#美SEC促进加密资产创新监管框架 なぜ契約（先物）はいつもロスカットされるのか？多くの人がこのいくつかの基本ロジックをまったく理解していない

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多くの人は契約（先物）と聞くと警戒し、「これはギャンブルだ」と思っています。しかし、8年間トレードしてきて分かったのは、ロスカット（爆倉）の本質は決して運の問題ではなく、リスク管理を本気で考えていないことにあるということです。

以下の認識は、あなたの契約取引への理解を刷新するかもしれません。

**1. レバレッジ倍率は本質ではなく、投入比率こそが致命的なポイント**

100倍レバレッジと聞くと怖い印象を受けますが、もしあなたが口座資金の1％だけでポジションを開くなら、実際に負うリスクは現物を全額買って1％損するのとほとんど変わりません。

この公式を覚えておきましょう：本当のリスクエクスポージャー ＝ レバレッジ倍率 × ポジション比率。表面の数字に惑わされないでください。

**2. 損切りは必須、選択肢ではない**

2024年のあの暴落時、統計によると爆倉したアカウントの78％が「5％損しても耐えてしまい、回復を夢見ていた」という共通点がありました。

経験あるトレーダーは鉄則を守っています：1回の取引の損失は、総資本金の2％を決して超えてはいけない。これは慎重さではなく、生き残るための最低条件です。

**3. ポジションを持つ前に計算をすること**

簡単なポジション計算法：最大ポジション金額 ＝（口座資本金 × 2％）÷（損切り幅 × レバレッジ倍率）。

例を挙げると、資本金5万円で、1回の最大損失2％、10倍レバレッジでトレードする場合、この取引に投じていい最大金額は5,000円。これを超えたら、それは命を賭けているのと同じです。

**4. 利確は分割で、全部を狙わないこと**

20％上昇したらまず1/3を利確、50％上昇したらさらに1/3を利確、残りは5日移動平均線を割ったら全決済。

2024年、友人はこの分割利確戦略で、5万円の資本金を100万円まで増やしました。欲張りは利益の最大の敵です。

**5. 「保険」を買うことで、いざという時に命を守る**

ポジションを持つとき、資金の1％でプットオプション（ポジションに保険をかけるようなもの）を購入すると、80％のブラックスワン（予期せぬ大暴落）リスクに耐えられます。

2024年の突発的な暴落時も、この戦略で資本金の23％を守ることができました。少額で安心を買う、それだけの価値があります。

**計算してみよう：あなたのトレードは本当に儲かるのか**

期待利益 ＝（勝率 × 平均利益）－（敗率 × 平均損失）。

仮に1回の最大損失2％、利確ターゲット20％、勝率がたった34％でも、長期的には利益が出せます。ポイントは勝率ではなく、リスクリワード比です。

**4つの鉄則を壁に貼ろう**

1回の損失は資本金の2％以内；年間の取引回数は20回以内に抑える；利益と損失の比率は最低3:1；70％の時間はポジションを持たず、最も確信のあるチャンスだけを狙う。

トレードは感覚ではなく、規律で勝つもの。システム通りに従えば、長く続けていけます。