オプション取引者のための3つの必見シグナル (ノイズを超えて)

オプション取引は外国語を解読するように感じるかもしれませんが、いくつかの重要な指標が実際にはスマートマネーの行き先についてすべてを教えてくれます。重要なシグナルを分解してみましょう。

ボリューム比率：センチメントメーター

まず最初に、コール/プットボリューム比についてです。これはトレーダーのムードリングのようなものです。主要な取引所（(ISE、CBOE、PHLX)）で2.50のコール/プット比が見られるとき、それは買い手がプット1つにつき2.50のコールを開いたことを意味します。強気に聞こえますよね？しかし、ここでのポイントは — 文脈が必要です。

私たちはこれを1年間の歴史的データと比較します。今日の比率が95パーセンタイルに達した場合、それは単なる強気ではなく、異常に強気です。トレーダーは、めったに見られない水準でコールに殺到しており、これが確信を示すこともあれば、危険なFOMOを示すこともあります。

オープン・インタレスト: スマートマネー指標

今日の取引高を捉える一方で、プット/コールオープンインタレスト比率 (SOIR) は、実際にポジションを保持している人たちを示しています。この指標は、3ヶ月以内に期限が切れるすべてのオプションを見て、ノイズトレーダーを除外し、真剣な短期ベットに焦点を当てています。

再び、パーセンタイルランクが物語を語ります。歪んだ比率は、単なる一時的な感情だけでなく、構造的ポジショニングがどこにあるかを明らかにします。

ボラティリティワイルドカード

ここがタイミングと数学が出会う場所です: Schaefferのボラティリティインデックス (SVI) は、アット・ザ・マネーのフロント・マンス・オプションのインプライド・ボラティリティを平均し、それを歴史的にランク付けします。

SVIが95パーセンタイルに達した場合？トレーダーは極端な不確実性を織り込んでいます — これは通常、オプションが高価であることを意味します。保護や宝くじのチケットに過剰に支払っている可能性があります。それが一歩引いてより良いエントリーを待つ信号です。

より大きな視点

これらの3つの指標は独立しているわけではなく、システムです。高いコール/プットボリューム + 増加したオープンインタレスト + 高価なボラティリティ？それは「延長」を叫ぶセットアップです。逆に？静かに蓄積する可能性があります。

勝つトレーダーは、ただ一つの数字を追跡するだけではありません。彼らは三角測量を行います。