レバレッジ取引: なぜ一部のトレーダーが大損するのか(そしてそれを避ける方法)

ポジションを増幅するために借りるのは理論上素晴らしいように思えます—$5K を$10K の購買力に変え、20%のポンプをキャッチし、$2Kの代わりに$4K の利益を得る。しかし、ここが厳しいところです: 同じ20%のダンプがあなたを売却するよりも早く破産させます。あなたの$5K は$0になり、まだ仲介業者に借りていることになります。

アピール (トレーダーがそれを使用する理由)

小さな資本で大きな利益を得る。 レバレッジ資本の10%の動きは、現金だけの10%の動きとは異なる影響を与えます。少ない元手でより多くの資産をコントロールできます。

空売りアクセス。 クラッシュから利益を得たいですか？ レバレッジを使えば、資産を借りて高く売り、低く買うことができます。 価格が上がることを期待しているわけではありません。

タイミングの柔軟性。 ボラタイルな市場では迅速な動きが報われます。レバレッジを使用すれば、機会を見つけたときに瞬時にポジションを拡大できます。

税の観点。 一部の管轄区域では、投資目的で借りた場合、マージン利息が控除可能な場合があります。

トラップ (ほとんどのトレーダーが負ける理由)

損失は利益と同じくらい速く累積します。 その20％の下落があなたのフルレバレッジポジションに影響します。あなたの $5K は $1K になります。ブローカーがマージンコールを行います—今すぐ追加預金するか、すべてを火事販売価格で清算します。

利息はあなたの利益を蝕む。 借りたお金は無料ではありません。金利は異なりますが、特に長期ポジションや市場のボラティリティが急上昇する際には、累積します。

心理的崩壊。 借りたお金で赤いキャンドルを見るのは、全く異なる獣です。ほとんどのトレーダーはパニックに陥り、ひどい決断を下し、最悪の瞬間にストップアウトされます。

市場の動きはあなたの計画を気にしない。 突然のフラッシュクラッシュやブラックスワンイベントが、数秒であなたのポジションをすべて清算し、時には初回の入金額を超える損失を引き起こすこともある。

現実チェック

レバレッジは悪ではない—それはツールです。しかし、それはチェーンソーを扱うようなものです：プロは慎重に使いますが、初心者は通常自分を切ってしまいます。それを考えているなら、小さく始めて、失ってもいいお金は絶対にリスクにさらさないでください。そして正直に言うと？ほとんどの新しいトレーダーは、レバレッジなしで完全な市場サイクルを生き延びるまで、レバレッジを完全にスキップした方がいいです。