ほとんどの配当を支払う株式は四半期ごとに配当を行います。しかし、この慣例に根本的な挑戦をもたらした例外があります：Realty Income (NYSE: O)、これは世界で最も多くの配当を支払う企業の一つです。「REITは毎月配当を支払うのか？」という質問に対して、この不動産投資信託の驚異的な実績が最も明確な答えを示しています。
具体的な例として、Realty Incomeは最近、CityCenter Las Vegasに$400 百万ドルの優先株式をコミットしました。これはARIAリゾート＆カジノとVdara Hotel & Spaを運営しています。この投資により、REITは将来の資産売却に対する最初のオファー権を得ています。これにより、ポートフォリオの多様化が高度な取引構造の扉を開くことが示されています。
REITはどのようにして毎月配当を支払うのか？リアルティ・インカムの実証済み戦略の内側
REITは毎月配当を支払うのか？配当例外の理解
ほとんどの配当を支払う株式は四半期ごとに配当を行います。しかし、この慣例に根本的な挑戦をもたらした例外があります：Realty Income (NYSE: O)、これは世界で最も多くの配当を支払う企業の一つです。「REITは毎月配当を支払うのか？」という質問に対して、この不動産投資信託の驚異的な実績が最も明確な答えを示しています。
1994年に公開市場に上場して以来、Realty Incomeは月次配当を支払うだけでなく、133回も増配しています。これは他のどの企業も成し得なかった驚異的な偉業です。このREITは666か月連続で配当を支払い続けており、インカム投資の世界で信頼性の基準としての地位を確立しています。
持続的成長の背後にある財務基盤
月々の配当を増やし続ける能力は、重要な要素に依存しています：キャッシュ生成能力です。Realty Incomeは最近、月次配当を1株あたり0.27ドルに引き上げ、年間利回りは3.24ドルとなっています。この高い配当水準は、同社の運営実績に基づいて持続可能に見えます。
このREITは、調整後運用資金（FFO）(を今年度は1株あたり4.25ドルから4.27ドルの範囲で見込んでいます。この指標は、配当が調整後FFOの約76%を消費していることを示しており、REITにとって合理的な比率であり、再投資や債務返済の余裕を残しています。それに加え、Realty Incomeは配当支払い後の調整後フリーキャッシュフローとして8億4350万ドルを生み出す見込みであり、ポートフォリオ拡大の資本を提供しています。
現在の配当利回りは5.6%であり、インカム重視の投資家にとって非常に魅力的です。この安定性を支えるのは、意図的に構築されたポートフォリオです：小売スペース、工業施設、ゲーミング資産、その他の長期リース資産の組み合わせです。賃貸収入の大部分は、不況に強いセクター—食料品小売業者、倉庫運営者、データセンター—から得られており、景気循環に耐え、eコマースの影響から隔離されています。
スケールと多様化が将来の成長を促進
Realty Incomeは、世界第6位のREITに進化しており、9か国で15,500以上の物件を管理しています。この規模は、実績のある買収実績と将来の成長余地を提供します。同社は今年だけで新規物件取得に)十億ドルを投資しています。
市場の機会は依然として巨大です。同社は、米国とヨーロッパのネットリース不動産の潜在的市場規模を$6 兆ドルと見積もっています。これを活用するために、Realty Incomeは投資範囲を体系的に拡大しています。2023年には、米国のゲーミング物件に資本を投入し、REITがこれまで手を付けていなかった$14 十億ドルのセクターを開拓しました。また、クレジット戦略にも転換し、不動産担保ローンや優先株式を調達しています。
具体的な例として、Realty Incomeは最近、CityCenter Las Vegasに$400 百万ドルの優先株式をコミットしました。これはARIAリゾート＆カジノとVdara Hotel & Spaを運営しています。この投資により、REITは将来の資産売却に対する最初のオファー権を得ています。これにより、ポートフォリオの多様化が高度な取引構造の扉を開くことが示されています。
REITの選択性は、そのポジショニングを強化しています。第3四半期までに$800 十億ドルの潜在取引を見込んでいましたが、実際に成立したのは39億ドルのみです。この高い基準により、プレミアム資産のみがポートフォリオに加わることが保証されています。最近の活動では、ヨーロッパでの買収が$97 (14億ドルの投資を引き付け、米国の同等の機会と比較して8%の高い初期加重平均キャッシュ利回り（7%）を実現しています。
なぜ毎月の配当が継続・拡大するのか
優れたバランスシートは、Realty Incomeの配当支払い能力を高めています。同社は、A3/A-またはそれ以上の二重格付けを持つ10のREITの一つに数えられています—これは財務の堅牢さを示す資格です。この地位により、新たな投資のための流動性アクセスが確保され、投資家の配当持続性に対する信頼も維持されます。
強力な財務柔軟性と広大な潜在市場を兼ね備えたREITは、配当増加を無期限に続ける手段と機会を持っています。各四半期ごとに配当の増加が見込まれ、Realty Incomeの「REITは毎月配当を支払うのか？」という問いに対して、答えは「はい」、しかも30年以上の加速実績を持つ特定のREITです。
長期的な価値提案
Realty Incomeは、持続可能なパッシブインカムを求める投資家にとって基本的な保有銘柄です。安定した月次配当、規律ある四半期ごとの増配、堅固な財務体質、市場の大きな可能性が組み合わさり、買い持ちのポジションを正当化します。信頼できるキャッシュフローを優先し、資本増加を重視しない投資家にとって、このREITは長年にわたる実績に裏打ちされた青写真を提供します。