恐怖指数が5年ぶりの低水準に: トレーダーが今知っておくべきこと

市場の恐怖は、COVIDのクラッシュ以来、最も極端なレベルに達しました。CNNの恐怖と欲望の指数は、4月の初めに3に急落し、5年ぶりの最低値を記録しました。わずかに8に反発しましたが、依然として未知の領域にいます。

なぜ気にする必要があるのか？

歴史的に、この指数が1桁の間は、市場はただ揺れるだけでなく、壊滅的な状況に陥ります。2020年3月には、S&P 500がそのパニックの週に30％以上も急落しました。一般的な流れは、極度の恐怖 → 急激な売り → 潜在的なボラティリティの急上昇です。

何が崩壊を引き起こしたのか？

関税ドラマが主に。トランプの貿易政策の不確実性が投資家を怯えさせ、米中間の緊張が激化している—米国は中国製品に145%の関税を課し、中国は米国製品に84%の関税で反撃した。即座の反応は？米国市場は急落し、回復は鈍い。

恐怖指数は実際にどのように機能しますか？

魔法ではない—ただの数学です。このインデックスは7つの要因を考慮しています:

• 株式のモメンタム対125日平均
• 52週高値と安値に達した株の数
• プット/コールオプション比率 (弱気対強気ベット)
• ハイイールド債スプレッド (リスク嗜好指標)
• VIXボラティリティ指数
• セーフヘイブンフロー (株式 vs. 債券)
• トレーディングブレッドス

これらのシグナルが弱気に揃うと、0-100スケールで25未満の極度の恐怖(が得られます。

最近のパニックエピソード:

2024年8月: 日経平均株価は、予期せぬ日本銀行の利上げが円キャリートレードの巻き戻しを引き起こした後、1日で12%急落しました。S&P 500は4%以上下落し、あらゆるところに波及効果が見られました。

2024年12月: フェデラル・リザーブは金利が長期間高止まりすることを示唆。ドルは2年ぶりの高値に達し、ビットコインは週で15%急落し、ダウは1,200ポイント以上下落した。

暗号通貨も動揺しているのか？

はい。クリプト恐怖＆貪欲指数は3月初めに15まで急落しました—これも極端な領域です。地政学的緊張と関税に対する懸念がデジタル資産に特に大きな影響を与えています。

本当の質問：これは購入機会なのか、それとも警告なのか？

歴史的に見ると、極度の恐怖は時々急落の前触れとなります)パニック売り＝チャンス(。しかし、常にそうとは限りません。極度の恐怖の時期は、残酷で長引く下落の始まりを示すことがあります。それが不快な真実です。

何を見るべきか:

雇用データ、インフレの印刷、連邦準備制度の金利予想—これらはすぐに影響を与えます。企業の収益は、恐れが正当化されているのか過剰なのかを教えてくれます。地政学的な要因 )関税、貿易戦争、世界的な緊張(は、センチメントを一瞬で変えることができます。

結論: 極端な恐怖指標は有用な逆張り信号ですが、それだけで取引するべきではありません。ファンダメンタルとテクニカルと組み合わせて使用してください。ボラティリティが近づいています—それが買いのディップなのか、より深い調整なのかは百万ドルの質問です。