現在、銀価格は(2025年8月)の魅力的な局面にあります。1オンスあたり約38米ドルで、過去12か月で驚異的な41％の上昇を記録し、今年度だけで既に28％の利益を上げています。なぜ銀は突然投資家にとってこれほど魅力的になったのでしょうか？
多くの市場観察者にとって答えは明らかです：私たちはおそらく「資源スーパーサイクル」の始まりにいる可能性があります—持続的に上昇する資源価格の局面であり、世界的な需要の強さと供給の制約によって推進されています。
二つの主要な要因がこれに重要な役割を果たしています：
インフレは継続的に通貨の購買力を侵食しています。そのため、多くの投資家は資産を守るために銀などの貴金属に避難しています。これが需要を押し上げ、価格を支えています。
同時に、銀の産業需要も回復しています。特に太陽光発電産業は大量の銀を重要な構成要素として必要としています。2024年には産業用銀需要は6億8050万オンスの過去最高値に達し、連続4年目の記録更新となりました。2025年には700百万オンス超が初めて見込まれています。
よく見落とされがちな側面は構造的な市場不足です。Silver Instituteは2025年の不足量を約1億1800万オンスと予測しています—生産量が増加しているにもかかわらずです。言い換えれば、需要が供給を大きく上回っているのです。この不均衡は、多くのアナリストによる強気の銀価格予測シナリオの中心的な推進要因となっています。
現在の銀価格は、13年前に見られた水準にほぼ接近しています。36米ドルのラインは突破されました—心理的に重要なシグナルです。ただし、現在の価格は1980年のハントブラザーズ・スキャンダルや2011年のJPMorganの不正行為で達成されたほぼ50米ドルの過去最高値にはまだ大きく及びません。
この現在の水準と過去の高値との間の幅は、かなりの上昇余地を示唆しています—特に、今日のファンダメンタルズが当時よりも強力であることを考えると。
2025年の銀価格予測は、概ね楽観的です：
長期的な見通しでは、予測はより積極的です。Benzingaは、投資家の意見として、2026年には平均70.33米ドル、2030年には307.45米ドルまで上昇すると引用しています。さらに、First MajesticのCEOであるKeith Neumeyerも、長期的には100ドルから130ドルの水準を信頼しています。
もちろん、このような予測には懐疑的な見方も必要ですが、現時点では銀への投資信頼は非常に高いようです。
投資家が銀価格の恩恵を受けるための方法はいくつかあります：
実物の銀： 伝統的な方法です。コインやバー（例：アメリカン・シルバー・イーグル）を購入し、安全に保管します。メリット：実体のある資産で内在価値があります。デメリット：保管コストや売却に時間がかかること。
銀鉱株： Pan American SilverやFirst Majesticのような企業は、金属自体よりも価格上昇の恩恵を強く受けることがあります。一部は配当も支払います。逆に、企業特有のリスクが株価を金属価格とは無関係に押し下げる可能性もあります。
ETF： iShares Silver Trust（(SLV)）やSprott Physical Silver Trust（(PSLV)）のような商品は、簡単に多様なエクスポージャーを得られます。ただし、管理費用がかかり、利益を圧迫します。
差金決済取引（CFDs）： レバレッジを使って価格変動に賭けることが可能です。高いリターンの可能性がありますが、リスクも高く、初心者には適していません。
先物取引とオプション： COMEXの銀先物は少ない資本で大きなコントロールを可能にします。ただし、専門知識と慎重な時間管理が必要です。
ストリーミング・ロイヤルティ企業： Wheaton Precious Metalsのような企業は、鉱山運営者に資金を提供し、将来の生産に参加します。価格上昇の恩恵を受けつつ、鉱山リスクを直接負うことなく利益を得られます。
経済環境にはリスクも潜んでいます。米国の関税政策は経済の不確実性を高め、世界的な需要を抑制する可能性があります。経済危機が起これば、産業需要は減少し、大きなマイナス要因となるでしょう。
それでも、多くのアナリストは、持続的なインフレの中で資源スーパーサイクルが起こる可能性の方が、悲観的なシナリオよりも高いと見ています。
銀価格は、今後も上昇傾向を続ける正当な理由があります。インフレヘッジ需要、記録的な産業需要、供給不足、そして未成熟な市場の組み合わせが強気の環境を作り出しています。
ただし、投資家は銀価格予測の期待値を現実的に調整すべきです。すべてのアナリスト目標が達成されるわけではなく、ボラティリティも高まる可能性があります。適切な戦略と投資手段を選べば、銀のサイクルから利益を得ることができるでしょう。
投資を始める前に：認可された資産運用アドバイザーに相談し、自身のリスク許容度を理解し、最適な投資商品を選択してください。
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シルバー価格予測：次の大きなトレンドが近づいている？
