チップ株の狂乱の背後：AIの波は半導体ETFを持続的に押し上げることができるのか？

今年の半導体関連ETFのパフォーマンスは驚異的と言えます。今年の初めから9月末まで、世界の半導体指数は34%上昇し、米国株式市場の上昇幅を大きく上回りました。その背後にある要因は何でしょうか？一言で言えば：AI。

大手テクノロジー企業の狂った金の使い方

Gartnerの最新データによれば、2025年の世界のAI支出は1.5兆ドルに達する見込みで、2026年には2兆ドルを突破する可能性があります。この巨額の資金はどこに使われるのでしょうか？

アマゾン、グーグル、マイクロソフト、メタの4大テクノロジー巨頭が2025年度の資本支出計画を大幅に増加させた：以前の推定額の3250億ドルから3640億ドルに急増し、その増加の主な要因はAIインフラとデータセンターへの投資にある。言い換えれば、このAIブームは空気の誇張ではなく、実際の投資が行われている。

なぜ半導体株が上昇しているのか

AIモデルのトレーニングと推論には何が必要ですか？先進的なチップ。NVIDIAやBroadcomのようなチップ設計会社、TSMCやASMLのような製造および設備サプライヤー、全ての産業チェーンがこの波の恩恵を受けています。

重要なデータ：AIチップの収益は今後数年間で年平均成長率40％を維持し、2028年までに4倍になる見込みです。これはP2Pのものではなく、実際の産業需要です。

個人投資家はどう参加する？ETFは一つの考え方です

NVIDIAを直接購入するのはリスクが大きい（一社のリスクが高い）ため、分散して保有するのは面倒です。半導体ETFは妥協案を提供します——一つのファンドが産業チェーン全体をカバーします。

いくつかの主流プレーヤーの比較:

• SMH(VanEck):331億香港ドル、前年同期比41.6%増、35bps、NVIDIA 18%
• SHOC(Strive US版):1億2,800万ドル、前年比42.6%増、手数料は40bps、地元企業に重点を置く
• SOXX(iShares):規模は年間34.9%増の152億6000万米ドル、手数料は34bpsで、保有額はより分散しています
• SOXQ（インベスコ）：規模5335億ドル、年上昇36.7%、手数料最低わずか19bps、選りすぐりの30大手企業

どれを選ぶ？好みによる——規模を追求するならSMH/SOXX、安さを求めるならSOXQ、新しい勢力に賭けるならSHOC。

リスクを無視してはいけない

米中貿易摩擦や地政学的変動がいつでも混乱を引き起こす可能性があります。これが、ETFに投資することが個別株を選ぶよりもリスクに強い理由です——一つの暴落があっても、他の保有資産は安定を保つことができます。

コアロジック：AIには本当に市場の需要が支えているが、チップは避けて通れない道だ。しかし、All inしてはいけない、ポートフォリオの構成が生き残る道だ。