2025年のAI ETFバトルフィールド:チップパイVSジェネレーティブAIパイ、誰が勝ちますか?

今年AIテーマETFが一斉に月へ飛び立ったが、利益の差は巨大である。データによると、チップ関連ETFと生成AI ETFが最大の勝者となった。

今年のパフォーマンスTOP 5：

1. ラウンドヒル・ジェネレーティブAI&テクノロジーETF (CHAT) — 49.5%上昇
2. VanEck Chip ETF (SMH) — 42.5%上昇
3. WisdomTree AI Innovation Fund (WTAI) — 34%増
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — 31%増
5. Global X AI & Technology ETF (AIQ) — 30.9%上昇

しかし長期的に見ると、状況は逆転しました。3年および5年のリターンを比較すると、VanEckチップETFは完全に圧倒しています。

• VanEck SMH: 3年間で222%、5年間で264%→長期王者
• Roundhill CHAT：設立から2年足らずで、長期データが不足している
• S&P 500:3年間で77.8%、5年間で102%→チップETFは大きく遅れをとっています

なぜチップETFはより安定しているのか？

VanEckチップETFのTOP 5はすべてハードカレンシーです：

• Nvidia ( ) 18.3%を占め、3年間で1070%増加し、コンピューティングパワーの絶対的な王者となりました
• TSMC (は9.4%を占めています)：世界最大の受託生産工場で、GDP成長は安定しています
• Broadcom (は8%を占める)：AIチップの需要が暴増
• AMD、Micron：メモリチップの供給不足

生成型AI ETF (CHAT)は短期間で急騰しましたが、重いテクノロジー企業の株は変動しやすいです。また、管理手数料も高い——CHATは0.75%、VanEckは0.35%です。

コア観察：

今年は生成型AIの爆発元年ですが、"風口の豚"は結局チップで食べていくことになります。NvidiaやTSMCなどの会社のチップの注文は継続して満載で、増加率は44% - 50%の間です。これが本物のビジネスです。

AIの底をコピーしたいですか？ホットなETFを追うよりも、チップ産業チェーンの長期成長率を見てみましょう——この波は本当に違うかもしれません。