ウォール街、インフレ緩和で新高値を記録

米国株式市場は金曜日に過去最高値を記録し、予想を下回るインフレ指標が新たなFRBの利下げ期待を引き起こしました。主要な3つの指数はすべて上昇し、強気の週を締めくくりました。

数字の概要

ダウ・ジョーンズ工業株平均は1%上昇し(47251.12ポイント)に達し、心理的に重要な47,000の節目を初めて突破しました。日中の最高値は47,326.73ポイントに達しました。30銘柄の内訳では、勝ち組が負け組を19対11で上回りました。

ナスダック総合指数は1.2%上昇し(23204.87ポイント)に到達、また新記録を更新しました。テクノロジー大手が牽引し、AMDは7.6%上昇しました。S&P 500は0.7%上昇し(6791.69)で、こちらも新たな終値記録を更新しました。

セクター別の動き：金融セクターは+1.1%、公益事業は+1.2%、テクノロジーは+1.6%と上昇しました。一方、エネルギーは1%下落しました。VIXボラティリティ指数は5.4%低下し16.37となり、市場の緊張感の緩和を示しています。

上昇銘柄は両取引所で下落銘柄を圧倒し、NYSEは上昇銘柄が下落銘柄の2.18倍、ナスダックは2.20倍でした。S&P 500は34件の新たな52週高値を記録し、4件の安値を記録。ナスダックは124件の新高値と44件の新安値を記録しました。

インフレは予想よりも穏やかに

9月の消費者物価指数（CPI）は前年比で3%上昇し、8月の2.9%を上回りましたが、月次では0.3%の上昇にとどまり、予想の0.4%を下回りました。コアCPIは月次で0.2%上昇し、予想の0.3%を下回りました。

ポイント：市場は現在、10月のFRBの利下げ（25bp）確率を98.9%、12月にはさらに0.25%の利下げの確率を91.8%と見込んでいます。

全体の見通し

消費者信頼感指数は前月の55.1から53.6に低下しましたが、1年後のインフレ期待は4.6%に緩和されました。今週の上昇は、第3四半期の好調な決算、穏やかなインフレデータ、緩和的な金融政策への期待によるものであり、米国政府の閉鎖や貿易摩擦への懸念は後退しています。

週間の動き：ダウ+2.2%、S&P 500+1.9%、ナスダック+2.3%。