暗号市場で長年揉まれてきた中で、多くの人が自信満々で入ってきて、結局何も残さず去っていくのを見てきました。市場の残酷さというより、多くの人が同じ4つの罠に陥っていると言った方が正しいでしょう—これらの罠はしばしば「チャンス」として包装されています。

**頻繁な取引は実際には市場のために働いているだけ**

多くのトレーダーには共通の病があります：余裕資金ができるとすぐに動きたくなり、一日でもチャートを見ないと落ち着かない。私の周りにもそういう人が少なくありません。彼らは取引を日常の仕事とみなしており、毎日何件かの注文をこなさなければ満足できません。でも、心に刺さる事実は、低頻度取引者の年率リターンが高頻度取引者を圧倒していることです。理由は非常にシンプル—頻繁に売買するたびに手数料が積み重なり、底なしの穴に落ちるからです。さらに重要なのは、短期的な変動に振り回されてしまい、本当に儲かる大きなトレンドを見逃してしまうことです。手がうずくたびに行う操作は、実は市場と賭けをしているのと同じで、その賭けはいつも負けに終わります。

**レバレッジを最大までかけるのは、取引ではなく命を賭けること**

レバレッジの誘惑はあまりにも強いです。画面上の5倍、10倍の利益を夢見て、多くの人は全財産を突っ込みたくなるでしょう。でも、ここには重要な数学的問題があります：価格が逆方向に5%動いただけで、元本は一瞬でゼロになる可能性があります。本当に生き残っているトレーダーを観察すると、レバレッジは決して5倍を超えず、単一のポジションも元本の20%以内に厳格に抑えています。これは保守的というよりも、確率を尊重しているだけです。レバレッジを使って確実なチャンスを拡大するのは良いですが、方向性に賭けるためにレバレッジを使うのは、ただの自殺行為です。

**利益を得たらすぐに逃げる、損失は死ぬ気で耐える**

これが人間の最大の弱点かもしれません。面白い現象に気づきます：口座が5%増えたときにはすぐに決済して利益を確定したくなるのに、30%の損失を出したときには逆に幻想にとらわれて、取り戻すまで待ちたくなる。行動経済学ではこれを「処分効果」と呼びます—損失に対する恐怖は、利益に対する渇望ほど強くなく、心理的に一発逆転を狙いたくなるのです。結局のところ、小さな利益の積み重ねは、大きな損失には到底及びません。あなたの口座は砂時計のようなもので、利益は遅く、損失は非常に速い。

**ストップロスなしの取引は、安全ベルトなしで車を運転するのと同じ**

暗号市場は決して「次は必ず上昇する」といった嘘を教えてくれません。ブラックスワンイベントが一瞬であなたの口座を半減させることもあります。多くの人は運に頼って取り戻そうとしますが、現実は容赦なく彼らを叩きつけます。三、四回の牛熊相場を耐え抜いたトレーダーは、すべての取引記録に明確にストップロスラインを記しています。ストップロスは負けを認めることではなく、重要な局面で自分の命を救うためのものです。

**どうすれば長く生き残れるか？**

第一に、操作頻度を減らすこと。1日に3回以上の取引を避け、チャンスがないときはポジションを持たずにいることが実は勝ちです。

第二に、レバレッジを盾として使い、矛では使わないこと。確信の持てるチャンスを拡大するために使い、方向性に賭けるために使わない。

第三に、ストップロスを規律として守ること。単一の損失を元本の3%以内に厳格に抑えることで、たとえ10回連続で損失しても口座は持ちこたえます。

第四に、利益と損失にリズムを持たせること。利益を得たら段階的に確定し、欲張らず、損失が出たら迷わず撤退し、幻想を抱かない。

暗号市場のルールは非常にシンプルです：それは「賢い人」を罰しません。運だけに頼って生き延びている人を淘汰します。元本を守ることは、すべてのチャンスを掴むよりもはるかに難しく、価値があります。多くの人は一夜にして富を築こうとしますが、生きていること自体がすでに勝利なのです。