ドルは日本の債務懸念で急騰

ドルは今日は絶好調で、USDインデックスは+0.39%上昇し、1.5週間のピークに達しました。一方、円は9.75ヶ月の安値に叩き落されました。市場を動かしているのはこれです:

円の崩壊: 日本の首相顧問である片岡剛士氏が、日銀は3月まで利上げをしないとのハト派的なコメントを発表しました。しかし、真の衝撃は？日本は需要を刺激するために約20兆円の($129B)の刺激策を検討しています。これは昨年の13.9兆円の計画よりもはるかに大きいです。この債務の爆発は円を冷やしました。

ドルが上昇: 米国の貿易赤字は予想以上に縮小し、8月には-78.2Bから-59.6Bに減少しました(予想: -60.4B)。一方、住宅ローン申請は5.2%減少し、30年固定金利は3ベーシスポイント上昇して6.37%になりました。

連邦金利引き下げの冷却: 市場は現在、12月9-10日の25ベーシスポイントの引き下げの可能性を47%と見積もっており、今月初めの70%から減少しています。トレーダーは金利引き下げのベットから回転しています。

勝者と敗者:

• EUR/USD: 0.23%下落、ドルの強さが支配しています
• 金/銀: 安全資産需要からのBOJ不確実性により(+1.55%/+3.03%)が上昇していますが、ドルの逆風と戦っています
• 中央銀行の金購入は依然として堅調であり、中国のPBOCは10月に74.09M ozに達し、(12ヶ月連続で)を追加しました。

緊張: 金はタカ派のFRBのコメントと強いドルに対抗されているが、BOJのハト派的姿勢と地政学的な不安が買い支えを維持している。