PNLのミステリー: 暗号資産の二面性

私は何年も暗号通貨を取引してきましたが、PNLを理解することはただの学問的な演習ではないと言っておきます。それは、夜に眠れるか、午前4時までチャートを見つめて自分のお金がどこに行ったのかを悩むかの違いです。

PNL - 利益と損失 - 聞こえは単純ですが、実際はそうではありません。この指標は、ある日は天才のように感じさせ、次の日には完全な愚か者のように感じさせます。信じてください、私も両方の経験があります。

PNLについての生の真実

PNLはあなたがどれだけのお金を稼いだか、または失ったかを示しています。以上です。飾り気はありません。数字が緑の時は、人生は良好です。赤の時は...まぁ、私たちは皆そこにいたことがあります。

計算は簡単そうです - 売った金額から支払った金額を引くだけです。しかし、暗号通貨はすべてを複雑にします。ガス代、いくつかのプラットフォームが便利に「強調するのを忘れる」取引手数料、そしてスプレッドコストの間で、あなたの「利益の出る」取引は実際にはお金を失っている可能性があります。

PNLの二つの顔

実現したPNLが実際に重要です。それは冷酷で厳しい現実です - ポジションを閉じた後、実際にあなたの財布に入っている(または)から出ているお金です。私は「潜在的な利益」で家賃を払うことはできません - 私の家主はその点でおかしいです。

未実現PNLは、暗号通貨における最大の心理的拷問装置です。寝ている間に資産の価値が20%も変動するのを見ることは、誰でも狂わせることができます。私は、人々が数日間画面にくぎ付けになり、「ペーパー・プロフィット」が消えていくのを見てきました。なぜなら、彼らは決断を下せなかったからです。

あなたを狂わせる計算方法

PNLを計算したいですか？お好きなものを選んでください:

• FIFO: 先入れ先出し - 最初に購入したコインを最初に売却することを前提としています。税務当局はこれを好みます。
• LIFO: 後入れ先出し - 最も新しい購入を最初に売却します。時には変動の激しい市場では、当局が許可する場合により良いことがあります。
• 加重平均: いつ何を買ったか思い出せない人のために。私も経験があります。

各手法は非常に異なる結果を示すことがあります。トレーダーたちがどれが「正しい」かについて何時間も議論しているのを見たことがありますが、その間に市場は動き、両者はお金を失いました。皮肉ですね。

なぜPNL分析があなたのポートフォリオを救うのか (もしかしたら)

PNLを追跡することは、ただのエゴではありません。それは生存に関することです:

• 実際に効果がある戦略と、Twitterで良さそうに聞こえるだけの戦略を示します。
• 損失について正直でいることを強いられる(取引の最も難しい部分)
• 感情的なFOMO購入を防ぎ、アカウントを破壊するのを助けます

しかし、私が知っているほとんどのトレーダーは、自分の一度の勝ち取引のスクリーンショットを投稿する方が、自分の全体のPNLを正直に分析するよりも好む。面白いことに、そういうものだ。

月を約束するツール

すべてのプラットフォームは完璧なPNLトラッカーを持っていると主張していますが、ほとんどはゴミです。

主要な取引所は基本的なPNL機能を提供していますが、ウォレット間の移動や取引所外での活動を考慮することはほとんどありません。サードパーティのアプリは包括的な追跡を約束しますが、高いボラティリティの際には頻繁に機能しなくなります - まさにその時に最も必要とされるのです。

私が尊敬する昔ながらのトレーダーの中には、まだスプレッドシートを使っている人もいます。魅力的ではありませんが、彼らは自分の立ち位置を正確に把握しています。

最終的な感想

PNLは単なる画面上の数字ではなく、あなたの取引戦略が機能しているのか、それともただの賭けをしているのかという厳しい真実です。

適切に使用されると、PNL分析は感情的なトレーダーを戦略的なトレーダーに変えることができます。無視すると、あなたの暗号 "投資戦略" はただの高価な娯楽の一形態になるでしょう。

次のブルランが来て、みんなが再び天才になるときにこれを思い出してください。