EVブームは本物だが、個別株は罠だ

ここにポイントがあります：世界のEV市場は重要なマイルストーンに達しました。IEAが世界エネルギー見通し報告書をドロップし、その数字は驚異的です—2025年には2000万台の電気自動車が売れると予想され、昨年から17.6%増加しています。これは、現在世界中で販売される車の約4台に1台がバッテリーで動いていることを意味します。一見すると、これはチャンスを叫んでいます。

しかし、ほとんどの個人投資家が間違えるのはここです：彼らはこれらの数字を見てすぐに「テスラを買う」や「BYDを買う」と考えます。間違った動きです。

なぜテスラとBYDは出血しているのか (異なる)

テスラは罠にかかっています。 確かに、テスラは依然として最大のEVブランドですが、状況は見出しが示唆するよりもずっと悪化しています。2024年に初めて年次販売が減少した後、テスラは2025年を自由落下でスタートしました—Q1とQ2で二桁の販売減少。Q3の反発は、7500ドルの連邦税控除が期限切れになる前に消費者がパニック買いをしただけでした。今、現実に戻っています：中国の自動車メーカーが、より安価で機能満載のEVでテスラの市場を奪っています。Q4の納車も再び減少することが予想されています。

悪化？テスラの評価はもはや車を売ることに関するものではない。自律型ロボタクシーやヒューマノイドロボットのために価格が設定されている—それらの賭けは実を結ぶまでに数年かかる可能性がある。核心のEVビジネス？深刻な圧力を受けている。

BYDのストーリーは異なるが同様に混乱している。 中国のバッテリー大手は市場を支配するために攻撃的な価格設定に全力を注いだが、その戦略は裏目に出た。価格戦争で利益率が削られた。さらに悪いことに、爆発的な成長の後、BYDの勢いは中国で壁にぶつかり、政府が価格の投げ売りを取り締まり、XiaomiやGeelyのような競合が迫ってきた。止められないように見えた売上の成長が今や停滞している。

スマートプレイ：個別ベットよりETFs

これが多様化されたEV ETFが選ばれる理由です。あなたは全体のエコシステムにアクセスできます—EVメーカー、バッテリープロデューサー、部品サプライヤー、充電インフラ—1社が厳しい競争とマージン圧縮を乗り越えられるかにポートフォリオを賭けることなく。

注目すべき内容はこちらです:

DRIV (Global X 自動運転車 & 電気自動車 ETF)

• 自律技術、EVメーカー、バッテリー、材料にわたる76の保有 (リチウム、コバルト)
• 資産: $330M | 主な保有: テスラ (3.22%), トヨタ (2.44%)
• YTDパフォーマンス: +28.5% | 経費率: 0.68%

幅広い露出は、あなたがテスラが中国メーカーに勝つことに賭けているのではなく、業界全体に賭けていることを意味します。

KARS (KraneShares 電気自動車と未来のモビリティ ETF)

• より広いネットワーク: EV生産、自動運転、共有モビリティ、バッテリー製造業者、燃料電池、充電インフラ
• 資産: $81.8M | トップ保有: テスラ (4.17%), 小鵬 (4.05%), パナソニック (3.77%), BYD (3.10%)
• YTDパフォーマンス: +49% | 経費率: 0.72%

これはより攻撃的で、地理的にも多様化しています。49％の年初来の利益は、単一株に賭けるよりも、世界的なEV波をよりうまく捉えていることを示しています。

HAIL (ステート・ストリート SPDR S&P ケンショー スマート モビリティ ETF)

• スマート交通技術に79の保有資産—よりニッチなプレイ
• 主な保有銘柄: バラードパワー (水素燃料電池、2.60%)、ルメンタム (バッテリー製造レーザー、2.45%)、ギャレットモーション (eターボ、2.28%)
• YTDパフォーマンス: +19% | 経費率: 0.45% (最安)

直接的なEVメーカーへのエクスポージャーなしで、純粋なインフラ/コンポーネントプレイを望む場合。

IDRV (アイシェアーズ自動運転EVおよびテクノロジーETF)

• 自律型 + EV テクノロジーに焦点を当てた47の保有資産
• 資産: $168.9M |トップホールディングス:テスラ(4.24%)、Xpeng (3.96%)
• YTDパフォーマンス: +32.6% | 経費比率: 0.47%

中間的な運用—ポートフォリオは小さいが、それでも分散されている。

ボトムライン

EV市場は確実に成長の軌道に乗っています。2025年には2000万台の車、脱炭素化のプレッシャー、新興市場の需要—すべてが現実です。しかし、勝者は単なる有名ブランドだけではありません。コンポーネントメーカー、バッテリー専門家、充電ネットワーク、自律技術提供者が勝者になります。ETFを選ぶことで、どの単一の会社がこの血塗られた戦いを生き残るかを予測しようとしているわけではありません。波に乗っているだけです。

個別のEV株？リスクが高い。セクター？それが本当の賭けだ。