この業界で長年揉まれてきて、多くの人が熱い気持ちで市場に飛び込む一方で、最終的には大資金の「養料」になってしまうケースも見てきました。多くの人はビットコインを「技術革新」や「金融解放」といったものに喩えたがりますが、正直なところ、暗号通貨界のゲームルールはたった二つ——「圧倒」だけです。

要するに、市場において相互利益やウィンウィンは存在しません。あなたが稼ぐ一円は、他の誰かの強制清算による損失ですし、あなたが失う一円は、ある大口投資家の建玉資金になっている可能性もあります。これが露骨なゼロサムゲームです。

ビットコインを例にとると、あなたと大口投資家が共に上昇を見込んでいて、あなたが50万円を投入し、彼も50万円を投入したとします。しかし、市場が急落して洗い落としが入ると、あなたの口座は一気に爆発し、彼はわずかに調整しただけ——その理由は非常に単純で、彼の資本金はあなたの数百倍かもしれません。同じ判断、同じ方向性を持っていても、結果は天地の差です。これが資金規模の力です。

個人投資家が最も陥りやすい落とし穴は、感情を戦略と誤認することです。市場が狂ったように上昇しているとき、あなたは興奮して追い高し、買い増しに走るでしょう。しかし、大口投資家はすでに計算済みで、あなたたち個人投資家が突入してくるタイミングを見計らって、必死に売り抜けを仕掛けてきます。逆に、市場が突然暴落したとき、あなたは恐怖に駆られて損切りをしてしまいますが、彼らは底で悠々と買い増しを続けるのです。

皮肉なことに、あなたたちのパニックと欲望は、プロの資金にとって最も安定した利益源となっています。暗号市場は週7日、24時間休みなく動き続け、値動きは突然やってきます。ちょっとしたきっかけで資金が一気に退場することもありますが、大資金はどうか？彼らはその規模を武器に、無理やり耐え抜き、あなたの損切り注文を飲み込んでしまうのです。

この業界で本当に試されるのは、「正しい方向を見る」ことではなく、「生き残る」ことです。多くの個人投資家は一夜で逆転を夢見ますが、大口投資家のロジックは全く異なります——彼らは時間を使って空間を獲得し、耐え忍び、市場サイクルを待ち、さらには価格を自ら誘導することさえ可能です。長期的に見れば、最も長く生き残ったプレイヤーこそが最終的な勝者となるのです。