なぜ銅が次のコモディティのプレイになる可能性があるのか(そして波に乗るための5つのETF)

クリーンエネルギーはもはや流行語ではなく、商品市場を再構築しています。銅が登場します。銅はほとんどの投資家が見過ごしている無名のヒーローです。

要するに、銅はエネルギー転換の背骨と言える存在です。太陽光パネル、風力タービン、EVバッテリー、送電網—これらすべてには膨大な量の銅が必要です。この金属には、代替不可能な4つの驚異的な特性があります：非貴金属の中で最高の電気伝導率、ワイヤーやシートに変えるのに十分柔軟な延性(、アルミニウムより60%優れた熱効率、そして完全なリサイクルが可能で劣化がないことです。

需要の見通しは非常に大きい。S&Pグローバルは、銅需要が2021年から2035年までに82%増加すると予測しています。それは誇張ではなく、数兆ドルのクリーンエネルギー資本支出によって推進される構造的成長です。

しかし、ここに落とし穴があります: 銅は最近圧力を受けています。3月の先物は、11月中旬以来の安値に達した後、反発しました。なぜでしょう？ 世界最大の銅消費国である中国が減速しています。 したがって、強気な長期的な追い風にもかかわらず、タイミングが重要です。

考慮すべき5つのETF

1. CPER )US Copper( – 銅先物の純粋なプレイ。 )AUM、0.88%の経費率。 年初来フラット。 直接商品へのエクスポージャー、価格変動への最大レバレッジ。

2. COPX $125M GX 銅鉱業者 ETF( – 南部銅、フリーポート・マクモラン、イバンホー鉱業などの世界の銅鉱業会社を追跡します。$1.4B AUM、0.65% 手数料。YTDで2.8% 減少。株式ベースの銅エクスポージャーに最適。

3. COPJ )スプロットジュニア銅鉱株ETF( – 新参者)年1月2023年、ミッドおよびスモールキャップの鉱山会社に焦点を当てています。$4.9Mの運用資産、0.75%の手数料。年初来で4.1%の下落。信じる者には高いリスク/リターン。

4. ICOP (iShares Copper and Metals Mining ETF) – ブラックロックの銅プラスプレイで、多様な鉱業へのエクスポージャーを持っています。$4.9M AUM、0.47%の手数料。年初来で4%のダウン。純度と多様化の甘いスポット。

5.PICK (iShares Global Select Metals & Mining) – 銅以外にも幅広い金属が活躍しています。$1.1B AUM、0.39%の最低手数料。年初来で7.4%減。非貴金属サイクル全体へのエクスポージャーを希望する投資家向け。

ボトムライン

銅の需要は今後10年間堅固ですが、価格はサイクル的です。CPERは原材料へのエクスポージャーを提供します。COPXとCOPJは鉱山業者の収益性に賭けることができます。ICOPとPICKは金属分野内での多様化を提供します。

あなたの仮説に基づいて選択してください: 銅の価格が急上昇すると考えるなら、CPERを選んでください。鉱山業者がキャッシュフローを複利で増やすと考えるなら、COPXまたはCOPJを選んでください。バスケットアプローチを希望するなら、ICOPまたはPICKを選んでください。