2024年に金が急騰している理由—そしてあなたが参加すべきかどうか

金は史上最高値に達しましたが、これは偶然ではありません。地政学的緊張、経済の不確実性、そして連邦準備制度の金利の転換がすべて資本を黄色い金属に押し込んでいます。しかし、ここでの本当の質問は、これはパニック買いなのか、それとも戦略的な動きなのかということです。

金価格を実際に動かすものは何ですか？

金は魔法ではありません—いくつかの予測可能なルールに従います:

実質金利は王様です 実質金利がインフレ調整後に(マイナスになると、現金を持つことが損失ゲームになるため、金が上昇します。金利がプラスに転じると、金の魅力が減ります。単純にそれだけです。現在、FRBがタカ派的に動くかどうかの議論が、リアルタイムで金価格を動かしています。

ドルは見えざる手である 金はUSDで取引されるため、ドルが弱くなると金の価格は上昇します。この逆相関関係は、多くの小売投資家が認識している以上に重要です。もしドルが地政学的変化によってさらに弱くなれば、金の価格はさらに上昇する余地があります。

需要は四つの種類があります

• 投資需要: リスク回避の期間中、ヘッジファンドと小売業者は押し寄せる
• 中央銀行の購入: ロシア、中国、インドはドル排除の目的で金を蓄積しています。 BRICSが金準備を持つ通貨を支持する？それが長期的な需要の見通しを変えます。
• ジュエリー需要: 中産階級が成長している新興市場は、依然として安定した消費を促進しています
• 産業用途:エレクトロニクス、半導体、歯科-金は投機を超えた真の有用性を持っています

ポートフォリオのプレイ: なぜ金が実際に機能するのか

金は株式や債券との相関が低く、市場がパニックに陥ったときに異なる動きをします。また、数十年にわたってインフレや通貨の価値下落に対するヘッジにもなります。バランスの取れたポートフォリオでは、すぐに金持ちになることではなく、長期的に裕福でいることが重要です。

金を所有する三つの方法 )とその落とし穴(

オプション1: ゴールドETF 株式のように取引し、実物の金属を追跡し、最小限の保管の手間で済みます。手数料は軽く、)0.20-0.40% 年間(。受動的な投資家に最適です。

オプション2：マイニング株 レバレッジプレイ—金が10%上昇すると、鉱山株は20-30%ジャンプする可能性があります。金のETFよりも手数料が高いですが、上昇の可能性も大きいです。リスクは高いですが、正しければリターンも魅力的です。

オプション3: 実物の金 実際のバーとコインを所有しています。気分が良くなる要素は本物ですが、価格はしばしば現物価格を上回るプレミアムで取引されます。保管と保険はコストを加えます。適切に保管できる場合のみ、これを行ってください。

ボトムライン

中央銀行が金を積み増し続け、実質金利がレンジ内に留まり、また地政学的リスクが再び高まるなら、金の上昇は終わりではありません。分散投資の利益だけでもポジションを持つ価値があります。リスク許容度に基づいてエントリーポイントを選んでください—シンプルさを求めるならETF、レバレッジを求めるなら鉱山株、偏執的なら物理的な金を。