ビットコインがついに10万ドルの大台を割りました！本日(11月5日)、仮想通貨市場全体が大きく下落し、24時間で21億ドルが強制清算、市場時価総額は3,000億ドル消失しました。

BTCは一時99,075ドルまで下落し、現在はなんとか100,870ドル付近で踏みとどまっていますが、下落率は5%です。ETHはさらに厳しく、8.6%の暴落で3,322ドルに。XRPやBNBも例外ではなく、それぞれ3.5%、4.4%下落しています。

今回の下落の主な原因は何でしょうか？最大の要因はデリバティブ市場での高レバレッジによる大量清算です。データによると、24時間の清算量は88%急増し、市場の未決済建玉も6%減少して1,410億ドルとなっています。市場の相対力指数(RSI)は39まで下がり、極端な売られ過ぎ状態です。

さらに厳しいのは、米国株ETFからも資金が流出していることです――ビットコイン現物ETFの1日あたりの純償還額は5.77億ドル、イーサリアム現物ETFは2.19億ドルが償還されています。これで連続5営業日目となり、機関投資家の撤退傾向が明らかです。

市場心理は依然として極度の恐怖ゾーンにあり(恐怖指数はわずか23)ですが、過去のデータでは11月は仮想通貨の「反発月」とされています。ただし、現時点ではFRBの利上げ観測、ドル高、中米関係の緊張など複数の圧力が残っており、短期的に10万ドルのラインを守れるかは不透明です。

興味深いのは、ビットコインが10月に久々の陽線で終わったこと(2018年以来初)ですが、大口や長期保有者が押し目買いをしているのか、それとも逃げ切りを狙っているのか――この数日の動きが非常に重要となりそうです。