なぜすべての投資家がFOMCの会議を気にすべきなのか

連邦公開市場委員会が会合を開くたびに、必ず三つのことが起こる。株式市場が動揺し、フォレックストレーダーが神経質になり、債券価格が大きく変動する。しかし、ほとんどの人が理解していないことが一つある。それは、この委員会は一体何をしているのか、そしてなぜそれが世界中の市場で数兆ドルを動かすのかということだ。

FOMCとは何か？

FOMCは基本的に米国連邦準備制度の意思決定の神経中枢です。アメリカの金融政策を管理する12人の委員会と考えてください。彼らの使命は？インフレを抑え、失業を低く保つことです。簡単そうに聞こえますよね？問題は、これら2つの目標がしばしば逆の方向に引っ張り合うことです。

彼らがレバーを引く方法は次のとおりです:

1( 金利で遊ぶ フェデラルファンド金利)FFR)は、銀行間の翌日物借入金利です。FOMCが利上げを行うと、銀行の借り入れが減り、お金の流れが止まり、経済は冷え込みます。彼らがそれを切ると、逆のことが起こります。それは、経済のサーモスタットをコントロールするようなものです。

2(債券の売買 FRBは、国債を)quantitative easing)購入してシステムに何兆ドルも注ぎ込むことも、それを売ってお金を吸い出すこともできる。米国の債券市場だけでも51+兆ドルの価値があり、文字通り地球上で最大の金融市場です。ここでの政策転換は、いたるところに波及します。

3( マネーサプライのコントロール より多くの資金が流通する = インフレリスクだが雇用成長。資金が少ない = デフレリスクだが安定した物価。FOMCはこれを常に調整している。

キャラクターのキャスト )2024)

ジェローム・パウエルが委員会の議長を務め、連邦準備制度理事会と地域支部からの11人の投票メンバーがいます。各メンバーは自分の経済理論を持ち寄るため、FOMCの決定はしばしば熱い議論を伴います。一部のメンバーはインフレーション・ホークであり(高金利を望み)、他のメンバーは労働ダブで(雇用を優先します)。これがドットプロット—各メンバーの予想金利決定を示すチャート—が非常に重要である理由です。それは、将来の投票パターンを事前に明らかにします。

彼らはいつ会いますか？

年に8回、約6週間ごとです。2日間の会議は常に午後2時ETに発表で終了します(バンコク時間の真夜中)。2024年のスケジュールはすでに確定しており、市場はそれぞれの会議に対する期待をすでに織り込んでいます。

なぜ気にする必要があるのか？

シンプル：FOMCの決定はあなたが所有するすべてに影響を与えます。金利が上がると＝株が売られますが、あなたの貯金はもっと増えます。金利が下がると＝株が急騰しますが、現金の価値はなくなります。もしあなたが暗号通貨、フォレックス、株、または債券を取引しているなら、FOMCを無視することは、出航前に天気を無視するのと同じです。

ドットプロットはあなたの水晶玉です。各会議の前にそれを見て、連邦準備制度が実際に何を考えているのかを見てください—しばしば主流が気づく数週間前に。これはアルファです。