プライバシー通貨の次は何が来るのか？暗号資産の次の勝利セクターをどのように認識するか

ソース: CryptoNewsNet 原題：プライバシーコインの次は何ですか？暗号通貨の次の勝利するセクターを認識する方法 オリジナルリンク： プライバシーコインは、2025年後半に暗号セクターの中心的な存在となりました。Zcash (ZEC)のような主要な資産は、市場を上回るパフォーマンスを発揮し、大多数の暗号通貨が下落を続ける中でも大幅な下落に耐えています。

専門家が相談され、なぜプライバシーコインが今急増しているのか、そしてそれが主流になる前に次の大きな暗号機会を特定することが可能かどうかを理解するために調査されました。

プライバシーコインが市場の最もパフォーマンスの良いセクターとしてのリードを維持

プライバシー重視の暗号通貨は、市場で最も好調なセクターとして浮上しました。これは、より広範な市場が2か月間の低迷を続けている今日でも当てはまります。

プライバシーコインは年初来で276.4%急増し、今年ポジティブなリターンを示している唯一の2つのセクターのうちの1つであり、最も強力なセクターとなっています。

対照的に、Bitcoin (BTC) と Ethereum (ETH) は、最近の下落のために両方ともマイナスに転じています。特に、10月初め以来、ZECの価値は700%以上上昇しています。DASHもほぼ200%の上昇を経験しており、強い勢いを示しています。

2025年のプライバシーコインラリーを促進している要因は何か？

暗号アナリストによると、このラリーは世界的な監視と資本規制の急増に密接に関連している。例としては、世界中の規制当局が金融監視機関に暗号アカウントを凍結する広範な権限を与え、デジタル資産の監視を厳しくしていることが挙げられる。

アナリストは、ビットコインとイーサリアムがもはや元の「サイファーパンク」のプライバシーと検閲抵抗の理想を体現していないと説明しています。その代わりに、彼らは非常に追跡可能になり、現金よりも簡単に監視できるようになったため、より強力なプライバシー保護を提供する暗号通貨への関心が再燃しています。

「初期採用者からのイデオロギー的な要素が出てきており、機関の圧倒的な関与によりビットコインの物語への信頼を失いつつある。プライバシー擁護者はもはやビットコインを解決策とは見なしていない。そして、勢いの波に乗ろうとする投資家たちがいる – 例えば、ゼCashは過去1年で1,500%以上上昇している。それを手に入れたいと思うのは自然なことだ」とあるアナリストは指摘した。

他の専門家も同様の見解を示しています。規制の明確化が進み、機関投資家の採用が加速するにつれて、ユーザーはAIによる監視やオンチェーン活動の広範な透明性についてますます不安を感じるようになっています。

「私たちが見ているのは、業界の成熟です：より明確なルールがより多くの主流ユーザーを引き寄せ、そうしたユーザーはますます金融プライバシー、主権、および安全なツールを基本機能として期待するようになってきています。これは周辺的なオプションではありません。」と業界の観察者は述べています。

プライバシーコインのブレイクアウトは、ナラティブの回転とマクロ経済的な追い風の組み合わせにも起因しています。ビットコインとイーサリアムの制度化やミーム主導のアルトコインサイクルが続いた数年の後、資本は今や「デザインによる暗号」と見なされる資産に流れ込んでおり、その中心には分散化とユーザーが制御するプライバシーがあります。

暗号通貨への機関投資家の参加は引き続き増加しています。そのため、多くのリテールトレーダーや暗号ネイティブユーザーは、自立性とプライバシーを回復するプロジェクトを求めています。

“プライバシーと主権のイデオロギー的な糸は強力なナラティブを提供し、献身的なユーザーを助けます。短期、中期、長期のリターンの経済的な糸は、トレーダーとアロケーターの両方を惹きつけます。サイクルが持続するためには、市場が重なり合う必要があり、信者を惹きつけるナラティブと資本を惹きつけるメトリクス/フローを確保します。現在起こっていることは、イデオロギーが火を点け、経済がその火を燃え上がらせていると、業界のリーダーたちは説明しました。”

再燃した関心は、ユーザーがプライバシーをニッチな機能ではなく、実世界での使用におけるコア要件としてますます認識するようになっている、より広範な市場のシフトを反映しています。現在の勢いは、孤立したトークンの高騰を超えており、プライバシーが暗号スタック全体でどのように機能すべきかのより深い再評価を示しています。

"初期のプライバシーコインは画期的でしたが、孤立していました。彼らは強力な暗号技術が可能であることを証明しましたが、実際にほとんどの経済活動が行われる環境の外に存在していました"とアナリストは指摘しました。

今日のセットアップを区別するものは、プライバシーが既存のブロックチェーン環境に直接統合されていることです。開発者はもはや独立したプライバシーチェーンを追求していません。代わりに、流動性、ユーザー、アプリケーションがすでに運営されている既存のエコシステムに接続するプライバシーソリューションを求めています。

「だからこそ、この瞬間が重要なのです。価格の動きは、はるかに深い変化の表面的な信号に過ぎない：プライバシーは例外ではなく、期待されるものになっている」と暗号業界の幹部は述べています。

ユーティリティは暗号の次のミームレベルのトレンドになりつつあるのか？

プライバシー重視の資産の急増は、別の疑問を呼び起こしました：これは過去のミームコインのラリーに似た短期的なポンプサイクルに過ぎないのか、それともユーティリティ主導の物語への本物のシフトを反映しているのか？アナリストはその答えはどこか中間にあるかもしれないと示唆しています。

