ブル vs ベア: あなたのポートフォリオで本当に何が起こっているのか?

「強気市場」や「弱気市場」という言葉を耳にしたことはあるけれど、実際にそれが何を意味するのか理解したことはない？それを分解してみましょう。

強気市場 = どこにでも緑の信号 S&P 500が2か月以上で20％以上上昇すると、それは技術的には強気市場です。実際には、ほとんどの株が長期にわたって上昇トレンドにあることを意味します。その雰囲気は？楽観主義です。消費者はより多く支出し、経済は活況を呈し、資産価値は上昇します。人々はより裕福に感じ、= 彼らはより多く投資し、= 市場はさらに高くなります。これはポジティブフィードバックループです。

弱気相場=冬が来る 逆の話：価格が20％以上下落。心理が反転する。投資家は貯蓄を守るために現金を引き出す。支出が減少する。経済的悲観が広がる。リーマンショックの間、(2008)、株は50％暴落した。大恐慌？83％の崩壊。厳しい。

これがポイントです：強気は長期的に勝ちます 1928年以降、S&P 500は26回の弱気市場と27回の強気市場を経験しています。しかし、強気市場は平均して約3年続くのに対し、弱気市場は平均して約10ヶ月続きます。そして、強気市場の上昇は弱気市場の損失を大きく上回ります。

2020年のプロットツイスト COVIDの暴落を覚えていますか？2020年3月には、史上最速で30％の急落がありました。そしてプロットツイスト：33取引日以内に、市場は史上最高値に達しました。史上最速の弱気から強気への回復です。これは「ブラックスワン」イベントです：予測不可能な災害、瞬時の市場の混乱。

あなたにとっての意味 本当に長期的な投資を考えているなら、騒音を無視してください。歴史的なトレンドは上昇しています。底でのパニック売りやピークでのFOMO購入？それがポートフォリオを傷つける方法です。ドルコスト平均法(定期的に投資することは、市場の状況に関わらず)、揺れを和らげます。リスク許容度に合わせて戦略を立て、感情に流されて決定を下さないようにしましょう。