皆が次の半導体のチャンスを追い求めていますが、スマートマネーは別の場所を見ているかもしれません。データセンター - AI計算を支える物理的な基盤 - は今、見落とされている機会かもしれません。

考えてみてください：チップはどこかに住む必要があります。AIモデルがスケールアップするにつれて、大規模な電力容量と冷却システムを備えた専門の施設への需要は減少していません。同じ論理がブロックチェーンインフラにも当てはまります。マイニングオペレーションやバリデーターノードはすべて、不動産を必要としています。

ここでの不動産の視点は単なる不動産購入ではありません。私たちは、途方もない負荷に対応できる電力網、何千ものGPUが溶けないように保つ冷却技術、エネルギー源の近くにある戦略的な場所について話しています。

すぐに利益を上げるのは難しいが、インフラ関連の投資はそう簡単にはいかないことが多い。データセンターのプロパティに焦点を当てたREITや、この物理的なレイヤーを構築している企業を掘り下げる価値があるかもしれない。