🚨 NVIDIAはAI需要が実在することを証明したが、$4T トラップを暴露した💥

$NVDA 圧迫された Q3: $57B 収益, $1.30 EPS, 株 +3%, $130B 追加された。 しかし、ここに隠れたストーリーがあります 👀

⚠️ マージン崩壊 – 粗利益が 74.6% → 73.4% に下落。価格決定力は限られ、競争の脅威が迫っています。

💸サーキュラー・マネー・マシン – $15B マイクロソフト、エヌビディア、アンソロピックを循環させ、評価を膨らませています。ソフトバンクはNVDAを手放し、OpenAIに全力投資しました。

⚡****インフラ壁** – $500B チップの注文は2026年までですが、米国の電力網は** 2030年までに130-140GW不足 → データセンターの遅延 = 喪失した収益。

🔥 ペイバック危機 – AI支出 = 1.3%の米国GDP、しかし95%のAI企業が**$0 ROI**を生成。OpenAIは$13B/年を$500B 評価額で消費しています。

✅ 要点：AIの需要は現実的ですが、ビジネスモデルは脆弱です。サーキュラー・ファイナンスが解消され、インフラのボトルネックが発生すると、$4T AI市場は激しくリセットされる可能性があります。

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