株のベータの理解：投資家のためのクイックガイド

ベータは基本的にあなたの株の「ボラティリティスコアカード」で、市場と比較したものです。ブレイクダウンは以下の通りです:

数字ゲーム:

• ベータ = 1: 市場と正確に動く
• ベータ > 1: 市場よりも大きく揺れる (高リスク、高い潜在的リターン)
• ベータ < 1: より安定した運行、より少ない劇的な変動

例：ベータが1.5の株は、市場よりも50%多く上昇/下降する傾向があります。もしS&P 500が10%上昇すれば、この株は約15%上昇すると予想されます。

計算方法: 過去5年分の価格データが必要です(月次リターンが最適です)。ほとんどのスプレッドシートソフトウェアは重い作業を行うことができます—回帰分析を実行するだけです。その回帰線の傾きは？それがあなたのベータです。

リアルトーク: ポートフォリオの安定性が欲しいですか？低ベータ株を選びましょう。利益を追求していますか？高ベータのプレイがあなたのゲームです。賢い投資家は両方を組み合わせます—成長と安全をバランスさせるために攻撃的な選択肢と防御的な選択肢を組み合わせます。

キャッチ: ベータは過去のデータに依存しており、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、業界によっても異なります。(テックスタートアップは公益事業よりも高いベータを持っています)。これを一つのツールとして使用し、全体のプレイブックとしては使用しないでください。