ETF 101:賢明な投資家が個別株を捨てる理由

ETF（取引所取引ファンド）が注目を集めているが、その背後にある論理は実にシンプルだ：ファンドの中にバスケットのように資産が詰め込まれているが、株のようにいつでも売買できる。

なぜETFはこれほど人気があるのか？

コストの優位性が明らかです。パッシブインデックスに連動するETFの手数料は通常0.03%-0.20%しかなく、アクティブファンドは1%以上かかることが多いです。計算してみましょう：100万を投資した場合、10年後には費用の差だけで20万から30万の差が出ることになります。

取引の柔軟性が高い。株式市場の開場時にいつでも売買でき、T+0取引をサポート。市場が大幅に下落したときに素早く底を打ったり、アービトラージを行いたいですか？ETFは伝統的なファンドのT+1を瞬時に上回ります。

税務の最適化。ETFは「現物の交換」メカニズムを通じて強制的な売却を減少させ、キャピタルゲイン税を低下させます。この利点は税務口座で特に明らかです。

ETFはどのように分類されますか？

按资产类型:股票ETF(SPY跟踪标普500)、债券ETF、商品ETF、加密资产ETF

戦略による：パッシブインデックス型（ベンチマーク追跡）、スマートベータ（ファクター強化）、アクティブ管理型（人為的判断）

按区域：美股、国际、新兴市场、区域性

注意が必要なポイント

⚠️ 流動性リスク：ニッチなETFの売買スプレッドは大きい可能性があり、取引量が少ないものには注意が必要です

⚠️ トラッキングエラー：どんなに優れたETFでも、自身の指数に勝つことはできず、費用や取引コストが収益を圧迫します。

⚠️ レバレッジ/逆ETFは罠です：デイトレード用に設計されており、1日を超えて保持すると期待収益から大きく乖離する可能性があります

迅速に始めるためのアドバイス

1. 広範なインデックスETFから始める（コストが最も低く、最も安定している）
2. 盯着费率和流动性（费率<0.20%，日均成交量>100万）
3. 定期リバランス、追い上げや売り下げを避ける
4. 国際顧客は税務に注意してください：異なる国/通貨の税務処理は大きく異なります。

ボトムライン：ETFは本質的にツールであり、完璧な選択は存在せず、自分に合った選択だけがある。選ぶ前に、自分の保有期間、リスク許容度、税務状況を考慮し、名前や利回りだけを見ないように。