現在、銀価格は(2025年8月)の魅力的な局面にあります。1オンスあたり約38米ドルで、過去12か月で驚異的な41％の上昇を記録し、今年度だけで既に28％の利益を上げています。なぜ銀は突然投資家にとってこれほど魅力的になったのでしょうか？
銀ラリーの背後にある推進力
多くの市場観察者にとって答えは明らかです：私たちはおそらく「資源スーパーサイクル」の始まりにいる可能性があります—持続的に上昇する資源価格の局面であり、世界的な需要の強さと供給の制約によって推進されています。
二つの主要な要因がこれに重要な役割を果たしています：
インフレは継続的に通貨の購買力を侵食しています。そのため、多くの投資家は資産を守るために銀などの貴金属に避難しています。これが需要を押し上げ、価格を支えています。
同時に、銀の産業需要も回復しています。特に太陽光発電産業は大量の銀を重要な構成要素として必要としています。2024年には産業用銀需要は6億8050万オンスの過去最高値に達し、連続4年目の記録更新となりました。2025年には700百万オンス超が初めて見込まれています。
市場の重要な不足
よく見落とされがちな側面は構造的な市場不足です。Silver Instituteは2025年の不足量を約1億1800万オンスと予測しています—生産量が増加しているにもかかわらずです。言い換えれば、需要が供給を大きく上回っているのです。この不均衡は、多くのアナリストによる強気の銀価格予測シナリオの中心的な推進要因となっています。
歴史的な視点：現状はどこにいるのか
現在の銀価格は、13年前に見られた水準にほぼ接近しています。36米ドルのラインは突破されました—心理的に重要なシグナルです。ただし、現在の価格は1980年のハントブラザーズ・スキャンダルや2011年のJPMorganの不正行為で達成されたほぼ50米ドルの過去最高値にはまだ大きく及びません。
この現在の水準と過去の高値との間の幅は、かなりの上昇余地を示唆しています—特に、今日のファンダメンタルズが当時よりも強力であることを考えると。
アナリストの見解は？
2025年の銀価格予測は、概ね楽観的です：
長期的な見通しでは、予測はより積極的です。Benzingaは、投資家の意見として、2026年には平均70.33米ドル、2030年には307.45米ドルまで上昇すると引用しています。さらに、First MajesticのCEOであるKeith Neumeyerも、長期的には100ドルから130ドルの水準を信頼しています。
もちろん、このような予測には懐疑的な見方も必要ですが、現時点では銀への投資信頼は非常に高いようです。
どうやって銀のトレンドに参加するか？
投資家が銀価格の恩恵を受けるための方法はいくつかあります：
実物の銀： 伝統的な方法です。コインやバー（例：アメリカン・シルバー・イーグル）を購入し、安全に保管します。メリット：実体のある資産で内在価値があります。デメリット：保管コストや売却に時間がかかること。
銀鉱株： Pan American SilverやFirst Majesticのような企業は、金属自体よりも価格上昇の恩恵を強く受けることがあります。一部は配当も支払います。逆に、企業特有のリスクが株価を金属価格とは無関係に押し下げる可能性もあります。
ETF： iShares Silver Trust（(SLV)）やSprott Physical Silver Trust（(PSLV)）のような商品は、簡単に多様なエクスポージャーを得られます。ただし、管理費用がかかり、利益を圧迫します。
差金決済取引（CFDs）： レバレッジを使って価格変動に賭けることが可能です。高いリターンの可能性がありますが、リスクも高く、初心者には適していません。
先物取引とオプション： COMEXの銀先物は少ない資本で大きなコントロールを可能にします。ただし、専門知識と慎重な時間管理が必要です。
ストリーミング・ロイヤルティ企業： Wheaton Precious Metalsのような企業は、鉱山運営者に資金を提供し、将来の生産に参加します。価格上昇の恩恵を受けつつ、鉱山リスクを直接負うことなく利益を得られます。
何がトレンドを妨げる可能性があるか？
経済環境にはリスクも潜んでいます。米国の関税政策は経済の不確実性を高め、世界的な需要を抑制する可能性があります。経済危機が起これば、産業需要は減少し、大きなマイナス要因となるでしょう。
それでも、多くのアナリストは、持続的なインフレの中で資源スーパーサイクルが起こる可能性の方が、悲観的なシナリオよりも高いと見ています。
結論：今行動すべきか、それとも待つべきか？
銀価格は、今後も上昇傾向を続ける正当な理由があります。インフレヘッジ需要、記録的な産業需要、供給不足、そして未成熟な市場の組み合わせが強気の環境を作り出しています。
ただし、投資家は銀価格予測の期待値を現実的に調整すべきです。すべてのアナリスト目標が達成されるわけではなく、ボラティリティも高まる可能性があります。適切な戦略と投資手段を選べば、銀のサイクルから利益を得ることができるでしょう。
投資を始める前に：認可された資産運用アドバイザーに相談し、自身のリスク許容度を理解し、最適な投資商品を選択してください。