銅のAIブーム：静かにAIのハイプを上回る金属

みんながどのAI株を買うべきか議論している間に、銅先物はすでに2025年に28%上昇しており、現在コメックスで約$5.10/ポンドで取引されています。ここで重要なのは、これは単なる別のコモディティラリーではないということです。

AIデータセンターは新たなドライバーです。世界のデータセンターの電力消費は、今日の総エネルギー需要の2%から2050年には9%に跳ね上がると予測されており、これらの施設における銅の需要は6倍に急増する見込みです。一方、トランプ政権は銅(を銀とウラン)とともに国家安全保障のための重要鉱物として分類しました。

本当に驚くべきことは？需要はすでに供給を上回っています。業界アナリストは、今後数年間で銅の不足が増加すると予測しています。

投資家はこれを見逃していません。Global X Copper Miners ETF (COPX)は、2025年に入ってから66%上昇しており、価格上昇が予想されています。このファンドは、世界中の41の鉱業会社を保有しており、Lundin Mining、Southern Copper、Boliden ABがトップポジションにあり、過剰集中リスクなしに幅広いエクスポージャーを提供しています。

質問: これはAIインフラ需要に対するスマートなプレイですか、それとも私たちはすでに上昇を織り込んでいますか？いずれにせよ、銅のチャートはAI株バブルの話とは非常に異なる物語を語っています。