今朝ビットコインが突然83000円を下回ったが、今回は単なるテクニカルな調整ではない。

市場は現在、日本銀行の12月の利上げに対して狂ったように賭けており、確率は80%に急上昇し、来年1月には90%に迫っています。これは何を意味するのでしょうか？世界の19兆ドル規模の円キャリー取引は、前例のない崩壊危機に直面する可能性があります。

過去数十年、日本がほぼゼロの金利を維持していたため、世界中の資金が低金利の円を大量に借り入れ、高利回りの資産を追い求めるためにドルに転換していました——米国株、テクノロジー株、そしてもちろん暗号通貨。日本が本当に金融を引き締めた場合、この資金の流れは瞬時に逆転し、ビットコインのようなリスク資産は必然的に真っ先に売却されることになります。

歴史は常に驚くほど似ている。2022年のクリスマスを覚えていますか？日本銀行が突然、利回り曲線コントロール政策を調整し、世界の市場はその日に血の海となった。今、12月19日のクリスマス休暇が近づいており、市場の流動性はすでに薄い。この時に日本が再び強打を加えれば、影響は倍増するだけだ。

今のデータを見ると、市場がどれほど脆弱であるかが分かる：ビットコインは1ヶ月で20％以上暴落し、ETFは35億ドルのネット流出、1日の強制清算額は4億を超えた。さらに悪いことに、今夜の米連邦準備制度のパウエルの話は曖昧で、実質的な緩和のシグナルは一切示されなかった。このような沈黙はしばしばより危険である——日本は流動性を引き締め、アメリカは水を放出しようとせず、暗号市場は本当に背中と腹を敵に回している。

惨について言えば、あるプラットフォームのエコ通貨も散々な状況です。新任の成長責任者はスローガンを大声で叫び、公チェーンのエコシステムを振興すると言っていますが、ユーザーの留保率は急落し、多くのプロジェクトの代币の価格はすでに機関の購入コストを下回っています。しかし、言い換えれば、最も焦っているのは個人投資家ではなく、プラットフォーム側自身です——救済策がすでに策定されているかもしれません。

しかし冷静に考えると、スワップ取引の決済がもたらすのは短期的な流動性ショックであり、世界の終わりではありません。2024年に日本が最後に利上げした後、ビットコインは3ヶ月以内に歴史的な高値を更新しました。今の重要な点は2つの時間ウィンドウに注目することです：12月の日本銀行の政策決定会合、そして連邦準備制度の今後の政策シグナルです。

底値を狙うことを考えるな、ポジションをうまくコントロールすることが何よりも重要だ。市場には常にチャンスがあるが、その前提はまず生き残ることだ。そうすれば次の反発を待つことができる。冷静さを保ち、方向を見極め、心の平静を保つこと——これが揺れを乗り越えるための正しい姿勢だ。