多くの大物たちが来年の核心を示しています：中国は半導体不足、アメリカは電力不足、世界はストレージ不足です。私の見解を少し話します。来年の大A株で引き続き注目しているいくつかのセクター

非鉄金属、固態電池、商業航空宇宙、ロボット、自動運転、データセンター関連のCPO液冷電源PCBなど

その中で非鉄、固態、データセンター関連分野は実績の裏付けがあります。

ロボットや商業航空宇宙は感情的な投機かもしれません。来年のSpaceXの上場は世界最大のIPOとなり、国内でも盛り上がるでしょう。ただし、実際の商業航空宇宙の業績は他のいくつかのセクターほど大きくないため、感情主導です。ただし、ロボットの出荷台数が100万台を超えたら、0-1の段階を超え、感情的な投機から業績の長期保有へと移行します。

リチウムの需要は新エネルギー車と蓄電によって推進されています。現在、新エネルギー車は加速の中後期に入り、蓄電はまだ早期から中期段階です。蓄電の加速度次第ですが、全体としては依然として成長しています。

データセンターの細分化されたセクターは多く、AI需要が持続すれば、光モジュール、PCB、液冷、電源には大きな成長余地があります。電源も現在のUPSからHVDCへのトレンドにあり、将来的にはSSTになる可能性もあります。光モジュールは今年1.6Tの量産開始で、今後3-5年は3.2Tに徐々に置き換えられる見込みです。

来年は新たなセクターの投機もあるかもしれませんが、上記のいくつかで十分です。2026年には多くのことができるでしょう。また、12月17日前後に大A株、米国株、暗号資産は基本的に同期して底打ちします。ただし、過去1週間以上株式市場は好調で、暗号資産は非常に悪く、ずっと調整局面です。この上昇局面に何らかの成果が出ることを期待しています。2026年全体の暗号資産に対する見方は8月の見解と同じで、伝統的な牛市・熊市の定義ではありませんが、米国のハイテク株には大きく遅れ、A株にも遅れる可能性が高いです。したがって、暗号資産は確実な相場のときにレバレッジをかけて一段落したら徐々に株式市場に資金を移すのが良い戦略です。