銀行が不安定になるとき：金融株をショートするためのETFプレイブック

金融セクターは大きな打撃を受けました。XLF (ファイナンシャル・セレクト・セクター・SPDR)は今年大きな損失を出しており、SPYの5.7%の損失に対して12.4%下落しています。一体何が起こっているのでしょうか？

銀行が困っている理由

こう考えてみてください：世界の中央銀行が金利をマイナスにしました。日本が先頭を切り、ヨーロッパはさらなる刺激策を示唆し、突然アメリカの利上げの動きが勢いを失いました。その結果？財務省の利回りが急落し、利回り曲線が平坦化し、短期金利と長期金利の差が2012年以来の水準に達しました。

銀行にとって、これは悪夢です。狭いマージン = 利益の減少。 エネルギーセクターの崩壊を加えると—原油価格は底を打ち—エネルギー貸付のデフォルトが急増する中で、銀行は血を流しています。投資家も動揺しています：マイナス金利は預金者が銀行に座っているお金を失うことを意味するため、資本が逃げています。XLFだけでも今年すでに16億ドルの流出を見ており、信頼の大幅な喪失を示しています。

ショートプレイ：ETFアーセナル

金融に対して賭けたいですか？選択肢があります:

レバレッジなし (1倍 逆):

• SEF — ダウ・ジョーンズ金融に対する真逆のプレイ。取引量は静かで、手数料は0.95%。年初来で12%上昇。
• KRS — 地方銀行のみ、非常に流動性が低い(、あなたが何をしているのか知っている場合を除いて避ける)。20.9%上昇。

レバレッジ2倍:

• SKF — 傷が2倍になります。$71.9M AUM、適度な流動性。今年は~24%増加しました。

レバレッジ3倍(デジェンズ)のために:

• FINZ — S&P金融セクターの三重逆。流動性は小さく、ボラティリティは激しい。年初来39.4%の爆発的な上昇。
• FAZ — ラッセル1000金融株の人気の3倍のプレイ。資産は$378.7M、取引量もかなり。33.8%上昇。
• WDRW — 地域銀行の3倍逆相関。微細なフロートだが53.3%上昇。高リスク。

キャッチ

これらの製品は毎日リセットされます。長期保有には向いていません。これは、下落がすぐに加速することに賭けるトレーダーのためのものです。長く保有しすぎると、減価があなたを襲います。セクターが数週間ではなく数ヶ月間沈んでいるという強い確信がある場合のみ、手を触れてください。