなります。好調な時期には需要が急増し、供給不足が価格を押し上げます。一方、景気後退期には消費財セグメントが縮小し、価格の伸びが抑制されます。
2011年以来、プラチナと金の比率はマイナスに転じており、これは過去最長の弱気局面です。金は継続的に新高値を更新する一方で、プラチナは約1,000ドル付近で停滞していました。今は変化の兆しがありますが、示唆しているのは：どちらが良いかはタイミング次第だということです。
長期投資家はこの局面を利用します：弱気局面でプラチナを買い、好調時の爆発的なラリーから利益を得るのです。
可能性は安定と上昇余地を示しています：
ただしリスクもあります：急騰後の調整リスクが高まります。利益確定の動きが激しくなる可能性も。さらに、産業需要は米中の貿易動向に大きく依存しており、関税政策による-9%の予想減少をさらに悪化させる可能性もあります。
プラチナCFDは最も高いレバレッジ効果を提供します。一般的な戦略は、移動平均線(10日と30日)を利用：短期線が長期線を下から上に抜けたら買いシグナル、逆に抜けたら売りシグナルです。
リスク管理は不可欠：
例：資本10,000ユーロでリスク上限1%の場合(100ユーロ)、ポジションは最大1,000ユーロに抑える。
プラチナETC/ETFは、ポートフォリオに簡単に組み込みやすく、保管の手間もありません。また、実物のプラチナやプラチナ鉱山企業の株式も選択肢です。後者は原材料のエクスポージャーと企業リスクを併せ持ちます。
少量の金との組み合わせは合理的です：異なる需要ダイナミクスにより分散効果が得られ、景気後退時のヘッジとしても機能します。
答えは投資家のタイプによります：
ポートフォリオでは両者が役割を果たすことも可能です – 金は安定の要、プラチナは構造的に逼迫した市場でのポジション構築。現在の供給不足とETFの資金流入により、プラチナは2025年に注目すべき銘柄です。
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プラチナ vs. ゴールド 2025: どちらの貴金属がより良いチャンスを提供しますか？
現在の貴金属市場：プラチナが追い上げる
貴金属市場は2025年にエキサイティングな展開を迎えています。金は1トロイオンスあたり3,300米ドルを安定して上回り、銀は38ドルの大台を超えました。しかし、これらのクラシックな貴金属が定期的に注目される一方で、プラチナはしばしば見過ごされがちです – しかし2025年には特に印象的な動きを見せています。
疑問が浮かびます：金とプラチナ、どちらが投資に適しているか？答えは簡単ではありません。両者は異なる市場ロジックに従っているからです。
歴史的背景：かつての王者、プラチナ
現在の市場ポジションを理解するために、過去を振り返る価値があります。19世紀、プラチナは物理的な投資としてはニッチな存在でした。最初の国家発行プラチナ硬貨は1828年にロシアから登場しました。輸出禁止措置による急激な価格下落を経て、20世紀に入り再び脚光を浴びることになります。
重要な節目は1902年：オストワルド法による硝酸の特許取得が新たな工業用途を開きました。1924年にはプラチナは金の6倍の価格に達しました。戦争と経済危機の混乱を経て、市場は2000年以降に再び安定し始めます。2008年3月には、1トロイオンスあたり2,273米ドルで過去最高値を記録 – 金融危機の不安と供給不足によるものです。
一方、金はより穏やかな推移を示しました。2019年以降、連続して新記録を更新し、2025年4月には3,500米ドルを超えました。
2025年：プラチナの大きな動き
2025年の価格動向は明確な姿を示しています：プラチナは年初に約900米ドルでスタートし、7月には1,450米ドルに達しました – 50%以上の上昇です。この勢いは複数の要因から生まれています。
金とプラチナ？ – 基礎的な違い
金は純粋な投資・インフレヘッジ手段として輝きます。その価値推移は主に資本市場の動きに左右されます。
プラチナには付加的な要素があります：消費財でもあります。需要は投資家だけでなく、以下からも来ています：
この二重性により、プラチナはより変動性が高くなります。好調な時期には需要が急増し、供給不足が価格を押し上げます。一方、景気後退期には消費財セグメントが縮小し、価格の伸びが抑制されます。
プラチナと金の比率：警告信号？
2011年以来、プラチナと金の比率はマイナスに転じており、これは過去最長の弱気局面です。金は継続的に新高値を更新する一方で、プラチナは約1,000ドル付近で停滞していました。今は変化の兆しがありますが、示唆しているのは：どちらが良いかはタイミング次第だということです。
長期投資家はこの局面を利用します：弱気局面でプラチナを買い、好調時の爆発的なラリーから利益を得るのです。
2025年の予測：プラチナは中立からやや強気
可能性は安定と上昇余地を示しています：
ただしリスクもあります：急騰後の調整リスクが高まります。利益確定の動きが激しくなる可能性も。さらに、産業需要は米中の貿易動向に大きく依存しており、関税政策による-9%の予想減少をさらに悪化させる可能性もあります。
プラチナ投資：適切な戦略
アクティブトレーダー向け
プラチナCFDは最も高いレバレッジ効果を提供します。一般的な戦略は、移動平均線(10日と30日)を利用：短期線が長期線を下から上に抜けたら買いシグナル、逆に抜けたら売りシグナルです。
リスク管理は不可欠：
例：資本10,000ユーロでリスク上限1%の場合(100ユーロ)、ポジションは最大1,000ユーロに抑える。
保守的な投資家向け
プラチナETC/ETFは、ポートフォリオに簡単に組み込みやすく、保管の手間もありません。また、実物のプラチナやプラチナ鉱山企業の株式も選択肢です。後者は原材料のエクスポージャーと企業リスクを併せ持ちます。
少量の金との組み合わせは合理的です：異なる需要ダイナミクスにより分散効果が得られ、景気後退時のヘッジとしても機能します。
結論：どちらが良いか？
答えは投資家のタイプによります：
ポートフォリオでは両者が役割を果たすことも可能です – 金は安定の要、プラチナは構造的に逼迫した市場でのポジション構築。現在の供給不足とETFの資金流入により、プラチナは2025年に注目すべき銘柄です。