ミームコインの急騰は、通常、迅速で非常に投機的であり、短命であることが多く、すぐに消耗してしまいます。その勢いが失われると、市場は通常、決済、プライバシー、実世界の取引レイヤー、DeFiインフラストラクチャなど、より持続可能な価値を持つ物語に移行します。

プライバシートークンは、明確な自律性、検閲からの保護、そして露出や一方的な凍結のリスクなしに取引できる能力を提供するため、新たな関心を集めています。

"もしユーザーやアロケーターが、これらの機能が短期的なハイプではなく持続的なユーティリティを表していると結論づけた場合、資本の流入は一時的なナラティブの回転を超えて持続する可能性がある"と専門家は述べました。

しかし、ミームコインは一般的に市場の熱狂の期間に繁栄し、一方でユーティリティ駆動のトークンは投資家がより慎重であったり利益の再配置を考えているときにより良いパフォーマンスを示す傾向があります。

"しかし、ここでの警告は、ユーティリティトークンへの広範なローテーションが見られないということです。パフォーマンスが優れている部分もありますが、ほとんどのアルトコインはまだビットコインに対してパフォーマンスが劣っています。従来のアルトシーズンのようなものはまだ見られず、それが起こるまで、ユーティリティトークンの上昇はルールよりも例外に過ぎません。"とアナリストは明かしました。

次の大きな暗号通貨のナラティブを見つける方法

新しい物語がこれまで以上に速く出現する中で、早期のブレイクアウトトレンドを特定することは、暗号投資家にとって最大の課題と機会の一つとなっています。

「それは勤勉さと同じくらい運の要素もある。市場の非効率性や新しいチェーンやプロジェクトへの開発者の移行を観察することができる。需要がどこにあるかを見ることもできる。しかし最終的には、クリプトのナラティブはファンダメンタルズと同じくらい投機に関することが多く、それを予測するのは難しいことがある。しばしば、正しい場所に正しい時にいることが重要である」とアナリストは説明した。

それにもかかわらず、機関投資のトレンドは、どのセクターを評価するための良い出発点となります。

“このサイクルの物語を一つ選ぶとしたら、それはRWAです。機関投資家の資本がRWAトークン化に流入しています – このセクターにはステーブルコインも含まれていることを忘れないでください – そして、RWAプロジェクトと機関の間でのコラボレーションが見られています。機関投資家の資本の流れは、このサイクルで注目すべき重要な指標です。なぜなら、それは熱狂ではなく長期的な必要に基づいているからです,” 専門家は示唆しました。

より体系的なアプローチは、プロセスを「パターン認識とシグナル三角測量」として位置付けます。主要なシグナルには、実際のユーザー需要、オンチェーン活動、プロトコル機能の使用、および市場アクセスの拡大が含まれます。

“プライバシーについては、シールドトランザクションの採用、取引所のアクセス可能性、ウォレット統合、規制のヘッドラインを探してください。DePINについては、デバイスの展開率、インフラプレイヤーとのパートナーシップ、実世界のデータフィード、デバイスあたりの収益に注目してください。AIとオンチェーンモデルについては、開発者の統合、APIの需要、トークンの価値捕捉が重要な役割を果たします。DeFi / RWAについては、TVL、利回りの持続可能性、カウンターパーティの質、保管構造が次のサイクルを推進する可能性があります。要するに、すべてのセクターにおいて、投資家はトークノミクスの耐久性、セキュリティの履歴を観察し、実際の使用を確認するべきです,” と業界の観察者は詳述しました。

規制の感情も重要な役割を果たします。新しい物語は、環境が好ましいときにより簡単に traction を得ます。小口投資家、クジラ、または機関投資家からの資本の流れも、シグナルとなる可能性があります。

"これらの特徴が一緒に動いている場合、私たちはおそらく新たなメタを見ているでしょう"と専門家は強調しました。

新興メタの特定は、開発者の活動、新しい取引所の上場、ソーシャルメディアなどのプラットフォームでのソーシャルモメンタムなど、早期指標の追跡から始まります。堅実なファンダメンタルを持つ低時価総額トークンは、物語の形成の最初の兆候を提供することがよくあります。

行動シグナルとファンダメンタル分析を組み合わせる投資家は、広い市場に見える前に、どこでトラクションが構築されているかを最も明確に把握します。

「今日の最も強いシグナルは、機関投資家の流入、セクター別の市場キャップの拡大、RWA、DePIN、AI、DeFiのようなカテゴリーの初期の収束です。これらの垂直市場は、実世界のインフラからAIを活用した金融自動化に至るまで、具体的なユーティリティを提供しており、次のサイクルをリードする有力な候補として位置づけられています。特にプライバシーコインに関しては、ゼロ知識とプライバシーツールを日常のウォレットやDeFi製品に直接統合することで突破口が開かれ、プライバシーがオプションではなく努力を要しないものとなるでしょう」と業界のリーダーたちは述べています。

これらの指標は成功を保証するものではありませんが、初期のモメンタムを見つけるための有用な枠組みを提供します。ユーザーの需要、開発者の活動、規制、資本の流れが整い始めると、新しい物語が形成される可能性があります。それが主流になる前の段階でです。