融資で株を買うことは本当に富を得ることができるのか？まずはこの5つの落とし穴を理解しよう。

最近暗号資産の世界と株式市場では、融資レバレッジについて議論が交わされています。誰かは証拠金アカウントを使って一夜にして富を得た一方で、誰かは直接清算してゼロまで落ちました。今日はこのプレイスタイルが果たして価値があるのかを解説します。

融資取引の核心ロジック

言い換えれば、証券会社からお金を借りて株を取引するということです。あなたが5000元を持っていて、ある株を気に入って、10000元のポジションを買いたいと思ったら——いいですよ、5000元を借りてあげますが、この借入はアカウントの資産を担保にする必要があります。

聞こえはいい？確かに。もしその株が20%上がったら、あなたの5000元の元本は直接8000元に変わる——40%のリターン率。しかし逆に、20%下がったら、あなたは2000元の損失を被り、元本がゼロまで落ちることになる。

融資取引の5つの魅力的なポイント

1. レバレッジで利益を増やす 借りたお金を使ってポジションを拡大することで、小さな値上がりでも大きな利益を得ることができます。キャッシュフローをずっと待つ必要はなく、迅速にチャンスを捉えましょう。

2. ショートも可能 融資アカウントでは株式を借りて空売りができ、上昇と下降の両方で利益を得ることが可能です——理論的には。これは職業トレーダーにとって魅力的ですが、リスクも倍増します。

3. フレキシブルなポジション調整 常に十分な購入力を持ち、現金が入金されるのを待つ必要がなく、市場の変動に迅速に対応できます。

4. 利息は税控除の対象となる可能性があります 特定の地域では、資金調達の利息は投資費用として課税所得から控除できる場合があります（具体的には地元の税法によります）。

5. ポートフォリオの多様化 限られた資金でより大きなポジションを動かすことで、理論的にはより複雑な戦略を構築できる。

しかし問題もレバレッジのことである

損失は繰り返し顔を叩く 利益を増やすと同時に、損失も増えます。最も心に響くのは、損失があなたの元本を超える可能性があるということです。特にブラックスワン事件に遭遇した場合、アカウントが瞬時に飲み込まれます。

融資利息は利益を食い尽くします 無料のお金ではありません。金利は市場環境によって変動し、長期のポジションコストは非常に高くなります。仮に月利0.5%とすると、1年で6%のコストがかかり、わずかな損失に加えて金利がかかるとすぐに退出することになります。

追証は破産する可能性があります アカウントの純資産が一定の割合（例えば30%）まで下がると、証券会社は直接あなたに資金を補充するよう要求します。補充できない場合、彼らはあなたのポジションを強制的に清算しますが、通常は最悪の価格で最も価値のあるポジションを売却します。この操作はしばしば損失を加速させます。

市場のボラティリティは直接殺す 融資アカウントは変動に最も敏感です。好材料が逆に下落したり、突発的な悪材料が出たりすると、アカウントの価値は瞬時に消失する可能性があります。

心理的ストレスは見えない殺人者です 目の前で元本が急速に減少していくのを見ていると、大多数の人は慌てて非合理的な操作をし、損失が増えるほど調整し、最終的には自らを破壊してしまいます。

誰がこれをプレイするのに適していますか？

正直に言うと、プロのトレーダーや特にリスク耐性が強いベテランのみが融資に手を出すべきです。

大多数の個人投資家の最終的な結末は次のとおりです：

• 強制清算、損切りを認める
• 資金調達の利息がすべての利益を奪う
• 急激な下落の波、直接清算
• メンタルが崩壊し、極端な操作をする

コアアドバイス

資金調達取引 ≠ 短期間での富。これは単なるリスク管理ツールであり、あなたが市場を本当に理解し、完全なストップロス計画を持ち、100%の元本損失を受け入れる心構えがあることが前提です。

もし資金調達をするべきかどうか悩んでいるのなら、その答えはおそらくするべきではない。