テックラリーが勢いを増す：金利引き下げの可能性が高まる中、2025年のための大型株4選

10月と11月のテクノロジーセクターの混乱の後、ウォール街は息を整えており、投資家は次の上昇を促すために12月の金利引き下げに賭けています。

セットアップ：なぜセンチメントがシフトしたのか

先月は大手テクノロジー企業にとって厳しい状況を描きました。評価は高く、AIの熱狂は過剰に感じられ、セクターは低迷しました。しかし、先週何かが変わりました。CME FedWatchツールは、12月の25ベーシスポイントの利下げの確率を84.9%と見込んでいます—数日前の46%からの大きな変動です。

何が変化をもたらしたのか？インフレーションデータがついに協力した。生産者物価指数は予想よりも低く、コアPPIは前月比0.1%上昇し、予想の0.2%を下回った。一方、小売売上高は0.2%上昇し、ホリデーショッピングシーズンを前にした消費者の回復力を示している。

収益面では、主要なAIプレーヤーが堅調な四半期結果を発表し、大規模な契約を締結し、セクターが過度の期待の裏に実際のファンダメンタルズを持っているとの信頼を回復しました。

4つのテクノロジー大手が上昇のポジションにある

アマゾン (AMZN): Eコマースとクラウドコンピューティングの巨人は、29.7%の予想利益成長率を記録しています。AWSは依然として支配的なインフラプレイヤーであり、プライムとホールフーズが小売の要塞を支えています。コンセンサス予測は、過去60日間で4.8%引き上げられました。

NVIDIA (NVDA): GPUの王者は、驚異的な54.5%の利益成長予測でAIブームを引き続き支えています。最近のボラティリティにもかかわらず、AIチップの需要は構造的であり、依然として堅調です。

パランティア (PLTR): インテリジェンスソフトウェアのリーダーは、予想以上に速く成長しており、78.1%の利益成長率が期待され、合意見積もりは2ヶ月で10.6%上昇しています。同社のソフトウェアは、世界80の業界に展開されています。

Micron (MU): おそらく最も爆発的な機会で、今年の予想収益成長は100%以上です。AIデータセンターやモバイルデバイスからのメモリおよびストレージの需要は冷却の兆しを見せていません。コンセンサス予測は最近5.9%上昇しました。

すべて4つは強いアナリストのモメンタムを持ち、最近の推定修正は依然として上昇の余地があることを示唆しています。

ボトムライン

利下げの期待は本物であり、経済データは協力しており、テクノロジー企業の収益も好調です。この組み合わせは、2025年初頭に成長株への再びの関心を呼び起こす可能性があります。問題は、これらの企業が堅実なビジネスの基盤を持っているかどうかではなく、マクロの追い風がついに整った今、市場がそれらをより高く再評価するかどうかです。