バフェットの大規模な出口：155億ドルの売却と$382B キャッシュパイルの説明

バークシャー・ハサウェイは、155億ドルの株式売却を実施し、アップルとバンク・オブ・アメリカの株を手放し、記録的な$382 億ドルの現金を積み上げました—これは同社の市場価値の約3分の1に相当します。すごいですね？

パニックになる前に：これはバフェットが市場を予測しようとしているわけではありません。彼は暴落を予測したり、株に賭けたりしているわけではありません。彼が実際に行っていることはずっとシンプルです—彼はただ高騰した価格で購入を拒否しているのです。魅力的でない取引のときは、悪い投資を強いるのではなく、じっと待っています。この四半期の株の自社株買いもゼロで、メッセージを強調しています：彼は今とても選り好みしています。

ここでの重要なポイントは、マーケットがほぼ史上最高値に近く、評価は大きなバーゲンではないということ、そしてバフェットは基本的に「待つ」と言っているということです。それは、あなたがパニック売りをすべきだという意味ではありません。しかし、それは自分に正直でいることを意味します：今、実際に買う価値のある取引が見えますか？もしそうなら、現金を引き続き投入してください。もしそうでない場合、特に近いうちにお金が必要かもしれない場合、バフェットの約30％の現金配分のように、より多くのドライパウダー(を保持することは臆病ではなく、規律です。

要点：バフェットは市場のタイミングを計っているのではなく、ただ過剰な支払いを拒否している。投資家はおそらくそのプレイブックを盗むべきだ。