AIデータセンターの電源需要がハードウェア産業チェーンのアップグレードの波を生み出しています。高性能計算チップの消費電力の増加に伴い、PSU電源からHVDC高圧直流システムまで、電源エコシステム全体が拡大の波を迎えています。

この波の中で、特に注目すべきプレイヤーがいくつかあります。まずはPSU電源分野のトップ企業です。一部の企業の33kW PowerShelfは、あるトップチップメーカーのサプライチェーンに入り、新世代のハイエンドGPUチップに適合しています。800V高圧直流システムも認証を取得しています。同時に、国内では5.5kW-12kW規格のPSUに特化した企業がサーバーメーカーに大量供給を行い、グローバルなテクノロジー大手のASICチェーンにも参入しています。

二次電源分野も同様に活況です。ある企業はAIサーバーの二次電源の独占サプライヤーとして、2026年に大量出荷を開始予定で、1GPUあたりの付属価値は約1500元と見込まれています。この事業は今後の増加源となる可能性があります。

高圧直流と液冷ソリューションも普及を加速しています。あるUPSのリーディング企業はHVDC市場でシェアトップを占め、液冷電源の商用化も推進しています。北米市場の拡大も順調に進んでいます。

磁性部品と変圧器は、重要な隠れた勝者です。ある企業は固態変圧器のコアサプライヤーであり、特定のチップメーカーのサプライチェーンに入りました。また、AIDC変圧器の主要サプライヤーもあり、北米の生産能力拡大も進行中です。高周波変圧器は希少なターゲットとして、このサイクルで特に重要性を増しています。

最後に、電力供給・配電の総合ソリューション企業です。ある企業はUPS、エネルギー貯蔵、高圧変流の分野に同時に展開し、電源からエネルギー貯蔵までの一体化ソリューションを提供しています。このような総合型プレイヤーは、データセンターの建設においてますます重要な役割を果たしています。